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Actualité et publications

Le Journal des Arts   L e 27 mars 2025 : "Le Syndicat national de l’édition (SNE), la Société des gens de lettres (SGDL) et le Syndicat national des auteurs et des compositeurs (SNAC) ont introduit, le 6 mars 2025, devant le Tribunal judiciaire une action en justice contre Meta Platforms Inc. Ils soutiennent que Meta aurait procédé à une utilisation, sans leur autorisation, d’œuvres protégées par le droit d’auteur pour l’entraînement de son modèle d’intelligence artificielle (IA) générative « Llama » (...)"   
 
 
 Dans cet article, Xavier Près  analyse les termes de ce combat judiciaire dont la portée dépassera les protagonistes .de cette affaire inédite. https://www.lejournaldesarts.fr/actualites/plusieurs-syndicats-dediteurs-et-dauteurs-poursuivent-meta-et-son-ia-177128 Le Journal des Arts - N° 652 - du 28 mars au 10 avril 2025

Notre associé Xavier Près, auteur d'un article dans le n° 652 du Journal des Arts

Le Journal des Arts   L e 27 mars 2025 : "Le Syndicat national de l’édition (SNE), la Société des gens de lettres (SGDL) et le Syndicat...

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Pour sa 7e édition, en collaboration avec l’institut Statista,  Le Point  distingue Valther au palmarès des meilleurs cabinets d'avocats 2025, dans les spécialités juridiques de la propriété littéraire et artistique, propriété industrielle, du sport, des nouvelles technologies, informatique et de la communication.   Le Point – Actualités en France et dans le monde

Valther, distingué au palmarès des meilleurs Cabinets d'avocats 2025, par Le Point.

Pour sa 7e édition, en collaboration avec l’institut Statista, Le Point distingue Valther au palmarès des meilleurs cabinets d'avocats...

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Valther a accompagné LBO France dans l’acquisition d’un portefeuille de trois sociétés hôtelières exploitant chacune un fonds de commerce hôtelier 4 étoiles implanté en cœur de métropole régionale attractive, auprès d’un pool d’investisseurs privés initialement structuré par Eternam en 2017. La gestion opérationnelle des établissements hôteliers, assurée depuis l’origine par Honotel – société détenue par le fonds immobilier de LBO France – se poursuivra.   LBO France, pionnier du private equity en France, est aujourd’hui une plateforme d’investissement multi-spécialiste et multi pays de référence, avec plus de trente ans d’expérience et 244 actifs entrés en portefeuille depuis sa création.   Cette opération marque une étape supplémentaire dans le renforcement du marché hôtelier français, et s'inscrit dans une tendance globale d'investissements en vue d’améliorer la valeur des actifs hôteliers français, lesquels présentent un atout pour les investisseurs institutionnels. 
 
 Valther était en charge de l'audit juridique d'acquisition pour le compte de l'acquéreur, de la rédaction et négotiation de la documentation corporate et contractuelle et de la préparation des documents remis au titre des conditions préalables nécessaires à la levée de la dette bancaire. 
 Intervenants : Cible  :  SOCIETE HOTELIERE EH Cédants  : HONINVEST / JSA PERFORMANCE / DOTREPUBLIC / HOLDING FAMILLE LEGROS / VILABOCE / MAJALAU / J.C.G / SAS PASINVEST / SAS INVESTMAR / Consorts ROBERT / PIC CONSULTING GROUP / THETIC / IMMO 144 / SOCIETE CIVILE DE L'HIPPODROME DE LA CROIX BRISEE PAR ABREVIATION SOCIETE CIVILE HCB / LÜBECK / FINANCIERE SAINT CHRISTOPHE / LA MAISON ORANGE / SCI SAINT GERMAIN Acquéreur/Investisseur  : SVP HOTELIERE EH (LBO FRANCE) Avocat Cédants  :   BELAY AVOCATS  ( Julia Elkael, Géraldine Eberhardt, Luftia Ewane) Avocat Acquéreurs  : VALTHER  ( Bruno Fiacre , Matthieu Labat Labourdette  & Manon Dupin ) 
 Banques prêteuses  :  BPIFrance, CIC & BNP PARIBAS

Valther accompagne LBO France dans l’acquisition d’un portefeuille de trois sociétés hôtelières

Valther a accompagné LBO France dans l’acquisition d’un portefeuille de trois sociétés hôtelières exploitant chacune un fonds de commerce hô

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Dans le dernier numéro de Legipress (n°433), paru ce 7 mars 2025, n otre associé Vincent Varet  publie un article intitulé « Revente de jeux vidéo dématérialisés : game over ? » dans la rubrique "droit d'auteur" , s'exprimant sur l'arrêt du 23 octobre 2024 de  la Cour de cassation. "La Cour de cassation énonce que les jeux vidéo sont soumis à la seule directive 2001/29/CE du 22 mai 2001, et non à la directive 2009/24/CE régissant les logiciels, qui constitue une lex specialis dont le champ d'application doit être interprété de manière restrictive. Par conséquent, la règle de l'épuisement du droit de distribution ne s'applique pas à la commercialisation de tels jeux sous forme dématérialisée." Lire l'article : https://www.legipresse.com/011-52856-revente-de-jeux-video-dematerialises-game-over.html

Notre associé Vincent Varet publie un article dans le dernier numéro de Legipresse

Dans le dernier numéro de Legipress (n°433), paru ce 7 mars 2025, n otre associé Vincent Varet publie un article intitulé « Revente de...

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Notre associé Vincent Varet  intervient le 4 avril prochain lors de la journée d’actualité organisée par le CEIPI (Centre d’Etudes Internationales de la Propriété Intellectuelle) de l'Université de Strasbourg, sur la jurisprudence de la Cour de Justice en droit d’auteur. Inscriptions : HTTPS://SONDAGESV3.UNISTRA.FR/INDEX.PHP/537712?LANG=FR Toute la programmation :

Notre associé Vincent Varet intervient lors de la journée d’actualité organisée par le CEIPI sur la jurisprudence de la Cour de Justice en droit d'auteur

Notre associé Vincent Varet intervient le 4 avril prochain lors de la journée d’actualité organisée par le CEIPI (Centre d’Etudes...

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Après l’ouverture d’un bureau secondaire à Bordeaux en 2023, le cabinet Valther poursuit sa croissance et s’installe dans le quartier d’affaire de Lyon, au 119 Rue Pierre Corneille dans le 3eme arrondissement. Pauline MORIER avocate associée en M&A Corporate sera responsable de ce bureau. Cette nouvelle adresse nous permettra de rayonner sur la région et accueillir une future équipe tout en continuant de s’appuyer sur celles de Paris et Bordeaux pour les activités de droit social, droit fiscal, restructuring & contentieux commercial. Créé en juillet 2018 Valther rassemble aujourd’hui un trentaine d'avocats. Les équipes sont dirigées par les gérants Velin VALEV, Bruno FIACRE et Vincent VARET et leurs associés Valérie DUBAILE, Marie KANELLOPOULOS, Xavier PRÈS, Rhadamès KILLY, Julia HAZAEL, Adina MIHAESCU, Matthieu LABAT-LABOURDETTE, Bastien CHARRA & Pauline MORIER. Le Cabinet Valther poursuit sa diversification et annoncera de nouvelles arrivées au cours du premier semestre 2025 . Pauline Morier est spécialisée dans les opérations de Fusions-Acquisitions Private Equity, et en Droit des sociétés. Elle débute sa carrière en 2016 au sein du Cabinet HPML. Diplômée du programme Grande Ecole de l'EM Lyon Business School (Master of Science in Management) et d'un Master II Opérations et fiscalité internationales des sociétés de l'Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne avant d'intégrer VALTHER lors de sa création en 2018.

Après Paris et Bordeaux, le Cabinet Valther s’installe à Lyon.

le cabinet d'avocat Valther poursuit sa croissance et s’installe à Lyon

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La loi du 21 décembre 2022 a introduit dans le code du travail un article L1237-1-1 qui instaure une présomption de démission du salarié, en cas d’abandon volontaire de son poste et d’absence de reprise du travail, sans justification, et après mise en demeure par l’employeur.   La mise en demeure de l’employeur peut prendre la forme, soit d’une lettre recommandée avec accusé de réception, soit d’une lettre remise en main propre contre décharge [ cette seconde solution étant plus que théorique en pratique ].   Un décret d’application a ultérieurement précisé que le délai de réponse laissé au salarié ne peut être inférieur à quinze jours , celui-ci courant à compter de la date de première présentation de la mise en demeure.   Saisi par plusieurs syndicats d’une demande en annulation, le Conseil d’Etat, dans une décision du 18 décembre 2024, a confirmé la légalité dudit décret.   Néanmoins, il a posé une condition supplémentaire , non prévue par les textes .   Pour la plus haute juridiction administrative, la mise en demeure  ayant pour objet de s'assurer du caractère volontaire de l'abandon de poste du salarié, en lui permettant de justifier son absence ou de reprendre le travail dans un délai d’au moins 15 jours, celle-ci doit nécessairement préciser les conséquences pouvant résulter d’une absence de reprise du travail  dans le délai imparti en dehors de tout motif légitime.   A défaut de cette information, le salarié ne pourra pas être présumé démissionnaire. La rupture du contrat de travail s’analysera alors comme étant à l’initiative de l’employeur, c’est-à-dire comme un licenciement, qui sera, par définition, en l’absence de lettre de licenciement, sans cause réelle et sérieuse.   Il est néanmoins à noter que le Conseil d’Etat n’a pas explicité le degré de précision que doit revêtir cette information.   Par précaution, l'employeur devra donc faire preuve d’une certaine exhaustivité  en indiquant au salarié, qu'à défaut de motif légitime d'absence ou de reprise du travail dans le délai imparti, il sera présumé démissionnaire et qu’en conséquence son contrat de travail sera rompu à l'expiration de ce délai, qu’il pourra lui être redevable d’une indemnité en raison de la non-exécution de son préavis et qu’il ne bénéficiera pas de l’assurance chômage.

Actu Droit Social | Présomption de démission en cas d’abandon de poste : le Conseil d’Etat ajoute une condition pour la validité de la mise en demeure

La loi du 21 décembre 2022 a introduit dans le code du travail un article L1237-1-1 qui instaure une présomption de démission du salarié,...

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Dans un article paru dans le récent N°649 du Journal des Arts, Xavier Près  met en lumière les différences entre le système législatif Américain et Français, quant au Copyright (protection au titre de droit d'auteur), suite au rapport publié par l' USCO, ce 29 janvier 2025.  https://www.lejournaldesarts.fr/actualites/une-decision-importante-de-lus-copyright-office-pour-les-oeuvres-produites-par-lia Le Journal des Arts - N° 649 - du 14 au 27 février 2025

Le Journal des Arts publie un article rédigé par Xavier Près

Xavier Près met en lumière les différences entre le système législatif Américain et Français, quant au Copyright

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Le Groupe RDSL (Regroupe et Diffusion de Saint Lubin), acteur majeur dans les services de marketing direct et de logistique en France depuis plus de 40 ans, annonce l’acquisition du groupe de sociétés Cogetefi, détenu par M. Pierre Perroy et JFC Industrie. 
 Cette acquisition s'inscrit dans la stratégie de croissance du Groupe RDSL, visant à élargir son périmètre d’activités tout en consolidant son ancrage territorial. Elle permet au groupe d’enrichir son offre en combinant expertise métier et proximité avec ses clients à travers une approche territoriale innovante. 
 RDSL est un acteur majeur dans les services de marketing direct et de logistique en France depuis plus de 40 ans. COGETEFI et JFC INDUSTRIE sont spécialisées dans le secteur d'activité du conseil pour les affaires et autres conseils de gestion. Intervenants : Cible  :  COGETEFI Cédants  : JFC Acquéreur/Investisseur  : ANZOLA Avocat Cédants  :   VALTHER  ( Bruno Fiacre , Maëldan Lavalou ) Avocat Acquéreurs  : FRANKLIN  (Numa Rengot, Pierre Dupuys) Due Diligence financière  :  ADVANCE CAPITA L (Thomas Recipon, Alice Torikian et Jules Corbet)

M&A | Valther accompagne JFC Industrie dans sa cession de Cogetefi au groupe RDSL

Valther accompagne JFC Industrie dans sa cession de Cogetefi au groupe RDSL

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Valther accompagne le groupe SOLUTYS pour l’acquisition de la société MOBILE IT, éditeur de « KeepTracking   » , application cloud No-Code de traçabilité des flux logistiques. Solutys Group, leader dans l’intégration de solutions de traçabilité, réseaux et cybersécurité a pris le contrôle de la société MOBILE IT, grâce à l’accompagnement de Naxicap Partners et de Caisse d’Epargne Ile-de-France Capital Investissement, devenus actionnaires majoritaires du groupe en 2023, aux côtés du Président Fondateur, Eric Peters, et de l’équipe de management. Créé en 2002 par Eric Peters, Solutys Group propose une offre globale de produits hardware  et software  ainsi que des prestations techniques à forte valeur ajoutée : étude de site et audit réseau, intégration technique, conseils… en adéquation avec les besoins des grands comptes, PME et PMI. Solutys Group compte près de 120 collaborateurs en France et figure parmi les principaux intégrateurs du marché de l’identification automatique et des solutions de réseaux et cybersécurité, via ses 9 représentations régionales. Etape stratégique pour Solutys Group, cette nouvelle acquisition lui permet d’élargir sa proposition de valeur offerte à ses clients de tout secteur d’activité. Intervenants : Cible :   MOBILE IT Cédants : Fondateur (Stephen Wallis) et Managers Clés Acquéreur : SOLUTYS CORPORATE Avocat Cédant : DELSOL (Henri-Louis Delsol & Doriane Chevillot) Avocat Acquéreurs : VALTHER  (Marie Kanellopoulos, Elisabeth de Rinaldis & Cécile Lanne) Due Diligence Acquéreurs : Juridique : VALTHER  (Marie Kanellopoulos, Elisabeth de Rinaldis & Cécile Lanne) Social : VALTHER  (Valérie Dubaile & Julia Hazaël) Fiscal : ARSENE TAXAND  (Brice Picard, Camille Cherruault & Camille Angibaud) Financière : Archiipel  (Jordan Meimoun & Clément Michel)

M&A | VALTHER accompagne le groupe SOLUTYS pour l’acquisition de la société MOBILE IT

Valther accompagne le groupe SOLUTYS pour l’acquisition de la société MOBILE IT

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A l'invitation du Master 2, D2A-Droit économie et gestion de l'audiovisuel de M. le Professeur Edouard Trepozz, notre associé Xavier Près  est intervenu, le 11 février 2025 à Paris, pour animer un atelier pratique sur l'audiovisuel et le sport. L'occasion de comparer, à partir d'un cas pratique concret, le monopole d'exploitation reconnu par le code du sport à l'organisateur d'une manifestation sportive, d'une part, à celui, d'autre part, du producteur audiovisuel, en tant que titulaire de droits voisins sur le vidéogramme et cessionnaire de droits d'auteur sur l'œuvre audiovisuelle.  Code du sport vs. code de la propriété intellectuelle.

Notre associé Xavier Près intervient dans le cadre d'un atelier pratique sur l'audiovisuel et le sport

Xavier Près est intervenu, le 11 février 2025 à Paris, pour animer un atelier pratique sur l'audiovisuel et le sport.

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Alors que le Sénat porte une proposition de loi visant à créer une forme d’assurance chômage pour les artistes auteurs, notre associé Xavier Près  envisage un dispositif pour rémunérer ceux dont les œuvres sont utilisées par les systèmes d’intelligence artificielle. Dans un article paru dans le récent N°648 du Journal des Arts, Xavier Près nous fait part de sa réflexion quant à l'avenir de la propriété littéraire et artistique à l'ère de la révolution numérique dans le contexte politique actuel, en France et à l'étranger. https://www.lejournaldesarts.fr/actualites/leur-remuneration-en-question-176216 Le Journal des Arts - N° 648 - du 31 janvier au 13 février 2025

Dans Le Journal des Arts, notre associé Xavier Près envisage un dispositif pour rémunérer ceux dont les œuvres sont utilisées par les systèmes d’intelligence artificielle

rémunérer ceux dont les œuvres sont utilisées par les systèmes d’intelligence artificielle

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A l'invitation du SPECT, Syndicat des producteurs créateurs de programmes audiovisuel, notre associé Xavier Près  est intervenue dans le cadre de la conférence organisée sur l'intelligence artificielle, ce 5 février 2025. Dans son "Etat des lieux et perspectives juridiques de l'IA" Xavier Près a dressé le tableau de la réglementation, française et européenne, applicable à l'IA dans le secteur audiovisuel. 
 Il a également proposé des pistes de réflexion pour mieux anticiper les évolutions  à venir, y compris sous l'angle contractuel.

Notre associé Xavier Près participe à la Conférence du SPECT sur l'Intelligence Artificielle

A l'invitation du SPECT, Syndicat des producteurs créateurs de programmes audiovisuel, notre associé Xavier Près est intervenue dans le...

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Avocate au Barreau de Paris depuis plus de 10 ans, Anne-Charlotte consacre sa pratique aux opérations de restructurations juridiques et financières d’entreprises en difficulté et assiste, à ce titre, une clientèle, française comme étrangère, composée aussi bien de débiteurs, d’actionnaires, de créanciers, d’investisseurs ou de repreneurs. 
 
 Elle intervient dans le cadre de procédures amiables ou collectives et accompagne également ses clients dans le cadre des aspects contentieux des dossiers d’entreprises en difficulté - notamment les dirigeants dont la responsabilité serait mise en cause. 
 
 
 « L’arrivée d’Anne-Charlotte, dont nous nous réjouissons, s’inscrit parfaitement dans notre volonté de poursuivre la croissance de Valther. Elle nous permet de compléter notre offre en y adjoignant ses compétences en Restructuring » indique Velin VALEV, associé gérant et fondateur du cabinet. 
 Anne-Charlotte a débuté sa carrière d’avocat en 2014 au sein du département Restructuring du cabinet C’M’S Bureau Francis Lefebvre Lyon. Elle a ensuite rejoint, en 2015, le cabinet Santoni & Associés où elle a eu l’opportunité d’intervenir sur de nombreux dossiers de place. Elle a intégré en 2018 le département Restructuring du cabinet Nabarro & Hinge, puis en 2020, celui du cabinet Chammas & Marcheteau, avant de rejoindre Valther en 2025 pour diriger le Département Restructuring . 
 Anne-Charlotte est titulaire d'un Master 2 Droit International, Européen et comparé de l’Université Jean Moulin – Lyon III. Elle est membre de l’Association des Jeunes Professionnels du Restructuring (AJR) depuis 2020.

Valther annonce la nomination d’Anne-Charlotte FAURE en tant que Counsel pour diriger son Département Restructuring.

Valther annonce la nomination d’Anne-Charlotte FAURE en tant que Counsel pour diriger son Département Restructuring.

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Valther et Varet Près Killy, société d’avocats incontournable en droit de la propriété intellectuelle, droit du numérique, ainsi que dans les secteurs de la culture et du sport, se rapprochent pour former un cabinet d’affaires unique, avec pour ambition commune de proposer une offre de services élargie, en conseil comme en contentieux.   En réunissant, sous la marque Valther, les équipes des deux structures, le rapprochement va donner naissance à un cabinet d’avocats d’affaires de près de 40 avocats, dont 12 associés, implanté à Paris avec des bureaux également à Bordeaux et à Lyon, proposant une approche globale et pluridisciplinaire à une clientèle française et internationale. 
 Ce rapprochement s’est construit autour de synergies claires et déjà bien ancrées entre les équipes : Valther et Varet Près Killy coopéraient déjà étroitement depuis plusieurs années lors d’opérations de fusions-acquisitions ou de structuration de projets nécessitant un accompagnement très spécialisé et stratégique. Ils ont décidé d’unir leurs forces pour offrir une gamme étendue de services, déclinée autour de solutions toujours plus innovantes, adaptées et performantes. La propriété intellectuelle et le numérique, amplifiés par l’intelligence artificielle et l’économie de la donnée, sont des leviers stratégiques essentiels pour les entreprises, notamment des secteurs de la finance, de l’assurance et de l’immobilier, fortement représentés parmi les clients multisectoriels de Valther. Cette fusion est aussi, pour les clients des secteurs des industries culturelles et créatives et du sport de Varet Près Killy, l’assurance d’un accès direct à un large éventail de spécialités en droit des affaires en lien avec la structuration ou la croissance de leur activité. 
 Ce rapprochement s’inscrit dans un projet global de structuration d’un cabinet full services à moyen terme. D’autres expertises viendront ainsi prochainement compléter l’offre du cabinet, notamment en restructuring et contentieux des affaires. 
 La gouvernance du cabinet sera organisée autour d’un trio d’associés co-gérants : Velin Valev, Bruno Fiacre et Vincent Varet. 
 Pour Velin Valev,   « ce rapprochement se concrétise autour d’une vision commune du développement, et d’une volonté d’incarner une véritable alternative à des structures plus institutionnelles, notamment auprès de grands groupes. Au-delà de cette vision partagée, cette opération marque aussi une union autour de valeurs et d’une culture managériale communes, à l’origine de nos succès respectifs et qui nous permettront de relever, ensemble, des défis encore plus grands. » 
 
 
 Au-delà d’une claire complémentarité d’expertises et d’un consensus solide autour d’un modèle de croissance ambitieux et raisonné, ce rapprochement souligne aussi une conception commune des enjeux propres à l’évolution de la profession : « Rapprocher nos équipes, c’est aussi renforcer leur pluridisciplinarité tout en nous dotant d’une taille critique essentielle pour relever les nouveaux défis de notre métier, notamment l’implémentation de l’IA dans nos process de production et nos modes de travail, en renforçant encore la culture de l’exigence et de l’amélioration collective qui fait notre ADN commun » , souligne Vincent Varet.   
 Pour ouvrir ce nouveau chapitre, les équipes parisiennes sont à présent réunies au 46 avenue d’Iéna (75016).

Les cabinets Valther et Varet Près Killy annoncent leur rapprochement

Les cabinets Valther et Varet Près Killy annoncent leur rapprochement

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QUALI GROUP, leader dans l’aménagement d’aires de jeux, a acquis les sociétés APY MEDITERRANEE, OVAL’COLLECTIVITES et APY RHONE-ALPES, grâce à l'accompagnement de Naxicap Partners, devenu actionnaire majoritaire du groupe il y a huit mois.   Cette acquisition marque une étape stratégique pour QUALI GROUP, lui permettant de consolider sa position sur le marché tout en ouvrant de nouvelles opportunités de croissance géographique.   Ces acquisitions s’inscrivent dans la feuille de route stratégique définie par l’équipe de management et Naxicap Partners et permettront à QUALI GROUP de consolider son activité dans les régions Sud, Auvergne et Rhône-Alpes, renforcer son ancrage local pour mieux accompagner les clients de ces régions, et étendre son rayonnement géographique.   Par le biais de ces acquisitions, QUALI GROUP poursuit son objectif de devenir le leader dans le secteur de l’aménagement d’aires de jeux en France. Intervenants : Cible  :   APY Méditerranée ; APY Rhône-Alpes ; Oval’Collectivités ; Cédants  :   D3G ; SV DEVELOPPEMENT ; AMG PROMOTION Acquéreur/Investisseur  : QUALI GROUP ; NAXICAP PARTNERS   (Sophie Pourquéry, Camille Centelles, Margaux Allemand) Avocat Cédants  :   APY Méditerranée :  Yards  (Eric du Peloux, Dorothée Traverse & Laurie Martel) APY Rhône-Alpes  : CJA  (Mathieu Layral & Lucas Vullo) Oval’Collectivités : Akilys Avocats  (Michèle Haybrard ) Avocat Acquéreurs  : VALTHER  ( Marie Kanellopoulous  & Christian Chudzik ) Banque prêteuse  : Crédit Agricole du Morbihan, Société Générale, Caisse d'épargne IDF Avocat Banques  : Cornet Vincent Ségurel  (Marion Nicolas, André Watbot & Robin Petit) Due Diligence  : Financière : EXELMA NS ( Stéphane Dahan, Alexis Panquet & Thierry Willemin) Juridique, sociale et fiscale : ARROW  (Gaëlle Alson & Marie-Cécile Vercken)

M&A | VALTHER accompagne le groupe QUALI GROUP pour l’acquisition de trois sociétés spécialisées dans l’aménagement d’aires de jeux dans les régions Sud, Auvergne et Rhône-Alpes.

VALTHER accompagne le groupe QUALI GROUP pour l’acquisition de trois sociétés

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Toute l'équipe présente ses meilleurs voeux 2025 !

Valther présente ses meilleurs voeux 2025 !

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L'entreprise francilienne Guinier 1823 cède la majorité de son capital à Waterland Private Equity, dans le cadre de ce LBO. Basé à Alfortville, Guinier 1823, fondé par Monsieur Creux il y a deux siècles, s’est positionné dès ses débuts sur le secteur de l’énergie et œuvre sur quatre métiers : le génie climatique, le génie électrique, la maintenance multi technique et la construction. Grâce à une équipe composée de 280 salariés, il intervient sur des bureaux, des commerces et des bâtiments publics, principalement en Ile-de-France, à l’image des chantiers sur l’opéra Bastille, le siège de la CCI, ou encore l’hôtel Royal Monceau à Paris. Enregistrant près de 75 M€ de chiffre d’affaires en 2023, le groupe, qui connait   une croissance moyenne annuelle de l’ordre de 10 %, devrait approcher des   85 M€ de revenus cette année. Une trajectoire qu’il projette de poursuivre en continuant de renforcer son offre de services et son positionnement géographique. Il pourrait ainsi s’étendre sur des régions limitrophes à l’Ile-de France, et renforcer ses compétences, par exemple en matière de smart building, tant par développement organique que par croissance externe. Les opportunités sont en effet nombreuses, justifiant l’intérêt des fonds pour ce métier. L’entrée de Waterland au capital du Groupe est une nouvelle étape pour GUINIER 1823 qui pourra ainsi accélérer son développement sur ses métiers. GUINIER 1823 et Waterland conserveront l’ADN du Groupe bicentenaire développé par Andrea Paoletti : une aventure humaine, dans un cadre bienveillant et stimulant. Waterland soutient les entreprises performantes sur des marchés fragmentés et en croissance, les aidant à mettre en œuvre une stratégie de croissance par acquisitions (buy and build). Aux côtés de l’équipe de direction qui reste en charge de la gestion de l’entreprise, Waterland apporte un soutien pratique pour les acquisitions, le financement, le développement de l’organisation (recrutements…), le développement commercial…. L’équipe de Waterland, travaille aux côtés de l’équipe de direction pour créer des entreprises leaders sur leurs marchés, tout en mettant l’accent sur la réduction de l’empreinte carbone, la rétention des talents et la satisfaction des clients. Intervenants : Cible  :   Guinier Génie Electrique, Spinnaker Guinier Gestion, Guinier Building Contracting, Guinier Technology Services Cédants  :   Guinier 1823 Acquéreur/Investisseur  : Waterland Private Equity Banque Conseil Cible  : DDA & Company (Alain Sitbon et Florian Charrière) Avocat Cédants  :   VALTHER  ( Bruno Fiacre   et Sara Kauffmann )   Banque Conseil Cédants  : DDA & Company  (Alain Sitbon et Florian Charrière) Avocat Acquéreurs  : Mac Dermott Will Emery  (Herschel Guez, Julien-Pierre Tannoury) Banque Conseil Préteur  :  SG / LCL / Bred

LBO | Valther accompagne Guinier 1823 lors de l’entrée à son capital du fonds d’investissement Waterland Private Equity

L'entreprise francilienne Guinier 1823 cède la majorité de son capital à Waterland Private Equity, dans le cadre de ce LBO.

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Les actions prud’homales sont soumises à plusieurs délais de prescription, les plus courants en pratique étant ceux : de deux ans en matière d’action portant sur l'exécution du contrat de travail ; de douze mois en matière d’action portant sur la rupture du contrat de travail ; de trois ans en matière d'action en paiement ou en répétition du salaire.   Afin de déterminer lequel de ces délais de prescription est applicable, la Cour de cassation impose de raisonner par rapport à la nature de la demande. Celle-ci a en effet posé un principe selon lequel « la durée de la prescription est déterminée par la nature de la créance invoquée  » (Cass. Soc. 30 juin 2021, n° 18-23.932).   Une même procédure prud’homale peut donc entrainer l’application de plusieurs délais de prescription différents. Tel était le cas dans une récente affaire relative à la mise en œuvre d’une clause de non-concurrence (Cass. Soc. 2 octobre 2024, n° 23-12.844).   Cet arrêt de la Cour de cassation a pour principal intérêt de préciser, outre les délais de prescription applicables aux diverses demandes pouvant survenir dans un contentieux relatif à une clause de non-concurrence, les points de départ de ces différents délais.   En l’espèce, un salarié a démissionné le 23 octobre 2014, la relation de travail prenant fin à l’issue de son préavis, le 26 février 2015.   Son contrat de travail stipulait une clause de non-concurrence d’une durée de 2 ans et une clause de non-sollicitation de clientèle, l’une et l’autre ne comportant aucune contrepartie financière.   Après l’échec d’une tentative de conciliation initiée le 9 septembre 2015 et arrivée à terme 6 mois plus tard, le salarié a saisi la juridiction prud’homale le 26 février 2018.   Dans ce cadre, il sollicitait : à titre principal, la nullité de la clause de non-concurrence pour défaut de contrepartie financière et l’octroi de dommages et intérêts subséquents ; à titre subsidiaire, le paiement d’une contrepartie financière et l’octroi de dommages-intérêts pour défaut d’application de la clause et atteinte à la liberté du travail.   La Cour d’appel a rejeté ces trois demandes, selon elle, prescrites et donc irrecevables.   Saisie d’un pourvoi du salarié, la Cour de cassation a rendu une décision de cassation partielle, toute en nuances.   Aux termes d’un arrêt détaillé, celle-ci a jugé que  :   1.    L’ action en nullité de la clause de non-concurrence et la demande de dommages et intérêts subséquente sont soumises au délai de prescription de deux ans  de l’article L1471-1 alinéa 1er du code du travail.   La Cour de cassation a précisé à cette occasion que ce délai court à compter de la mise en œuvre de la clause de non-concurrence, c’est-à-dire à partir de la rupture effective du contrat de travail , soit en l’espèce, du 26 février 2015.   Ainsi, malgré la tentative de conciliation qui a suspendu pendant 6 mois le délai de prescription, la demande principale du salarié était déjà prescrite en date du 26 février 2018, le délai pour agir ayant expiré le 26 août 2017.   2.    L’ action visant au paiement de la contrepartie financière obéit au délai de prescription triennale  de l’article L3245-1 du code du travail, celui-ci courant à compter de l’exigibilité de chaque échéance mensuelle  prise isolément.   Ainsi, lorsque la contrepartie financière de l’obligation de non-concurrence prend la forme du versement d’une indemnité mensuelle, chaque mensualité est soumise à un délai de prescription triennale distinct. Dit autrement, le point de départ du délai de prescription est glissant.   Il résulte de cette règle rendue sur le fondement de l’article L3242-1 du code du travail, qu’en l’espèce, certaines de ces mensualités n’étaient pas encore couvertes par la prescription en date du 26 février 2018, d’où la décision de cassation partielle.   3.    L’ action en dommages et intérêts pour inexécution de la clause et atteinte à la liberté du travail du salarié est régie par le délai de prescription biennale  de l’article L1471-1 alinéa 1er du code du travail, ce délai se décomptant à partir du moment où le salarié cesse d’être astreint à l’obligation de non-concurrence , et non pas à compter de la rupture du contrat de travail comme l’avait jugé la Cour d’appel .   La Cour de cassation a donc censuré les juges du fond pour avoir jugé la demande prescrite alors que le délai de prescription de 2 ans n’avait commencé à courir qu’à compter du 26 février 2017.

Actu Droit Social | Contentieux de la clause de non-concurrence : à chaque demande, son propre régime de prescription

Actu Droit Social | Contentieux de la clause de non-concurrence : à chaque demande, son propre régime de prescription

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VALTHER accompagne le groupe SC PACK pour l’acquisition de MAISON FRIN, acteur majeur dans le domaine des contenants pour boissons, basée dans le quart Nord-Ouest de la France.    Le Groupe SC PACK, leader dans la distribution de solutions d'emballage innovantes et écoresponsables, acquiert MAISON FRIN. Cette acquisition marque une étape stratégique pour SC PACK, consolidant sa position sur le marché tout en ouvrant de nouvelles opportunités de croissance géographique et sectorielle. MAISON FRIN, forte de son expertise, dessert une clientèle variée composée de cidreries, distilleries, brasseries, et autres producteurs de boissons.    Grâce à cette acquisition, SC PACK ambitionne de consolider son pôle bouteilles dans le Nord-Ouest de la France en renforçant son ancrage local pour mieux accompagner les clients du Grand Ouest et d’étendre son rayonnement géographique, en accroissant sa présence dans les Hauts- de-France et en région parisienne.    Cette acquisition permettra également au groupe de développer de nouvelles offres en soutenant la croissance de segments émergents comme les distilleries de whisky et les boissons sans alcool et de renforcer l'innovation produit via l'investissement dans la personnalisation des emballages, notamment les muselets, verres de dégustation et cartons dédiés.    "Cette acquisition reflète notre engagement à accompagner nos clients avec des solutions complètes et innovantes, tout en consolidant notre leadership sur le marché européen,"  déclarent Stéphane et Christophe Allemandou, dirigeants du groupe SC Pack.  "Le pôle bouteilles, désormais renforcé, nous permet de mieux répondre aux besoins spécifiques des acteurs locaux tout en élargissant nos capacités d'innovation."     Par le biais de cette acquisition, SC PACK ambitionne d'atteindre en 2024 un chiffre d'affaires de 300 millions d’€, poursuivant ainsi sa vision de devenir le leader intégré de la distribution d'emballages en Europe.      Intervenants :  Cible  :   MAISON FRIN  Cédants  :  QUERCO  (Samuel WESTER)  Acquéreurs  :  SC PACK  Avocat Cédants  :  CARCEFF Avocats  (Anaïck EON-ADAM, Sarah MERAR & Margaux ALLANIC)  Avocat Acquéreurs  :  VALTHER  ( Velin VALEV , Pauline MORIER  & Francisca RUSSO BONILLA )  Banques Prêteuses  :  BNP Paribas - Crédit Lyonnais - Société Générale - Banque CIC Est - Banque Populaire Bourgogne Franche Comté - Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Brie Picardie - BPI France  Avocat des Banques Prêteuses  :  VOLT Associés  (Alexandre TRON, Georges TCHIKAIDZE & Rudy AUDOUARD)  Due Diligence Acquéreur  :  Juridique  : VALTHER (Velin VALEV, Pauline MORIER & Francisca RUSSO BONILLA)  Sociale  : VALTHER (Valérie DUBAILE & François BOHRER)  Fiscale  : ARSENE TAXAND (Brice PICARD, Camille CHERRUAULT, Nathan MICHEL)  Financière  : ACA NEXIA (Olivier JURAMIE, Charles KOHEN, Thomas CARPENTIER)

M&A | Valther accompagne SC Pack dans l’acquisition de Maison Frin

VALTHER accompagne le groupe SC PACK pour l’acquisition de MAISON FRIN, acteur majeur dans le domaine des contenants pour boissons,...

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Oxalys clôture son année 2024 avec l’acquisition de Sacha Strategy, logiciel qui propose une solution de pilotage de la performance achats et RSE. Une opération qui lui permet d’étoffer sa proposition de valeur et de se rapprocher de son objectif : atteindre 10 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2026. L’éditeur Oxalys,  basé à La Garennes-Colombes (92),  réalise une nouvelle opération de croissance externe pour étoffer son offre et confirme sa position d’acteur de référence sur le marché de la digitalisation des achats pour les PME et les ETI. Ce nouveau rachat fait suite aux acquisitions de COBuy et d’IA BTP réalisées en 2022 et 2023.  . Là encore, c’est un choix qui ne doit rien au hasard. Ce rapprochement est, à l’instar des deux précédents, le fruit d’une lecture partagée sur les enjeux du marché, mais aussi et surtout le résultat « d’une rencontre humaine », dixit Laurent Guillot, directeur général d’Oxalys. « Adosser un acteur comme Sacha est avant tout une opportunité et nous ne voulions pas la laisser passer. Après de nombreux échanges, il nous est apparu évident que nos deux trajectoires pouvaient converger », explique-t-il.   Fondé en 2022 par Hervé Caillard, Sacha Strategy a mis sur pied une solution logicielle qui permet de piloter finement la performance et la stratégie achats. Cet outil, par son fonctionnement et sa construction, offre aux directions achats des éléments d’analyse bienvenus qui peuvent les aider à alimenter et peaufiner leur feuille de route. De la même manière qu’IA-BTP en 2023, Sacha a trouvé en Oxalys un acteur complémentaire et plutôt que de tracer sa route seule, a préféré s’adosser au projet structurant d’un acteur qui, depuis quelques années, se construit l’une des plus belles réputations dans le monde du logiciel achats. Avec, Oxalys, Sacha Strategy peut donc entrevoir l’avenir sereinement, consolider sa structure, accélérer son développement, en premier lieu auprès des ETI, et enrichir son offre de pilotage de la RSE. Hervé Caillard occupera désormais le poste de Directeur de Business Unit au sein du Groupe Oxalys. Intervenants : Cible  :   SACHA STRATEGY Cédants  :   LA COMPAGNIE DES ACHATS Acquéreur/Investisseur  : OXALYS TECHNOLOGIES Avocat Cible   : WALTER & GARANCE : Thierry GATARD ; Amélia PENVEN Avocat Cédants  :   WALTER & GARANCE : Thierry GATARD ; Amélia PENVEN Avocat Acquéreurs  : VALTHER : ( Idris Hebbat  ; Patrick Hannan ) Due Diligence  : acquéreur Due Diligence Sociale: VALTHER : Valérie Dubaile ; Julia Hazael -  acquéreur Due Diligence Financière : GVA-EURAUDIT : Philippe BONNIN ; Anthony ROUBAUD -  Acquéreur Due Diligence Fiscale :YF AVOCATS : Yohan Francisku

M&A | VALTHER accompagne OXALYS TECHNOLOGIES dans l’Acquisition de 70% du capital et des droits de vote de la société SACHA STRATEGY

Oxalys clôture son année 2024 avec l’acquisition de Sacha Strategy, logiciel qui propose une solution de pilotage de la performance achats e

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Valther conseille les associés du groupe ODF dans le cadre de la cession réalisée au profit du groupe PILOCAP. L’acquisition par PILOCAP de SCAF France et ODF, marque une étape clé dans sa stratégie de croissance et de consolidation. Cette opération permet au Groupe PILOCAP d’intégrer de nouvelles compétences et de renforcer sa capacité à offrir des services de formation de qualité et innovants, répondant ainsi aux exigences croissantes du marché.   Avec cette double acquisition, le Groupe PILOCAP, basé à Saint-Jean-d’Illac, étend sa couverture nationale et enrichit son offre de formation liée à la prévention des risques professionnels.   « Nous sommes fiers d’accueillir SCAF France et ODF dans la grande famille du Groupe PILOCAP. Ces acquisitions nous permettent de renforcer notre position de leader sur le marché de la formation professionnelle et d’optimiser notre offre pour mieux servir nos clients et partenaires » a déclaré Julien Larrazet, président du Groupe PILOCAP.   En intégrant SCAF et ODF, le Groupe élargit son spectre de formations, notamment avec le CATEC et les formations spécifiques pour engins de chantier. Ces nouvelles offres permettront de mieux répondre aux besoins spécifiques des territoires et d’assurer la conformité règlementaire des entreprises. ODF, spécialisée dans le même type de formation que son acquéreur, apporte à PILOCAP ses quelque 5 M€ de revenus et ses implantations dans le Grand Est (Mulhouse-Pfastatt et Strasbourg-Bischheim), le Sud-Est (Orange) et à La Réunion (Saint-Leu). Ses deux dirigeants,   Olivier Dupeyre  et  Stéphane Devin , réinvestissent une partie de leurs proceeds pour devenir actionnaire de la holding. Le groupe PILOCAP, devrait ainsi tutoyer les   15 M€   de revenus, avec ses deux acquisitions.   Cette Stratégie d’expansion territoriale est également illustrée par l’ouverture récente de nouveaux centres de formation à Lille et Rennes, qui répondent à la demande croissante de formation de proximité des entreprises et collectivités. Grâce à ces nouvelles implantations, le Groupe PILOCAP s’affirme comme un acteur incontournable sur le territoire national. De plus, le Groupe PILOCAP continue d’innover avec le développement de son outil de digitalisation de la formation, ClickApp!, qui facilite la gestion des parcours de formation pour ses clients et stagiaires.   Cette acquisition, soutenue par un réinvestissement en fonds propres de tous les actionnaires, témoigne de la solidité et de l’ambition du Groupe PILOCAP. Intervenants : Cible  :  GROUPE ODF Cédants  : GALION SAS / ELEO SAS Acquéreurs  : GROUPE PILOCAP Avocat Cédants  :   VALTHER  ( Bruno Fiacre  & Sara Kauffmann ) Avocat Acquéreurs  : JOFFE & Associés Banque d'affaires Conseil M&A Cible  : Andiamo  Consulting / DLEA Finance Banque d'affaires Conseil M&A Acquéreur  : Ama Partners

M&A | Valther accompagne le Groupe ODF dans le cadre de son acquisition par le Groupe PILOCAPITAL

Valther conseille les associés du groupe ODF dans le cadre de la cession réalisée au profit du groupe PILOCAP. L’acquisition par PILOCAP...

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Nous avons le plaisir de vous annoncer la promotion de Julia HAZAËL, Pauline MORIER, Matthieu LABAT-LABOURDETTE et Bastien CHARRA, en tant qu’associés au sein du cabinet VALTHER.  «  Nous sommes ravis d’accueillir Julia, Pauline, Bastien et Matthieu parmi les associés de VALTHER. Il s’agit de l’aboutissement logique de leur engagement continu à nos côtés et aux côtés des clients. Le cabinet tenait à récompenser le talent et la loyauté éprouvés de ses seniors les plus expérimentés et précieux. »  indique Velin VALEV , associé fondateur du cabinet VALTHER.   VALTHER continue de structurer les équipes de ses pôles d’expertises et son développement régional. A compter du 1er janvier prochain, Julia HAZAËL animera l’équipe droit social aux côtés de Valérie DUBAILE. Pauline MORIER, Matthieu LABAT-LABOURDETTE et Bastien CHARRA viendront compléter l’équipe des associés en M&A-Private Equity du cabinet, menée par Velin VALEV et Bruno FIACRE.   À Paris   :  Julia HAZAËL (droit social) et Bastien CHARRA (M&A – Private Equity) Julia HAZAËL  accompagne les clients dans tous les domaines du droit du travail, aussi bien en conseil qu’en contentieux. Julia a débuté sa carrière en 2014. Elle a rejoint le cabinet VALTHER en 2020. Julia est diplômée d'un Master II en droit fiscal de l'université Paris 1 Panthéon-Sorbonne.      Bastien CHARRA accompagne les clients dans les opérations de Fusions-Acquisitions et Private Equity et en droit des sociétés. Bastien a débuté sa carrière en 2014, avant de rejoindre VALTHER en 2019. Il est titulaire du Master II Juriste d'Affaires (franco-anglais) de l'université Paris Sud délivré en partenariat avec l'EDHEC Business School de Lille.       À Lyon  : Pauline MORIER (M&A – Private Equity) Pauline MORIER  est spécialisée dans les opérations de Fusions-Acquisitions, Private Equity et en droit des sociétés. Pauline a débuté sa carrière en 2016 et a intégré VALTHER en 2018. Elle est diplômée du programme grande école de l'EM Lyon Business School (Master of Science in Management) et d'un Master II opérations et fiscalité internationale des sociétés de l'université Paris 1 Panthéon-Sorbonne.     À Bordeaux  : Matthieu LABAT-LABOURDETTE (M&A – Private Equity) Matthieu LABAT-LABOURDETTE  accompagne les clients en droit des sociétés et dans les opérations de Fusions-Acquisitions et de Private Equity. Matthieu a débuté sa carrière en 2014 et a rejoint VALTHER en 2019. Matthieu est titulaire d’un Master II fiscalité et droit des affaires de l’INSEEC.

Nous avons l'immense plaisir de vous annoncer la promotion de 4 associés au sein du cabinet.

VALTHER annonce la promotion de 4 associés dans les équipes M&A Corporate et droit social, à Paris, Lyon et Bordeaux.

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Objectware, acteur dans le domaine de la transformation industrielle et digitale, annonce l’acquisition de Kaïbee, une ESN spécialisée dans le développement de projets applicatifs de solutions web/e-commerce .Une acquisition qui permet notamment à Objectware de franchir un cap majeur en termes de taille, pour atteindre dès 2025 plus de 100 M€ de chiffre d’affaires pour environ 1000 collaborateurs. Cette opération s'inscrit dans la stratégie de croissance d'Objectware, qui depuis 25 ans accompagne les entreprises dans l'optimisation de leur performance et leurs enjeux de transformation. L’intégration de Kaïbee par Objectware répond à trois objectifs stratégiques : diversifier les secteurs d'activité en s'étendant vers les médias, l'énergie, le retail, le transport et la logistique, renforcer la présence géographique avec l'ouverture d'une nouvelle agence à Lyon, et enrichir les expertises technologiques pour répondre aux défis actuels et futurs. Fondée en 2015, Kaibee est une ESN spécialisée dans la transformation digitale et le développement de solutions logicielles, regroupant plus de 200 talents pour un chiffre d’affaires de 27 millions d’euros prévu pour l’exercice 2024. Créée en 1999, Objectware est un pure player du conseil dans la transformation industrielle et digitale. Depuis 25 ans, le groupe développe ses expertises et practices pour accompagner les entreprises dans l’optimisation de leur performance et leurs enjeux de transformation. Elle regroupe aujourd’hui plus de 850 talents sur la France et le Luxembourg. CA 2023: 90 M€. L’ambition d’Objectware est de permettre à leurs clients et consultants d’évoluer vers des Business model du futur intégrant les dernières ruptures technologiques (transformation digitale, IOT, Intelligence Artificielle, …). Objectware c’est aussi depuis quelques années un Management 3.0 mettant principalement l’accent sur le  Happiness at Work  de nos consultants , faisant d’Objectware une  Best Workplace . Intervenants : Cible  :   KAÏBEE Cédants  :   REMANO CONSEIL  et ITPG CONSEI L Acquéreur/Investisseur  : NEWGO Avocat Cible :   MONCEY  (Clara Berland et Mikaël Brainenberg) Avocat Cédants  :   MONCEY  (Clara Berland et Mikaël Brainenberg) Avocat Acquéreurs  : VALTHER  ( Bruno Fiacre , Matthieu Labat-Labourdette , Manon Dupin , Sara Kauffmann ) Banque Conseil Préteur  :  NABARRO (financement)

M&A | Valther accompagne NEWGO lors de l’acquisition de la société KAIBEE par OBJECTWARE

Objectware, acteur dans le domaine de la transformation industrielle et digitale, annonce l’acquisition de Kaïbee, une ESN spécialisée dans

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Mvision rejoint Alive Group, renforçant la présence du groupe sur la région parisienne dans les métiers de l’audiovisuel. Semblables en termes de valeurs humaines, les deux entreprises pourront capitaliser sur de belles synergies. Mvision propose depuis plus de 20 ans une offre globale de prestations audiovisuelles et studios de tournage pour l’événementiel et est basé à  Longjumeau (91). L’entreprise compte parmi les leaders français de la prestation technique audiovisuelle. A l'écoute de ses clients et de leurs attentes, elle accompagne chacun d’entre eux dans la réalisation de projets en vidéo, son, lumiére et traduction simultanée. Mvision, c’est un parc matériel de plus de 5000 références produit, 50 collaborateurs et plus de 1700 prestations par an. 
 Comme Alive Group, Mvision s’engage en faveur d’un environnement plus durable. Engagé dans une démarche d’activité durable, Mvision est labélisé Prestadd depuis 2012. Ce label vient officialiser l’engagement responsable de Mvision dans le cadre de ses missions. Grâce à sa politique RSE et son plan d’actions annuel, Mvision fait de la RSE un axe stratégique et opérationnel de son activité quotidienne. 
 L’ensemble de ses engagements a également été reconnu par l’obtention de la norme internationale ISO 20121. 
 Depuis 2018, Alive Group s’est fortement développé en France et en Europe à travers 8 opérations de croissance externe : acquisition de Art Event et Phiapaline en 2018, rachat d’ARM Lille en 2020, de JMT France en 2021, de Supervision en 2022, Butterfly en 2023 et enfin La Sceno et Aktuel en 2024. 
 
 Le rachat de Mvision scelle une 9ème acquisition pour Alive Group en 6 ans  et renforce ainsi la place du groupe dans le top 3  des prestataires techniques événementiels français. Cette dernière acquisition porte le groupe à plus de 100M d’euros de CA pour 2024  et plus de 500 collaborateurs répartis sur 8 agences partout en France et en Suisse. 
 Alexis Devillers, Président Directeur Général du groupe Alive indique « Ravi d’accueillir l’équipe Mvision dans la grande famille Alive. En plus des compétences et ressources, ce sont les valeurs et la culture d’entreprise que nous avons appréciées dans ce rapprochement. L’expertise audiovisuelle vient renforcer l’ensemble des compétences du groupe Alive sur la région parisienne et à travers la France. » Meziane Lounis déclare « Après 22 belles années à la tête de Mvision, un plaisir immense à accompagner la croissance de cette entreprise florissante, et à  travailler aux côtés d’une équipe de passionnés. Ce rapprochement avec le groupe Alive est une étape de plus qui vient ouvrir un nouveau chapitre de l’histoire de Mvision. Une décision sagement réfléchie et portée d’une volonté de construire l’avenir de l’audiovisuel ensemble en partageant de fortes valeurs communes. Un nouveau challenge et de nouvelles perspectives pour l’équipe Mvision. » 
 Intervenants : Cible  :   MVISION Cédants  : MTECHNOLOGIES  ( Méziane Lounis)   Acquéreurs  : ALIVE GROUP Avocat Cédants  :   VALTHER  ( Velin Valev , Pauline Morier , Francisca Russo Bonilla ) Conseil M&A Cédant  : RYDER AND DAVIS  (Jean-Pierre Séguret, Pierre Paumier, Adrien Gourmellet) 
 Avocat Acquéreurs  : LEVEQUE ASSOCIES  (André LEVEQUE, Océane SIX) Banques Prêteuses  : BNP PARIBAS, NORD CROISSANCE Avocat Banques  : HOGAN LOVELLS

M&A | Valther accompagne MVISION dans le cadre de son rapprochement avec ALIVE GROUP

Mvision rejoint Alive Group, renforçant la présence du groupe sur la région parisienne dans les métiers de l’audiovisuel. Semblables en...

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Le Cabinet Valther accueille une 6ème associée, Adina MIHAESCU, aux côtés de Velin VALEV, Bruno FIACRE, Marie KANELLOPOULOS, Valérie DUBAILE et Idris HEBBAT pour renforcer la pratique M&A – Corporate du cabinet. Diplômée d’un Master en Droit des affaires de l’Université de Panthéon-Assas (Paris) et d’un LLM obtenu à l’Université de Georgetown (Washington), Adina a forgé son expérience en tant qu’avocat en M&A – Corporate au sein de cabinets de premier plan. Avant de rejoindre VALTHER, elle a notamment exercé pendant sept ans au sein du cabinet Weil Gotshal & Manges, puis au sein des cabinets Hoche Avocats et Dechert, à Paris.  Adina MIHAESCU accompagne une clientèle française et internationale composée d’équipes managériales, entreprises et fonds d’investissement dans une variété de secteurs tels que l’infrastructure, l’industrie, le retail, les nouvelles technologies, ayant une solide expérience dans des domaines fortement réglementés tels que la santé (pharmaceutiques, CMO/CDMO, professions de santé). Elle concentre sa pratique sur les opérations de fusions-acquisitions, private equity, alliances stratégiques, croissance externe et réorganisations avec une forte expérience sur des opérations cross-border. Avec l’arrivée d’Adina, le Cabinet Valther créé en juillet 2018, poursuit son expansion et renforce ainsi ses équipes de M&A, private equity et corporate, désormais constituée de 22 avocats.

Vie du cabinet | VALTHER accueille Adina MIHAESCU en tant que nouvelle associée en M&A - Corporate

Le Cabinet Valther accueille une 6ème associée, Adina MIHAESCU, aux côtés de Velin VALEV, Bruno FIACRE, Marie KANELLOPOULOS, Valérie...

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Notre cabinet   à cette année encore été mis en lumière par   Chambers and Partners   grâce à sa contribution au Private Equity Guide 2024 comme auteur du chapitre "Law & Practice" pour la France.   ↪ Consultez le guide  ici Our firm was once again highlighted this year by   Chambers and Partners   thanks to his contribution to the Private Equity Guide 2024 as author of the chapter "Law & Practice" for France. ↪ Discover his article here

Publication | Valther contribue une nouvelle fois au Global Practice Guide 2024 - Private Equity - de Chambers.

Notre cabinet   à cette année encore été mis en lumière par   Chambers and Partners   grâce à sa contribution au Private Equity Guide...

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VALTHER a accompagné le Groupe SC PACK, pour l’acquisition de la société ADRIAANSEN, un acteur majeur de la distribution d’emballages industriels sur les marchés belges et luxembourgeois depuis plus de 30 ans.   Située à Schelle (Belgique), la société ADRIAANSEN dispose depuis 2015 d’une nouvelle plateforme logistique de 4 500 mètres carrés pour servir ses 350 clients.   Cette acquisition complète idéalement les activités du Groupe SC PACK qui, au travers de SACCOF PACKAGING, occupe déjà des positions très fortes sur le marché français de la distribution d’emballages industriels.   Par le biais de cette acquisition, le Groupe SC PACK ambitionne d’atteindre en 2024 la barre des 300 millions d’euros de CA, poursuivant ainsi sa vision de devenir le leader intégré de la distribution d’emballages en Europe.  Intervenants : Cible  :   ADRIAANSEN HOLDING BV ET SA FILIALE ADRIAANSEN BV Cédants  : MANAGER(S)  ( Christophe Adriaansen et Miguel Buytaert)  Acquéreurs  : SC PACK Avocat Cédants  :  LAURIUS (Dirk Wellens, Ayse Özkan, Sam Spranghers) Avocat Acquéreurs  : VALTHER  ( Velin Valev , Pauline Morier , Francisca Russo Bonilla ) Conseil M&A Acquéreur  :   DEVFINANCE  (Marc Sounigo, Olivier Desurmont) Due Diligence Acquéreurs  : Juridique & social  : VAN BAEL & BELLIS  (Michel Bonne, Stefania Sacuiu) Fiscal  : ARTEO LAW  (Emilie Maes, Alica Loots) Financière  : ADVANCE CAPITAL  (Reza Joomun, Guillaume Philippot, Charles-Henri Deneck)

M&A | Valther conseille SC PACK pour l'acquisition de la société ADRIAANSEN

VALTHER a accompagné le Groupe SC PACK, pour l’acquisition de la société ADRIAANSEN, un acteur majeur de la distribution d’emballages...

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Valther est fier d’annoncer son rôle d’accompagnement auprès de BPIFrance dans le cadre de la cession de sa participation au sein de la fintech iPaidThat, récemment acquise par le Groupe BPCE. Cette acquisition marque une étape significative pour BPCE, qui renforce ainsi sa position dans le secteur de la gestion financière et de la facturation électronique, répondant aux besoins croissants de ses clients professionnels. Créée en 2017, iPaidThat s’est rapidement imposée comme un acteur clé sur le marché des fintechs, offrant des solutions automatisée qui simplifient le traitement des factures pour les petites et moyennes entreprises (PME) ainsi que pour les cabinets d’expertise-comptable. Avec plus de 5 000 TPE-PME et 1 000 cabinets d’expertise-comptable utilisant déjà ses services, iPaidThat a démontré sa capacité à apporter une réelle valeur ajoutée à ses partenaires. L’acquisition d’iPaidThat par BPCE, qui fait suite à un partenariat de distribution établi en 2023, vise à créer une offre intégrée de gestion financière au sein des réseaux des Banques Populaires et des Caisses d’Epargne. Hélène Madar, directrice générale du pole Banque de Proximité et Assurances chez BPCE, souligne que cette opération permettra au groupe de devenir un acteur incontournable dans le domaine des solutions digitales de gestion financière. Cette intégration permettra également d’améliorer l’expérience utilisateur pour les petites structures, souvent limitées par des ressources internes restreintes. En proposant une suite complète regroupant facturation, comptabilisation et pré-comptabilité, BPCE se positionne pour répondre aux exigences réglementaires tout en offrant un outil efficace aux indépendants et PME. iPaidThat a récemment obtenu son immatriculation officielle en tant que Plateforme de Dématérialisation Partenaire validée par l’Etat français, garantissant ainsi sa conformité avec les normes en vigueur, notamment celles liées à la facturation électronique obligatoire. Avec son implication dans cette acquisition, VALTHER se réjouit de contribuer à l’évolution du paysage financier en France, en facilitant l’accès à des solutions innovantes qui simplifient la gestion comptable et financière des entreprises. Nous sommes impatients de voir comment cette collaboration entre BPCE et iPaidThat transformera le secteur et apportera des bénéfices tangibles aux clients professionnels.   Intervenants : Cible  :  IPT TECHNOLOGIE Cédants  : BPIFRANCE INNOVATION I – COMPARTIMENT A « VENTURE » et autres actionnaires de la Cible Acquéreurs  : BPCE Avocat Cédants  :   VALTHER   Avocat Acquéreurs  : SOLFERINO  (Bernard-Olivier Becker, Louise Toison et Anne Peinoit)

M&A | Valther accompagne BPIFrance dans la cession de sa participation dans iPaidThat

Valther est fier d’annoncer son rôle d’accompagnement auprès de BPIFrance dans le cadre de la cession de sa participation au sein de la...

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Valther accompagne la Société DEMARNE, un acteur majeur du commerce gros de poissons, crustacés et mollusques, dans une récente opération de LBO marquant un changement générationnel. Cette stratégie permet à Romain Demarne, représentant de la quatrième génération de la famille fondatrice, de prendre la relève opérationnelle de son père, Jean-Paul Demarne. DEMARNE, fondée en 1929, est depuis plus de 90 ans le trait d’union entre la production et la distribution finale des produits de la mer. L’entreprise, implantée sur le Marché d’Intérêt National (MIN) de Rungis et sur le port de Boulogne-sur-Mer, distribue ses produits à une clientèle variée, comprenant des poissonniers traditionnels, des restaurateurs, des acteurs de la grande distribution et des grossistes. Avec un chiffre d’affaires de 160 M€ et une croissance de 23 % par rapport à 2018, DEMARNE se positionne comme l’un des principaux négociants de produits de la mer en France. L’entreprise, qui emploie plus de 160 collaborateurs répartis entre Rungis et Boulogne-sur-Mer, a su maintenir un socle de clients fidèles tout en élargissant son réseau. Cette refonte du tour de table s’inscrit dans la continuité de l’opération de 2018. Naxicap et Nord Capital, qui ont été des partenaires durant six ans, ont décidé de se retirer, tandis qu’Unigrains, partenaire minoritaire depuis 2011, a choisi de réinvestir pour conserver moins de 30 % des titres, un réinvestissement qui témoigne de la confiance d’Unigrains dans la vision et le potentiel de croissance de DEMARNE. La recomposition de capital a été financée par une dette senior fournie par Banque Populaire Rives de Paris, BECM et Société Générale, avec un levier « bien inférieur » à 3 fois l’Ebitda. Dans les années à venir, DEMARNE souhaite continuer à élargir ses parts de marché, tout en restant à l’écoute d’éventuelles opportunités de croissance externe.   Intervenants : Cible  :   DEMARNE EVOLUTION Acquéreurs  : DEMARNE GENERATIONS Avocat Cédants :   VALTHER Avocat Acquéreurs  :   VALTHER  ( Bruno Fiacre , Matthieu Labat-Labourdette , Manon Dupin ) Banque Conseil Acquéreurs : BPRP, BECM, Société Générale

LBO | Valther accompagne la Société DEMARNE dans une opération de LBO

Valther accompagne la Société DEMARNE dans une opération de LBO

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NOUVELLE-AQUITAINE CO-INVESTISSEMENT (NACO) Valther accompagne NACO dans son nouveau partenariat avec la jeune entreprise Eco In Pack lors de sa première levée de fonds réussie. Cette étape cruciale permettra à Eco In Pack d’ouvrir son premier centre industriel de lavage, marquant ainsi un tournant significatif dans son développement. Créé à l’initiative de la Région Nouvelle-Aquitaine, NACO est un Fonds Régional de Co-investissement. Il est dédié à l’accompagnement et au financement de toutes entreprises de Nouvelle-Aquitaine qui s’engagent dans une mutation économique, sociale et écologique, qui renforcent leur capacité à faire face aux nouveaux enjeux et qui participent à la revitalisation de l’écosystème régional pour les générations à venir.   Fondée en 2021 par Martin Calmettes et Pierre-Olivier Bouvry, Eco In Pack s’engage à réduire l’impact environnemental des produits et packagings à travers deux activités principales : Impact Consulting, qui offre des services de conseil et de formation sur les enjeux environnementaux, et la mise en œuvre de solutions d’économie circulaire, notamment le réemploi des bouteilles en verre. Grâce à son expertise, Eco In Pack a déjà accompagné des marques prestigieuses telles que Bulgari, Campari France, Giffard, Hennessy, et bien d’autres, dans leur transition vers des pratiques plus durables.Après avoir démontré l’efficacité de son modèle avec l’ouverture d’un atelier pilote de collecte, de tri et de lavage fin 2022, Eco In Pack a franchi une étape décisive en validant son plan de financement. La levée de fonds, qui a attiré un pool de partenaires financiers et industriels solides, permettra à l’entreprise d’augmenter sa capacité industrielle à 7 millions de bouteilles par an, facilitant ainsi le réemploi à grande échelle. Martin Calmettes et Pierre-Olivier Bouvry, co-fondateurs d’Eco In Pack, ainsi que François Drounau, associé, expriment leur enthousiasme : « Nous sommes ravis d’accueillir ces partenaires engagés qui partagent notre vision d’une économie circulaire. L’ouverture de notre capital était une étape essentielle pour nous, et nous remercions sincèrement toutes les parties prenantes, notamment nos collaborateurs, pour leur soutien indéfectible. » Cette nouvelle aventure s’inscrit dans une démarche ambitieuse visant à réduire l’empreinte carbone des entreprises en France. Intervenants : Cible  :  ECO IN PACK Acquéreurs  : NACO  (Théo Hernandez) & BUSINESS ANGELS Avocat Cible  : JURICA  (Alexandra Faury & Alice Manceau) Avocat Acquéreurs  :   VALTHER  ( Idris Hebbat  & Thibault Germain ) Due Diligence financière et juridique  :  Groupe La Brégère

PE | Valther accompagne NOUVELLE-AQUITAINE CO-INVESTISSEMENT (NACO) dans son partenariat avec Eco In Pack pour sa première levée de fonds.

Valther accompagne NACO dans son nouveau partenariat avec la jeune entreprise Eco In Pack lors de sa première levée de fonds réussie.

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Valther a accompagné NAXICAP PARTNERS, pour son entrée au capital de la société QUALI Group, société qui fabrique et installe des équipements ludiques collectifs (aires de jeux pour enfant, mobilier urbain, équipements sportifs, revêtements spécifiques…). Créé en 1998, QUALI Group est un acteur leader dans l’univers des équipements ludiques et sportifs à usage collectif. Fort d’une fabrication 100% française grâce à son usine implantée en Bretagne, le groupe commercialise ses équipements sous la marque Quali-Cité sur l’ensemble du territoire national, en Allemagne via sa filiale dédiée, ainsi que dans 35 pays à l’international. Naxicap Partners devient l’actionnaire majoritaire de QUALI Group aux côtés de ses fondateurs, Patrick GUEGUEN et Jean-Christophe MALGONNE ainsi que des managers clés, qui entrent au capital à l’occasion de l’opération. L’ambition, partagée par Naxicap Partners et l’équipe de management emmenée par ses fondateurs, est de poursuivre la dynamique de croissance organique en France, d’accélérer le développement à l’international et de compléter l’offre et le maillage par des acquisitions ciblées. Intervenants : Cible  :  QUALI GROUP Cédants  : MANAGER(S)  (Patrick Gueguen, Jean-Christophe Malgonne & Anne Fournial) Acquéreurs  : MANAGER(S)  (Patrick Gueguen, Jean-Christophe Malgonne & Anne Fournial)  - NAXICAP PARTNERS  (Sophie Pourquéry, Camille Centelles & Margaux Allemand) Avocat Cédants  :  LERINS [EX LERINS & BCW]  (Guillaume Jarry & Laetitia Cachin) Avocat Acquéreurs  : VALTHER  ( Marie Kanellopoulos , Meriem Benkacem  & Aude-Ambroisine Figiel ) Due Diligence Acquéreurs  : Juridique  : ARROW AVOCATS  (Gaëlle Alson, Marie-Cécile Vercken & Abdoulaye Savane) Fiscal  : ARSENE TAXAND (Brice Picard & Jean-Eudes Delsol) Social  : ARROW AVOCATS Financière  : EXELMANS  (Stéphane Dahan, Eric Chan, Yvan Doumbia & Yannis Benabib) Stratégique  : NEOVIAN PARTNERS  (Patrick Richer, Leonid Dorogoi & Marie Barthès , Alban Castellon) Conseil Environnement, ESG : ETHIFINANCE (Clothilde Emaer & Basile Deveaux) Due Diligence Cédants   : Financière  : CROWE HAF  (Thomas Corbineau & Louis Jacquemin) 
 Conseil M&A Cédants  :   SG [EX SOCIÉTÉ GÉNÉRALE CIB]  (Jonathan Locteau, Gabriel Lécollier & Aymeric Moriceau) Avocat Banques  :   CORNET VINCENT SEGUREL [CVS]  (Marion Nicolas) - VOLT ASSOCIES (François Jubin) Banques  :   CREDIT AGRICOLE DU MORBIHAN - CREDIT AGRICOLE ILLE-ET-VILAINE  (Xenia Louis) - SOCIETE GENERALE [FINANCEMENT]  (Aude Bredy) - CAISSE D'EPARGNE ILE DE FRANCE [CEIDF] (Laurent Suscosse) - CEIDF MEZZANINE  (Julien Jonasson)

PE | Valther accompagne NAXICAP PARTNERS pour son entrée au capital de la société QUALI GROUP.

Valther a accompagné NAXICAP PARTNERS, pour son entrée au capital de la société QUALI Group, société qui fabrique et installe des...

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Valther accompagne SOLUTYS Group, un leader reconnu sur le marché de la traçabilité et de la mobilité digitale professionnelle dans la première opération de croissance externe. SOLUTYS Group a récemment finalisé l’acquisition de 100% des titres de la société GMH Identification, renforçant ainsi sa position sur le marché. Créé en 2002, SOLUTYS Group s’est imposé comme un spécialiste de l’intégration de solutions de traçabilité et de mobilité digitale, utilisant des technologies avancées telles que les codes-barres. Avec un chiffre d'affaires dépassant les 25 millions d'euros en 2023 et une équipe de près de 80 collaborateurs, le groupe se classe parmi les quatre principaux intégrateurs du secteur de l’identification automatique. SOLUTYS Group dessert une clientèle variée, allant des grandes entreprises nationales et internationales aux PME-PMI, avec des projets allant de 500 € pour les TPE e-business à plusieurs millions d’euros pour les grands comptes.L’acquisition de GMH Identification, fondée en 2001 et spécialisée dans l’identification, l’authentification et le contrôle d’accès, marque une étape clé dans le développement de SOLUTYS Group. Basée à Le Pecq (78) et à Montréal (Canada), GMH Identification a réalisé un chiffre d'affaires de plus de 3,2 millions d'euros en 2023 et compte 14 collaborateurs. Grâce à ses trois pôles d’activité complémentaires, GMH propose des solutions globales pour la sécurité des entreprises, allant du contrôle d’identité à la personnalisation de badges haute technologie.Cette opération s’inscrit dans le cadre du plan de développement ambitieux de SOLUTYS Group, présenté en novembre 202 lors de l’entrée à son capital des fonds d’investissement Naxicap Partners et CE IDF Investissement. Eric Peters, Président Fondateur de SOLUTYS Group, a déclaré : « Je suis très heureux d’accueillir Hervé Guignot, Fondateur de GMH Identification, et son équipe. Leur expertise viendra enrichir nos compétences opérationnelles et nous permettra d’offrir à nos clients une gamme toujours plus large et performante de solutions d’identification automatique. »Hervé Guignot a également exprimé son enthousiasme : « Mon équipe et moi-même sommes ravis de rejoindre SOLUTYS Group. Nous sommes impatients d’apporter notre expertise en contrôle d’accès et identification des personnes, tout en développant nos solutions en synergie avec les équipes de SOLUTYS. » Intervenants : Cible  :  GMH IDENTIFICATION INFORMATIQUE (GMH 2I) Cédants  : MANAGER  (Hervé Guignot) Acquéreurs  : SOLUTYS CORPORATE (Eric Peters & Jacques Deckert) --  NAXICAP PARTNERS - CAISSE D'EPARGNE ILE DE FRANCE CAPITAL INVESTISSEMENT (CEIDF CI) Avocat Cédants  : Avocat Acquéreurs  :   VALTHER  ( Marie Kanellopoulos , Julie Leymarie , Elisabeth De Rinaldis ) Due Diligence :  Social : VALTHER  (Valérie Dubaile & Julia Hazel) - Fiscal : ARSENE  (Brice Picard & Jean-Eudes Delsol) - Financière : LARES CONSEIL (Christelle Pujo)

M&A | Valther accompagne SOLUTYS Group dans une première opération de croissance externe

Valther accompagne SOLUTYS Group dans une première opération de croissance externe

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Le Cabinet  : VALTHER est un cabinet indépendant de droit des affaires qui regroupe près d'une trentaine d'avocats et juristes exerçant à Paris, Bordeaux & Lyon dans les domaines des  fusions et acquisitions, du private equity , en droit social, restructuring et contentieux des affaires. Le cabinet figure parmi les meilleurs cabinets d'avocats dans les classements The Legal 500 EMEA 2022 , CFNews , Leaders League  & Décideurs 100.  
 Nous recherchons un stagiaire (H/F) pour le département de Droit Social de notre bureau parisien. Le stage à pourvoir est d'une durée de 6 mois (date d’entrée en poste à décider ensemble). Notre activité en Droit Social : Nous intervenons tant en contentieux qu’en conseil, en matière de restructuration et réorganisation d’entreprises (notamment en matière de gestion sociale des fusions-acquisitions ou de mise en place de plan de sauvegarde de l’emploi), de négociation collective ou individuelle, d’application au quotidien de la réglementation du travail.  L’exercice du Droit social dans un cabinet de droit des affaires est un plus, qui permet de travailler sur des problématiques intéressantes et variées et de mesurer le rôle transverse du Droit social dans la vie d’une entreprise.   Votre quotidien au sein de notre équipe : Le ou la stagiaire sera intégré(e) pleinement au département de Droit Social aux côtés des quatre avocats qui le composent (une Associée et trois collaborateurs).  Les missions confiées seront variées (audit social, recherches juridiques, analyse, rédaction de mémo, veille jurisprudentielle) et le ou la stagiaire accompagnera les avocats dans leurs tâches quotidiennes (rendez-vous téléphoniques, visioconférences etc.).   Candidature : Vous pouvez nous adresser votre CV par email à l’adresse suivante contact@valther.com . ou utiliser le formulaire de candidature disponible ici . Nous essayons de répondre à toutes les candidatures reçues, mais parfois le temps fait défaut. Merci de considérer l'absence de réponse au-delà de 4 semaines après l'envoi de votre candidature comme un refus. Informations complémentaires : Durée de contrat : 6 mois Niveau d'anglais demandé  : Courant Rémunération :  entre 1.000 et 2.000 € bruts en fonction du profil

Recrutement | Stage droit social

Le Cabinet : VALTHER est un cabinet indépendant de droit des affaires qui regroupe près d'une trentaine d'avocats et juristes exerçant à...

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Le Cabinet : VALTHER est un cabinet indépendant de droit des affaires qui regroupe près d'une trentaine d'avocats et juristes exerçant à Paris, Bordeaux & Lyon dans les domaines des fusions et acquisitions, du private equity , en droit social et contentieux des affaires. Le cabinet figure parmi les meilleurs cabinets d'avocats dans les classements The Legal 500 EMEA 2022 , CFNews , Leaders League  & Décideurs 100.   Nous recherchons un stagiaire (H/F)  pour notre nouveau bureau lyonnais situé 119 rue Pierre Corneille (Lyon 3) au sein de notre département M&A, Private Equity, Corporate. Le stage à pourvoir est d'une durée de 6 mois et peut débuter entre mars et juin 2024. La maîtrise de l'anglais est indispensable. Les profils ayant un double cursus (LLM, Sciences Po, ou diplôme étranger, Ecole de commerce) ou une expérience en pays anglophone seront privilégiés. L'activité, principalement de conseil, porte sur des opérations de M&A ainsi que sur une pratique diversifiée d'accompagnement de fonds d'investissement et d'entreprises françaises et étrangères en droit des sociétés et droit des affaires. Candidature : Vous pouvez nous adresser votre CV et votre lettre de motivation par email à l’adresse suivante contact@valther.com . ou utiliser le formulaire de candidature disponible ici . Nous essayons de répondre à toutes les candidatures reçues, mais parfois le temps fait défaut. Merci de considérer l'absence de réponse au-delà de 4 semaines après l'envoi de votre candidature comme un refus. Informations complémentaires : Durée de contrat : 6 mois Niveau d'anglais demandé  : Courant Rémunération :  entre 1.000 et 2.000 € bruts en fonction du profil

Recrutement | Stage droit des affaires

Le Cabinet : VALTHER est un cabinet indépendant de droit des affaires qui regroupe près d'une trentaine d'avocats et juristes exerçant à...

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Valther a conseillé le Groupe ACS, courtier grossiste en assurances spécialiste de la mobilité internationale  pour l'entrée à son capital de GENEO CAPITAL ENTREPRENEUR . Créée en 1979, ACS s’est spécialisé dans l’assurance santé pour des voyages à l’international dont la durée est supérieure à 3 mois, soit au-delà des durées couvertes par les cartes de paiement en général. L’entreprise parisienne dirigée par Edouard Da Rin a développé un modèle intégré de courtier (grossiste et direct) - gestionnaire lui permettant de co-concevoir ses propres produits d’assurance, de les distribuer, en direct ou via un réseau mondial d’apporteurs d’affaires. Quarante-cinq ans après la création d'ACS, cette opération d'OBO cristallise la transition managériale entre le fondateur Didier Da Rin et son fils Edouard, directeur général depuis une dizaine d’années qui renforce ainsi sa participation au capital. Trois cadres-dirigeants font également leur entrée à l’occasion de ce LBO. Le financement de l'opération est soutenu par une dette senior fournie par Caisse d’Epargne Ile-de-France, BNP Paribas, et Société Générale. Intervenants : Cible  :   ACS ASSURANCES COURTAGES ET SERVICES Cédant  :   FONDATEUR  (Didier Da Rin)  Acquéreurs  : MANAGER(S) (Edouard Da Rin) - GENEO CAPITAL ENTREPRENEUR  (Marc Dupuy & Antoine Riley) Avocat Cible  : VALTHER  ( Idris Hebbat , Marie Kanellopoulos  Thibault Germain  & Patrick Hannan ) - KPMG AVOCATS  (Pascale Farey-Da Rin, Arnaud Moraine & Armelle Courtois-Finaz) - ARKWOOD  (Stéphanie Auféril & Xavier Guérin) Avocat Acquéreurs  : SEKRI VALENTIN ZERROUK [SVZ] (Pierre-Emmanuel Chevalier, Natacha Baratier, Brian Martin, Jean-Guillaume Pechdo & Enora Floury) Due Diligence Acquéreurs   : Financière  : EIGHT ADVISORY (Emmanuel Riou & Arthur Croiset) Due Diligence Cible   : Financière  : ODERIS (Julien Passerat & Antoine Chanut) Banques  : CAISSE D'EPARGNE ILE DE FRANCE [CEIDF] (Cédric Alin, Paul Morigny & Steven Neveu)  - BNP PARIBAS [FINANCEMENT] (Benoit Monteil, Mohamed Amine Achour & Delphine Louvet) - SOCIETE GENERALE [FINANCEMENT]  (Delphine Kaptan, Hakim Kadi & Arno Pingray) Conseil M&A Cible  : FINANCIERE DE COURCELLES [FDC] (Christophe Brière, Michael Petit, Yanis Alaoui & Charles Delbarre) Conseil M&A Acquéreurs  : NEWCO CORPORATE FINANCE (Alexandre Gebelin & Manuel Le Guen)

PE | Valther conseille ACS pour l'entrée à son capital de GENEO CAPITAL ENTREPRENEUR.

Valther a conseillé le Groupe ACS, courtier grossiste en assurances spécialiste de la mobilité internationale pour l'entrée à son...

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Valther a conseillé NOUVELLE-AQUITAINE CO-INVESTISSEMENT  (NACO) & des Business Angels pour leur investissement dans la société ALPHA CHITIN, startup industrielle spécialisée dans la production de chitosane à partir de larves d'insectes. L'entreprise Alpha Chitin, implantée à Lacq (64), est spécialisée dans la production de biomolécules de chitine et de chitosanes (top 20 des biomolécules reconnues par l'Europe) à destination des marchés du médical, de la pharmaceutique, de la cosmétique, de l'industrie, de l'environnement et de l’agriculture. L’entreprise a développé un procédé d’extraction unique au monde à partir de biomasse animale et végétale sans impacter les ressources naturelles ce qui n’est pas le cas sur les procédés existants, 80 % de cette molécule étant produite en Asie, principalement en Chine à partir de la pêche de crabes et de crevettes. Son approvisionnement est très limité depuis la crise Covid et les industriels et chercheurs européens rencontrent des difficultés pour produire et développer leur projet de R&D sur la molécule de chitosanes. Alpha Chitin annonce la clôture d’une nouvelle levée de fonds de 4,25 M€ auprès du Fonds Régional Nouvelle-Aquitaine Co-Investissement NACO et plusieurs Investisseurs privés. A travers cette opération, Alpha Chitin pérennisera le développement de son pilote industriel et développera une nouvelle production de molécule de chitosane d’origine certifiée 100% végétal à partir d’un champignon propriétaire unique au monde. Intervenants : Cible  :   ALPHA CHITIN (COMGRAF) Acquéreurs  : NOUVELLE-AQUITAINE CO-INVESTISSEMENT  [NACO]  (Fabrice Attané-Ferrand) - BUSINESS ANGEL(S) Avocat Cible  : BK AVOCATS (Jean-Christophe Kanedian, Hugo Weinreich & Stéphanie Cleret) - BRUN - KANEDANIAN  Avocat Acquéreurs  : VALTHER  ( Idris Hebbat , Thibault Germain  & Agnès Lafont ) Due Diligence Acquéreurs   : Juridique  : VALTHER  ( Idris Hebbat , Thibault Germain  & Guillaume de Saint-Pern )

PE | Valther conseille NACO & les business Angels pour la levée de fonds d'ALPHA CHITIN.

Valther a conseillé NOUVELLE-AQUITAINE CO-INVESTISSEMENT (NACO) & des Business Angels pour leur investissement dans la société ALPHA...

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Valther a accompagné le groupe CHAPSVISION pour l'acquisition de la société SYSTRAN, pionnier mondial des technologies de traduction automatique qui était jusqu'ici détenu par des fonds coréens. Créé en 2019, ChapsVision a réalisé d'importants investissements R&D autour du traitement massif de la data, complétés par une stratégie soutenue d’acquisitions et de développement à l’international. Le groupe dispose aujourd'hui de deux branches adressant des secteurs à forte empreinte data : l’une dédiée à l’engagement client auprès des entreprises et l’autre offrant des solutions souveraines dédiées à la cyber intelligence et la cybersécurité des m archés de la défense, du renseignement et de la sécurité.  Systran offre des solutions de traduction instantanée traitant un grand nombre de langues et de langages (55 langues et plus de 150 dialectes) quel que soit le dispositif d’accès. Cette brique de traduction automatique va enrichir l’ensemble de l’offre de ChapsVision, une suite logicielle innovante centrée autour de son système d’exploitation de la donnée massive et hétérogène, Argonos.   La forte présence de Systran à l’international (70% de ses revenus proviennent de l’étranger, avec des filiales aux États-Unis, en Corée du Sud et au Japon) marque une première étape dans l’expansion internationale du groupe ChapsVision.  Cette première acquisition de l’année 2024 pour le groupe ChapsVision confirme sa volonté de croissance continue et ciblée. Intervenants : Cible  :   SYSTRAN Cédants  : STIC INVESTMENTS - SOFTBANK - KOREA INVESTMENT PARTNERS (KIP) - KOREA INVESTMENT & SECURITIES - LLSOLU (EX CSLI) Acquéreurs  : CHAPSVISION (Olivier Dellenbach) - QUALIUM INVESTISSEMENT - TIKEHAU IM - BPIFRANCE INVESTISSEMENT - GENEO CAPITAL ENTREPRENEUR Avocat Cédants  : BAKER MCKENZIE  (Hugo Sanchez de la Espada, Paul Nury & Johanna Federspiel) - DERRIENNIC & ASSOCIES  (François-Pierre Lani) - MAZARS CORÉE Avocat Acquéreurs  : VALTHER  ( Idris Hebbat  & Thibault Germain ) Due Diligence Acquéreurs   : Financière  : GRANT THORNTON TAS (Thierry Dartus, Tom Pérès & Geoffroy De Crespin MDe Billy) Due Diligence Cédants   : Financière  : KPMG TS  (Antoine Bernabeu & Hugo Galassi) Stratégique  : ELEVEN STRATEGY  (Maxime Caro, Rabih Frangieh, Marie Lemoine & Paul Schreiner) Conseil M&A Cédants  :   TRANSACTION R & CO  (Fabien Lenoir, Pierre Brencklé & Romain Ritoux)

M&A | Valther accompagne le Groupe CHAPSVISION pour l'acquisition de la société SYSTRAN .

Valther a accompagné le groupe CHAPSVISION pour l'acquisition de la société SYSTRAN, pionnier mondial des technologies de traduction...

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Valther a conseillé le Groupe MADEINVOTE , fournisseur bordelais d'études basées sur les réseaux sociaux,  pour sa levée de fonds auprès de GSO Innovation et Crédit Agricole Aquitaine Expansion (CAAE) . MADEINVOTE  réalise des sondages de consommateurs sur les réseaux sociaux, contactés par des publicités et identifiés à partir d'une technique d’échantillonnage en temps réel. Elle propose également aux entreprises clientes d'en analyser les résultats, grâce à une équipe composée d'une quarantaine de salariés. Depuis septembre, MADEINVOTE  dispose également d'un logiciel de planification et d'analyse d'études marketing en ligne. MADEINVOTE  lève 1,9 M€ auprès des fonds régionaux GSO Innovation et Crédit Agricole Aquitaine Expansion (CAAE), de Cheuvreux et de business angels afin d'améliorer sa technologie avec de l'intelligence artificielle et de nouvelles statistiques. Intervenants : Cible  :   MADEINVOTE Acquéreurs  : CREDIT AGRICOLE AQUITAINE EXPANSION [CAAE] (Romain Febvre) - GRAND SUD OUEST CAPITAL [GSO CAPITAL] - CHEUVREUX ET ASSOCIES  (Franck Deshayes) - BUSINESS ANGEL(S)  (Pascal Raidron, Damien du Fretay, Jean-Christophe Davy & Chantal Baudron) Avocat Cible  : VALTHER  ( Idris Hebbat , Matthieu Labat-Labourdette  & Guillaume de Saint-Pern ) Avocat Acquéreurs  : LEXYMORE  (Olivier Lacaze) Due Diligence Acquéreurs   : Financière  : CP&A CORPORATE FINANCE  (Mathieu Ciron)

PE | Valther conseille MADEINVOTE pour sa levée de fonds auprès GSO INNOVATION & CREDIT AGRICOLE AQUITAINE EXPANSION.

Valther a conseillé le Groupe MADEINVOTE , fournisseur bordelais d'études basées sur les réseaux sociaux, pour sa levée de fonds auprès...

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Valther a accompagné NAXICAP PARTNERS et CEIDF CI pour une opération de LBO réalisée sur SOLUTYS GROUP,   spécialiste dans l’intégration de solutions d’identification, de traçabilité et de mobilité digitale professionnelle.                       Créé en 2002 par Eric Peters, Solutys Group propose une gamme complète de produits hardware et software, à travers des partenariats Tier 1 avec les constructeurs et leaders du marché tels que Zebra ou Honeywell, ainsi que des prestations techniques à forte valeur ajoutée : étude de site et audit réseau, intégration technique, conseils… Solutys emploie près de 70 personnes en France et s’appuie sur un maillage optimal du territoire français, structuré autour de 6 agences. À l’occasion d’un LBO primaire, Naxicap Partners et CEIDF CI font leur entrée au capital du Groupe en tant qu’actionnaires majoritaires, aux côtés du Président Fondateur, Eric Peters, et de l’équipe de management. Simultanément, Solutys Group annonce le renforcement de son équipe de direction avec l’arrivée en tant que Directeur de la Stratégie du Groupe de Jacques Deckert (ex Directeur Stratégie Business Innovation chez TimCod). Il aura notamment en charge l’innovation technologique (Cobotique, AMR …) et les enjeux de responsabilité sociétale et environnementale. L’ambition partagée par Naxicap Partners et l’équipe de management est de renforcer le positionnement du Groupe en tant qu’acteur de l’intégration de solutions de traçabilité et de mobilité professionnelle, tout en gardant le haut niveau de service client qui est au cœur de ses valeurs. Cette nouvelle phase de déploiement repose sur une évolution de l’offre vers les solutions innovantes autour de l’entrepôt 4.0 et un plan de croissance soutenue, tant au plan national qu'européen, et tant de manière organique qu’au travers de croissances externes créatrices de valeur. Intervenants : Cible  :   SOLUTYS LEASE & SOLUTYS TECHNOLOGIES (& leurs filiales) Cédant  :  SOLUTYS GROUP - FONDATEUR(S)   (Eric Peters ) Acquéreurs  : MANAGER(S)  (Jacques Deckert) - FONDATEUR(S) (Eric Peters)  - NAXICAP PARTNERS  (Laurent Colléatte, Clémence Rousselet & Marie Olivero)  - CAISSE D'EPARGNE ILE DE FRANCE CAPITAL INVESTISSEMENT (Guillaume Guin & Tom Lorin) Avocat Cédant  : LAMARTINE (Philippe Barouche & Perrine Estephan) Avocat Acquéreurs  : VALTHER  ( Marie Kanellopoulos , Elisabeth de Rinaldis  & Meriem Benkacem )  Due Diligence Acquéreurs   : Juridique  : VALTHER  ( Marie Kanellopoulos , Elisabeth de Rinaldis  & Meriem Benkacem )  Social  : VALTHER  ( Valérie Dubaile  & Julia Hazael )  Fiscal  : ARSENE TAXAND  (Brice Picard & Camille Cherruault) Financière  : ODERIS  (Thomas Claverie, Clément Tastet & Matthieu Viseur) Stratégique  : NEOVIAN PARTNERS (Patrick Richer & Théo Petitjean) ESG  : ETHIFINANCE (Bastien Guerrier) Due Diligence Cédant   : Juridique & Fiscal  : LAMARTINE CONSEIL  (Bertrand Hermant) Financière  : KPMG TS  (Antoine Bernabeu & Paul de Ghellinck) Conseil M&A & Financement Cédant  :   NATIXIS PARTNERS (Antoine de Boissoudy, Alexis Leblanc, Virginie Gasnier, Emmanuel Noguès & Rémi Chanceaulme) Banques  : CAISSE D'EPARGNE ILE DE France [CEIDF] (Laurent Suscosse) - BANQUE POPULAIRE RIVES DE PARIS  (Eric Lacassagne)  - ARKÉA BANQUE ENTREPRISES ET INSTITUTIONNELS  (Eric Gaulier) - SCHELCHER PRINCE GESTION Avocats Banques  : DLA PIPER  (Sophie Lok & Matthieu Loonis)

LBO | Valther accompagne NAXICAP PARTNERS et CEIDF CI pour un LBO réalisé sur la société SOLUTYS GROUP.

Valther a accompagné NAXICAP PARTNERS et CEIDF CI pour une opération de LBO réalisée sur SOLUTYS GROUP,   spécialiste dans l’intégration...

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Valther a accompagné le groupe BANOOK GROUP pour l'entrée à son capital de Motion Equity Partners, acteur majeur et indépendant du capital investissement en Europe. Fondée en 1999 à Nancy, Banook est un partenaire de confiance pour les laboratoires pharmaceutiques, les sociétés de biotechnologie et les organismes de recherche sous contrat (CRO) généralistes, rationalisant l’évaluation de la sécurité et de l’efficacité des candidats médicaments en centralisant et en analysant les données d’ECG et d’imagerie médicale. L'entreprise s’est lancée dans une expansion stratégique à l’international, d’abord en s’implantant au Canada puis en Allemagne grâce à l’acquisition de l’entreprise munichoise nabios Gmbh en 2021. En 2022, l’entreprise s’est encore développée avec l’ouverture d’un bureau à Boston (MA, États-Unis). Aujourd’hui, Banook réalise près des deux tiers de ses activités hors de France, auprès des principaux laboratoires pharmaceutiques. Le Groupe emploie ~70 personnes et s’appuie sur un réseau d’experts scientifiques et médicaux de premier plan. La société, dirigée par Alexandre Durand Salmon, recherchait des ressources supplémentaires pour accélérer l’expansion du Groupe après une phase de développement structurant réussie aux côtés de Turenne Santé, avec un accent particulier sur les Etats-Unis, où le Groupe dispose d’un potentiel de croissance important. L’équipe dirigeante a donc décidé de s’engager dans un partenariat stratégique et financier avec Motion Equity Partners. Turenne Santé réinvestit dans l’opération aux côtés de Motion Equity Partners. Dans les années à venir, l’objectif stratégique sera de consolider la position de Banook en tant qu’acteur européen de premier plan dans le domaine de la sécurité cardiaque, tant pour les services d’ECG que d’imagerie, afin d’accélérer son expansion internationale, notamment aux États-Unis. Intervenants : Cible  :  BANOOK GROUP Cédants  :  MANAGER(S)  - FONDATEUR(S) -  ( Pascal Voiriot , Alexandre Durand-Salmon)  - TURENNE GROUPE - EURO CAPITAL - GROUPE ILP (EX INSTITUT LORRAIN DE PARTICIPATION SADEPAR) Acquéreurs  : MANAGER(S)  ( Alexandre Durand-Salmon) -  MOTION EQUITY PARTNERS (Cédric Rays, Anthony Baudoin, Alexandre Le Chevallier, Aurian de Villenfagne, Bethsabée Msika & Pamela Duka) - TURENNE GROUPE  (Benoît Pastour, Paul Chamoulaud & Sophie Canetos) Avocat Cédants  : JEANTET (Maxime Brotz & Maria Plakci) Avocat Acquéreurs  : GCA CABINET D'AVOCATS [GCA]  (Alexandre Gaudin, Aurélien Courty & Agathe Olivier) Avocat Managers  : VALTHER  ( Idris Hebbat , Thibault Germain  et Antoine Guimard Versini ) Due Diligence Acquéreurs  : Fiscal  : DELABY DORISON AVOCATS  (Emmanuel Delaby, Romain Hantz & Bruno Dias) - RACINE (Xavier Rollet) Social  : MGG VOLTAIRE  (Marijke Granier-Guillemarre & Paul Romatet) Financier  : EIGHT ADVISORY  (Boris Bignon, Grégoire Cheret & Pierre Brivezac) Stratégique  : LARKA (Pierre-Anthony Brioir, Adrien Chalmont, Yana Marmann & Bérénice Nicolau) Propriété Intellectuelle  : KLEIN WENNER  (Matthieu Bourgeois & Sophie de Kermenguy) IT  : KLEIN WENNER  (Matthieu Bourgeois & Sophie de Kermenguy) Autres  : GALIEN AFFAIRES  (David Simhon & Hugo Lerat-Gersant) Due Diligence Cédants  : Financier  : ALVAREZ & MARSAL [A&M]  (Frédéric Steiner, Marie-Charlotte Ibanez, Arnaud Rolland & Esli Kamberi) Conseil M&A Acquéreurs  : MESSIER & ASSOCIÉS  (Pierre-Edmond Fetre & Lucas Seigneur) Conseil M&A Cédants  : CLEARWATER INTERNATIONAL  (Nicolas Saint-Pierre, Marc-Aurèle Taverna, Marius Didier & Jules Vigreux) Conseil Évaluation Mangers  : NG FINANCE  (Jacques-Henri Hacquin & Alexis Preau) Dette Avocat  : WILLKIE FARR & GALLAGHER (Thomas Binet, Martin Jouvenot & Nolwenn Poisson) - WINSTON & STRAWN  (Mounir Letayf) Dette Uni-tranche  : MUZINICH & CO  (Alexandre Millarini & Alexandre Catimel)

PE | Valther accompagne BANOOK GROUP pour l'entrée à son capital de Motion Equity Partners.

Valther a accompagné le groupe BANOOK GROUP pour l'entrée à son capital de Motion Equity Partners, acteur majeur et indépendant du...

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Valther a conseillé Naxicap Partners et Crédit Mutuel Equity dans le cadre de la cession de leur participation dans le groupe ONIS , fabricant provençal de systèmes d’obturation rapide. Fondée en 1979, ONIS fabrique des produits permettent d’obstruer des tuyaux, notamment des pipelines pour l’oil & gas, afin d’intervenir sur le réseau. Ses obturateurs permettent d’intervenir sans entraîner de fuite de liquide ou gaz contenus dans les tuyaux, contrairement aux systèmes platinages traditionnels, qui consistent à ouvrir les pipelines et y glisser rapidement des plaques permettant de bloquer les fluides. Depuis plus de 40 ans, ONIS innove sur ce type de produits pour fournir des solutions personnalisées à plus de 450 usines dans le monde. Onis était accompagné depuis dix ans par Alliance Entreprendre (qui a depuis rejoint Naxicap Partners) et Crédit Mutuel Equity, entrés lors du MBI mené par Serge Bonnefoi sur l’entreprise provençale de conception, assemblage et commercialisation de systèmes d’obturation pour la tuyauterie industrielle. Après une décennie, le dirigeant repreneur et ses deux actionnaires financiers ont souhaité passer la main et se sont entourés de Trianon Corporate Finance. L’entreprise est finalement reprise par son directeur général, Etienne de Brettignies, qui prend la présidence et s’empare de 30 % du capital. Pour mener ce MBO, il s’associe au fonds Axio Capital. Une dette senior, apportée par le CIC et la Banque Populaire Méditerranée complète le financement du LBO. Intervenants : Cible  :  ONIS LINE BLIND (EX SOCOMET) Cédants  :  MANAGER(S)  (Serge Bonnefoi) - NAXICAP PARTNERS  (Camille Chosseler & Vincent Lesieur) - CREDIT MUTUEL EQUITY  (Laurent Vasselin) Acquéreurs/Investisseur  : MANAGER(S)  (Serge Bonnefoi, Etienne de Bettignies & Laurent Latimier) - AXIO CAPITAL (Florian de Gouvion Saint Cyr & Paul Merceron) Avocat Cible  : NUMA AVOCATS  (Benjamin Rosso & Perrine Denimal) Avocat Cédants  : VALTHER  ( Marie Kanellopoulos  & Meriem Benkacem ) Avocat Acquéreurs/Investisseur  : LAMARTINE CONSEIL  (Bintou Niang, Camille Ménard & Chiara Dimberton) Avocat Ré-Investisseur  : VALTHER  ( Marie Kanellopoulos  & Meriem Benkacem ) Avocat Managers  : NUMA  (Benjamin Rosso, Perrine Denimal & François Perruchot Triboulet) Due Diligence Acquéreurs  : Juridique & Fiscal  : LAMARTINE CONSEIL  (Bintou Niang, Nadia Driouich, Thalaa Imadah, Audrey Freeman & Hortense Brosseau)  Social  : LAMARTINE CONSEIL  (Justine Billard & Manon Mestres)  Financier  : SMASH GROUP  (Daniel Garbarsky) Due Diligence Cédants  : Financier  : MORTIER & ASSOCIÉS  (Olivier Mortier, Lucas Reynier, Maxime Ricard & Marin Douceret) Conseil M&A Cédants  : TRIANON CORPORATE FINANCE  (Alex Marvaldi & Charles Willion) Banques  : CIC LYONNAISE DE BANQUE  (Georges Hasbroucq, Maxime Canot & Matthias Nicolas) - BANQUE POPULAIRE MEDITERRANEE [BPMED]  (Olivier Ego)

LBO | Valther conseille Naxicap Partners & Crédit Mutuel Equity pour la cession d'ONIS.

Valther a conseillé Naxicap Partners et Crédit Mutuel Equity dans le cadre de la cession de leur participation dans le groupe ONIS ,...

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Toute l'équipe droit social est fière de figurer parmi les meilleurs avocats dans le classement Lauréats 2023 (palmaresdudroit.fr) 
 
 Le Monde du Droit a dévoilé les lauréats de la deuxième édition du Palmarès du Droit de Bordeaux à l'occasion d'une cérémonie de remise des prix qui s'est déroulée le 25 octobre 2023. Ce sont les clients des cabinets qui ont désigné les meilleurs cabinets d'avocats en fonction de critères qualitatifs et du nombre de citations des cabinets. L’enquête a été réalisée par le Monde du Droit auprès de plusieurs milliers de clients (juristes d'entreprise, DRH, DG, DAF....) de cabinets d'avocats et de CPI dont les adhérents de l'AFJE, partenaire de l'événement et les abonnés aux newsletters du Monde du Droit. 
 
 Critères  : 
 #3 VALTHER - Droit Social Disponibilité - Note : 9,10 Réactivité - Note : 9,10 Innovation Juridique - Note : 9,00 Connaissance du fonctionnement de l'Entreprise - Note : 9,50 Compréhension de mes besoins - Note : 9,50 Qualité de la prestation - Note : 9,60 Mode de rémunération - Note : 9,00 Recommanderiez-vous ce cabinet ? - Note : 9.50 Innovation technologique -  Note : 8,80 Communication - Note : 9.20 IPC - Note : 93 
 
 Toutes nos félicitations à l'équipe et nos remerciements à nos clients pour leur confiance !

Classements | L'équipe droit social de VALTHER récompensée au Palmarès du Droit de Bordeaux

Toute l'équipe droit social est fière de figurer parmi les meilleurs avocats dans le classement Lauréats 2023 (palmaresdudroit.fr) Le...

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Valther a accompagné le groupe CHAPSVISION pour l'acquisition de la société OWLINT, start-up innovante spécialisée dans le domaine du renseignement d’origine sources ouvertes. Né en 2018, Owlint s’est lancé avec une vision audacieuse de rendre l’Internet plus sûr. Au cœur de l’écosystème technologique en perpétuelle évolution, Owlint a développé une expertise dans le domaine du renseignement d’origine sources ouvertes (OSINT) et a émergé comme acteur prometteur, symbolisant la fraîcheur de l’innovation. Multiple lauréate et très présente dans le milieu de l’Open Source et de la Recherche, Owlint est reconnu depuis 2021 « Jeune Entreprise Innovante ». Le renseignement d’origine sources ouvertes (ROSO / OSINT) est une pratique d’investigation de plus en plus utilisée pour cartographier un environnement numérique et anticiper les menaces auxquelles il est exposé. Malgré son importance croissante, c’est encore un marché jeune, fragmenté, avec peu d’acteurs français/européens de dimension internationale. En tant que spécialiste du traitement souverain de la donnée, ChapsVision souhaite devenir un acteur important dans ce domaine. Depuis deux ans, le groupe avait d’ailleurs progressivement déjà enrichi son portefeuille d’offres avec les solutions d’intelligence économique et stratégique telles qu’AMI EI, Qwam et Geotrend. Owlint et son savoir-faire dans l’OSINT ciblé, viendra compléter ces capacités et s’intégrer naturellement dans la plateforme Argonos de traitement de la donnée massive et hétérogène de ChapsVision pour servir des cas d’usage aussi bien pour les entreprises (B2B / Business to Business) que pour les services de l’état (B2G / Business to Government). L’acquisition d’Owlint est une étape importante dans la volonté de ChapsVision de consolider ce marché, afin de faire émerger un acteur crédible, de dimension internationale, à même de rassurer ses Clients et devenir leur partenaire privilégié dans l’utilisation de ces technologies sensibles. Créée en 2019, ChapsVision compte près de 600 collaborateurs, 600 clients grands comptes, et vise un CA de 180M€ en 2023. Intervenants : Cible  :  OWLINT Cédant  :  FONDATEUR(S) & MANAGER(S) Acquéreur  : CHAPSVISION (Olivier Dellenbach & Jean-François Ménager) Avocat Cédant  : IMPULSA AVOCATS (Jean-Baptiste Barsi & Lisa Miniscloux) Avocat Acquéreur  : VALTHER  ( Idris Hebbat  & Thibault Germain ) Due Diligence Acquéreur  : Fiscal  : GRANT THORNTON société d’avocats  (Stéphany Brévost & Elvire Tardivon-Larizon)  Social  : GRANT THORNTON société d’avocats (Carole Luche-Rocchia) Comptable  : GRANT THORNTON

M&A | Valther accompagne le Groupe CHAPSVISION pour l'acquisition de la société OWLINT.

Valther a accompagné le groupe CHAPSVISION pour l'acquisition de la société OWLINT, start-up innovante spécialisée dans le domaine du...

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Retrouvez notre article ci-dessous : Et l'intégralité du guide CHAMBERS 2023 ici !

Valther est invité par CHAMBERS pour contribuer à la rédaction du guide Private Equity 2023

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Valther a accompagné le Groupe SILAMIR pour l'acquisition de POLARYS, groupe spécialisé dans le conseil, la mise en œuvre et la maintenance de projets data intelligence. Fondé en 2004, Polarys est un groupe de conseil et services qui accompagne les entreprises dans la définition de leur stratégie, la mise en œuvre et la maintenance de leurs projets en Data Intelligence. Polarys propose aujourd’hui son expertise technique et fonctionnelle dans le domaine du décisionnel au niveau international, pour réussir les projets les plus ambitieux autour de la Data (BI, Data Science, Data Visualisation) et de la Performance métier (Finance, RH, Marketing…). Au sein d’un écosystème de plus de 200 collaborateurs et de 30 partenaires technologiques, les 5 agences de Polarys (en France, en Pologne et aux E.A.U.) œuvrent à la satisfaction de plus de 100 clients grands comptes et ETI, et ont réalisé en 2022 un CA de 20 M€. Fondé voici 12 ans par ses actuelles co-présidentes Muriel Figer et Juliette Soria, et soutenu depuis 2022 par l’arrivée de l’investisseur financier Naxicap Partners, Silamir Group - après l'acquisition en juillet dernier de FSystem, spécialiste de la cybersécurité - accélère dans sa stratégie fondée sur le renforcement de verticales porteuses (Data, IA, Cloud et Sécurité). Cette opération stratégique renforce la position du jeune groupe parmi les leaders de l’accompagnement des grands groupes et ETI dans leurs transformations durables fondées sur la Data. Fort désormais de 650 collaborateurs qui partagent la même culture technophile, Silamir Group projette un chiffre d’affaires consolidé de 65 M€ en 2023, et ambitionne de réaliser 130 M€ de chiffre d’affaires avec 1200 collaborateurs à l’horizon 2027 grâce à sa stratégie de build-up. Le groupe Silamir réalise son deuxième build-up depuis l'entrée en majoritaire de Naxicap lors du LBO l'année dernière. Et l'opération est relativement structurante puisque cette société de conseil en transformation durable des entreprises acquiert Polarys, une société rentable qui a enregistré 20 M€ de chiffre d'affaires l'année dernière, soit environ un tiers de sa taille. Simultanément, Silamir renforce ses compétences de conseil en Data Intelligence : la cible accompagne plus de cent ETI et grands groupes autour de la gestion de la donnée (intelligence artificielle, BI, sciences des données et visualisation), mais aussi de la performance métier, ou business performance management (mise en place de logiciels de finance, RH, marketing…). Par la combinaison des compétences et ressources des entités de Silamir Group, les clients vont bénéficier d'une expertise accrue et d’un accompagnement de bout en bout sur l’enjeu majeur de performance économique et sociétale que représente la Data. Ils tireront parti également de partenariats opérationnels noués avec les plateformes et éditeurs incontournables du marché. Intervenants : Cible  :  POLARYS Cédant  :  FONDATEUR(S)  (Eric Guigné) Acquéreurs  : MANAGER(S)  (Xavier Lavergne) - SILAMIR  (Muriel Figer, Juliette Soria & Raphaëlle Leclercq)  - NAXICAP PARTNERS  (Laurent Colléatte, Camille Chosseler & Romain Mistre) Avocat Cédant  : LAMARTINE CONSEIL  (Olivier Renault & Clément Langeard) Avocat Acquéreurs  : VALTHER ( Marie Kanellopoulos , Elisabeth de Rinaldis  & Meriem Benkacem ) Due Diligence Acquéreurs  : Juridique  : VALTHER ( Marie Kanellopoulos , Elisabeth de Rinaldis , Meriem Benkacem ) Social  : VALTHER ( Valérie Dubaile , Julia Hazael  & Anne Malhomme ) Fiscal  : ARSENE  (Brice Picard & Anne-Sophie Barrière) Financière  : MORTIER&CO  (Olivier Mortier, Boris Chedin & Gregoire Leclerc) - WKB (correspondant polonais : Juridique, Social et Fiscal) Due Diligence Cédant  : Financière  : EXELMANS (Stéphane Dahan & Thomas Charmeau) Conseil M&A Cédant  : CAMBON PARTNERS  (Jonathan Journo , Pierre Bontemps) Banques  : BANQUE POPULAIRE RIVES DE PARIS  (Olivier Grisard, François Golhen & Régis Ndimingui) - CAISSE D'EPARGNE ILE DE FRANCE [CEIDF]  (Cédric Alin, Sébastien Joly, Erwan Le Brun & Cindy Douarin) - ARKÉA BANQUE ENTREPRISES ET INSTITUTIONNELS - (Matthieu Duval) - BNP PARIBAS [FINANCEMENT]  (Alexandre Brugier) Avocat Banques  : MERMOZ AVOCATS  (Benjamin Guilleminot, Benoît Fournier & Maëlle Dejace)

LBO Build up | Valther accompagne le Groupe SILAMIR pour l'acquisition de POLARYS.

Valther a accompagné le Groupe SILAMIR pour l'acquisition de POLARYS, groupe spécialisé dans le conseil, la mise en œuvre et la...

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Valther a con seillé le Groupe SRWK pour l’acquisition du Groupe WINCHE REDES COMMERCIALES, société spécialisée dans l’externalisation commerciale. Winche Redes Commerciales s’ouvre au marché européen en rejoignant Sarawak. Ensemble les entreprises, expertes de l’outsourcing commercial, couvrent la moitié de l’Europe continentale, des Iles Canaries à la province de Groningue. Fondé en 1999 par Richard Calmel et repris en 2006 par Guy Maindiaux, Sarawak a connu un parcours de croissance dynamique, rentable et pérenne, s’appuyant sur une organisation rigoureuse et performante ainsi que sur une politique de formation exigeante. Fondé en 2002 par Javier Scherk, Winche Redes Comerciales, a construit les mêmes valeurs et forces sur les marchés Espagnol et Portugais. Ensemble, ils constituent le premier acteur européen de l’externalisation des forces de vente avec plus de 100M de CA et près de 1.200 collaborateurs. Intervenants : Cible  :  WINCHE REDES COMMERCIALES Cédants  :  Javier Scherk & Marc Rocher Acquéreurs  : SRWK (Guy Maindiaux & Christophe Durier) Investisseur  : INDIGO CAPITAL (Laurent Warlop & Stanley de Butler) Avocats Cible  : AURICA (Ferran Conti Penina, Pablo Perez Caldaya & Daniel Soldevilla Domenech) - DELOITTE (Alex Portero, Guillermo Donadeu & Jordi Petit) Avocats Acquéreurs  : VALTHER  ( Velin Valev , Pauline Morier , Béryl Dupré de Puget  & Dan Dahan ) - ECIJA (Elena Annez de Taboada, Martin Solans, Gabriel Nadal, Alejandro Calvo & Carlos Garcia Villarta) Avocat Investisseur  : MCDERMOTT WILL & EMERY (Pierre-Arnoux Mayoly, Stanislas Chenu, Salomé Belhassen & Camille Judas) Due Diligence Investisseurs  : Financière  : ODERIS ( Julien Passerat , Lan Chau, Augustin de Keranflec'h & Julie Michel)	 Banques  : BANQUES POPULAIRES RIVES DE PARIS (Olivier Grisard, Cécile Milliotte, Régis Ndimingui & Christine Clement) - BANQUES POPULAIRES VAL DE FRANCE - SOCIETE GENERALE (Anciennement Crédit du Nord) Avocats Banques  :  BIRD & BIRD  (Jessica Derocque & Elahe Hoseiny)

LBO Build up | Valther accompagne le Groupe SRWK pour l'acquisition de WINCHE REDES COMMERCIALES.

Valther a conseillé le Groupe SRWK pour l’acquisition du Groupe WINCHE REDES COMMERCIALES, société spécialisée dans l’externalisation...

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Valther a conseillé le Groupe CHAPSVISION pour sa levée de fonds de 90 millions d'euros pour accélérer sa croissance sur le marché Européen. ChapsVision, le spécialiste de la valorisation de la donnée, lève 90M€ pour accélérer son développement sur le marché européen à travers des acquisitions ciblées. Ce tour de financement est mené par Qualium Investissement avec la participation de GENEO, et les investisseurs historiques, Tikehau Capital et Bpifrance, qui ont souscrit à cette nouvelle levée de fonds. Dans un contexte de fort ralentissement des investissements dans la tech, cette nouvelle levée de fonds s’inscrit dans une dynamique de forte croissance et de rentabilité pour ChapsVision. La société s’est entourée d’un pool d’investisseurs de premier plan, convaincus de sa capacité à accomplir le plan ambitieux qu’elle s’est fixé.  Olivier Dellenbach, CEO & Fondateur de ChapsVision déclare : « Je suis ravi d’accueillir parmi les partenaires de notre développement des investisseurs aussi prestigieux que Qualium Investissement et GENEO. Merci à Tikehau Capital et Bpifrance pour le renouvellement de leur confiance. Cette opération significative marque une nouvelle étape dans la croissance du groupe ChapsVision en nous donnant les moyens d’accélérer notre stratégie de croissance rapide. Elle va nous permettre d’atteindre nos objectifs de 180M€ de revenus pour 2023 et de 250 M€ à fin 2024 et ainsi installer ChapsVision comme un éditeur européen souverain de référence dans le traitement de la donnée de masse. » Ce nouveau financement, va permettre de : renforcer la présence du groupe en France et à l’international dans ses deux grands métiers - le Cyber et l’Engagement client – via de nouvelles acquisitions venant compléter le portefeuille de solutions. poursuivre le développement d’Argonos, le système d’exploitation de la donnée massive et hétérogène. “Nous sommes très heureux de mener ce tour de table d’envergure qui marque un nouveau jalon dans l’histoire du groupe ChapsVision. Ces nouveaux moyens à disposition lui permettront de poursuivre son développement et de réaliser les acquisitions ciblées d’ores et déjà identifiées. La taille de notre fonds nous permettra par ailleurs de financer ultérieurement d’autres développements du groupe. »  annonce Jacques Pancrazi, Directeur Général Délégué chez Qualium Investissement. « Nous accompagnons ChapsVision depuis 2021 au travers d’un double financement par nos fonds de dette, rejoints en 2022 par notre fonds dédié à la cybersécurité. L’équipe de management de ChapsVision nous a démontré depuis trois ans sa capacité à construire un acteur de premier plan du traitement de la donnée, secteur stratégique qui revêt d’importants enjeux de souveraineté. Nous sommes donc ravis de renouveler notre confiance et notre engagement en participant à cette nouvelle levée de fonds en collaboration avec Qualium Investissement, Bpifrance et GENEO »  déclare Quentin Besnard, Executive Director chez Tikehau Capital. « Bpifrance se réjouit de renouveler son soutien et de continuer à accompagner ChapsVision à l’occasion de cette levée de fonds, qui donne les moyens à la société de poursuivre sa stratégie de forte croissance pour devenir un des leaders européens souverain de l’analyse de données. »  déclare Samuel Waddell Directeur d’Investissement chez Bpifrance. « Nous sommes enthousiastes à l’idée d’intégrer l’aventure ChapsVision. Au-delà de notre volonté d’accompagner un acteur souverain de la tech, nous avons notamment été impressionnés par l’engagement des équipes sur les volets impact et RSE, valeurs stratégiques qui nous lient. »  indique Delphine Jarnier, Directrice Associée chez GENEO Capital Entrepreneur. Intervenants : Cible  :  CHAPSVISION Investisseurs  : QUALIUM INVESTISSEMENT  ( Jacques Pancrazi) - TIKEHAU CAPITAL (Quentin Besnard)  - BPIFRANCE INVESTISSEMENT  ( Samuel Waddell) - GENEO CAPITAL ENTREPRENEUR (Delphine Jarnier) Avocat Cible  :  VALTHER  ( Idris Hebbat , Matthieu Labat-Labourdette & Thibault Germain  et Farah Khalid ) Avocat Investisseurs  : WILLKIE FARR & GALLAGHER  (Gabriel Flandin & Mathilde Faure) - GOODWIN  (Maxence Bloch & David Diamant) - SHEARMAN & STERLING  (Xavier Norlain, Laurent Asquin & Marion Bruère) - PDGB (Roy Arakélian & Guillaume Maître) Due Diligence Cible  : Financière  : ACCURACY (Jean-Alexandre Privesse) Stratégique  : ALTMAN SOLON  (Francois-Nicolas Kielwasser) Due Diligence Investisseurs  : Financière  : EIGHT ADVISORY  (Boris Bignon, Emir Montacer & Ugo Tardioli) - COFIGEX  (Frédéric Durand, Agathe Leclerc & Mathieu Le Bert) Stratégique  : SOKRATES ADVISORS  (Lubomir Mortchev) Conseil M&A  : ROTHSCHILD & CO  ( Philippe Dubois de Montreynaud , Clément Darcourt , Paul Gabalda &  Fabio Russo) Conseil Financement  : Y VENTURES  (Yannick Henriot, William Rischmann & Thomas Nagard)

PE | Valther conseille CHAPSVISION pour sa levée de fonds de 90 millions d'euros.

Valther a conseillé le Groupe CHAPSVISION pour sa levée de fonds de 90 millions d'euros pour accélérer sa croissance sur le marché...

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Valther a accompagné le Groupe NOMOTECH pour sa fusion avec le Groupe VOIP TELECOM, opérateur Télécom nouvelle génération. Nomotech et Voip Telecom sont heureux de vous annoncer leur union. La conjugaison des expertises des deux sociétés en tant qu’opérateur et intégrateur d’infrastructures et de services place la nouvelle entité au rang d’acteur incontournable sur le marché BtoB des télécoms et de l’IT en France. Réunis autour de valeurs communes et d’une vision partagée, la fusion des deux opérateurs s’inscrit dans la continuité des plans stratégiques des deux groupes. Un tournant important pour l’ensemble des collaborateurs qui bénéficieront de nouvelles perspectives et pour tous les clients qui disposeront d’une offre de services complète en matière de télécoms, d’infrastructure, d’usages IT, de cybersécurité et de services IoT. Riche de son savoir-faire et de son expérience, le groupe se positionne ainsi en véritable Hub numérique, acteur clé qui accompagne les entreprises, les administrations et les collectivités dans leur transformation digitale autour de 4 enjeux majeurs : Connecter, Communiquer, Collaborer, Sécuriser. L’innovation restera au coeur de la stratégie du groupe avec des investissements R&D accentués sur ses plateformes SaaS. Tout en anticipant les tendances de marché, la société s’engage à maintenir les plus hauts standards de qualité et de sécurité pour garantir la protection des données de ses clients et poursuivre sa croissance dans le pur respect de son ADN. 
 Fort de plus de 500 talents, de 25 000 clients BtoB, d’une présence nationale et d’une capacité d’accompagnement à l’international, le groupe occupe ainsi une position de leadership sur le marché des services télécoms & Cloud. Cette opération d’envergure est soutenue par KARTESIA, l’un des leaders européens de l’investissement, aux côtés des principaux actionnaires individuels du groupe, et d’ARKEA Capital, filiale du groupe Crédit Mutuel ARKEA. Le groupe dévoilera dans les prochaines semaines sa nouvelle identité de marque, forte et fédératrice, incarnant sa vocation et son ambition de jouer les premiers rôles sur le marché des télécoms en Europe. Avec les deux sociétés réunies, le groupe représente aujourd’hui plus de 25 000 clients BtoB adressés par 10 agences réparties sur le territoire avec un effectif de 510 collaborateurs et 400 partenaires revendeurs pour le réseau de vente indirecte en marque blanche. Le groupe se positionne ainsi comme un opérateur de référence auprès des entreprises et des collectivités grâce à la conjugaison d’expertises dans les domaines de connectivités Très Haut Débit et réseaux, de communications unifiées, de l’IoT, d’hébergement Cloud, de services IT et de Cybersécurité. Le groupe a réalisé en 2022 un chiffre d’affaires de plus de 110 M €. Intervenants : Cible  :  VOIP TELECOM Cédants  :  MANAGER(S)  - IDI - GROUPE CHEVRILLON Acquéreurs/Investisseurs  : NOMOTECH (Jean-Philippe Melet) - KARTESIA ADVISOR - ARKEA CAPITAL Avocat Cible  : H OGAN LOVELLS Avocat Cédants  : HOGAN LOVELLS  (Stéphane Huten, Florian Brechon, Guillaume Denis, Shanna Hodara, Thomas Claudel, Olivia Berdugo & Camille Jaillant) Avocat Acquéreurs /Investisseurs  : CHANGE - VEIL JOURDE - CLARIS AVOCATS (Manfred Noé & Antoine Gergoy)  - WEIL GOTSHAL & MANGES Due Diligence Acquéreurs  : Juridique  : VALTHER ( Idris Hebbat , Thibault Germain , Matthieu Labat Labourdette  & Guillaume de Saint Pern ) Fiscal  : KPMG TS  (Antoine Bernabeu & Hugo Galassi) Due Diligence Cible  : Juridique & Fiscal  : ARSENE  (Brice Picard & Blandine Trabut-Cussac)

PE - M&A | Valther accompagne le Groupe NOMOTECH pour sa fusion avec le Groupe VOIP TELECOM.

Valther a accompagné le Groupe NOMOTECH pour sa fusion avec le Groupe VOIP TELECOM, opérateur Télécom nouvelle génération. Nomotech et...

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Valther a accompagné le Groupe IA BTP, spécialiste de la gestion des données d’achats de la filière BTP, pour pour sa cession aux Groupes OXALYS & S.G.C.P. Oxalys réalise une deuxième opération de croissance externe après avoir racheté le breton CoBuy.  Repris par Pierre Joudiou en 2011, l'éditeur d'un logiciel de gestion des achats et des engagements de dépenses, qui a fait entrer la Société Générale Capital Partenaires aux côtés de salariés en 2021, met la main sur le marseillais IA-BTP. Lancée en 2018 à Marseille, la cible, qui propose un logiciel de gestion des données d’achats de la filière BTP, est cédée par son fondateur Saïd Abidi. En parallèle, ce dernier arrive au capital de l'acquéreur, l'opération ayant été réalisée à moitié en échange de titres. Comptant 5 personnes, le phocéen aux 300 K€ de chiffre d'affaires en 2022 compte plus de 150 clients. La marque est conservée, IA-BTP devenant une filiale. « IA-BTP vient élargir notre offre de gestion des achats et nous renforcer en traitement des donnes », explique Pierre Joudiou. Prévoyant de réaliser un peu moins de 5 M€ de chiffre d'affaires en 2023, Oxalys, qui salarie environ 50 salariés, espère atteindre les 10 M€ d'ici 2026. L'éditeur implanté à Johannesburg et à Milan compte poursuivre son plan d'acquisition, notamment en reprenant des concurrents, potentiellement étrangers. Intervenants : Cible  :  IA BTP Cédant  :  FONDATEUR(S)  (Saïd Abidi) Acquéreurs  : FONDATEUR(S)  (Saïd Abidi) - OXALYS ,( Pierre Joudiou) -  SOCIETE GENERALE CAPITAL PARTENAIRES Avocat Cible  : VALTHER ( Idris Hebbat  & Guillaume de Saint-Pern ) Due Diligence Acquéreurs  : Financière  : GVA- GROUPE ALPHA  ( Anthony Roubaud &  Idrich Akhoun)

PE - M&A | Valther accompagne le Groupe IA BTP pour sa cession aux Groupes OXALYS & S.G.C.P.

Valther a accompagné le Groupe IA BTP, spécialiste de la gestion des données d’achats de la filière BTP, pour pour sa cession aux Groupes...

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Peut-on réaliser l'entretien professionnel & l'entretien d'évaluation le même jour ? La Cour de cassation a répondu à cette question par l’affirmative. L’employeur doit faire bénéficier chaque salarié d’un entretien professionnel tous les deux ans (art. L.6315-1 du code du travail). Cet entretien, consacré aux perspectives d’évolution professionnelle du salarié, est obligatoire. Il ne doit pas être confondu avec l’entretien annuel d’évaluation qui a pour objectif d’évaluer le travail du salarié au cours de l’année précédente et éventuellement lui fixer des objectifs pour l’année à venir. Contrairement au précédent, cet entretien n’est pas obligatoire. A la suite de  plusieurs événements tragiques survenus au sein d’une Société (des syndromes d'épuisement professionnel et plusieurs suicides), un comité social et économique (CSE) et plusieurs syndicats de salariés ont saisi le tribunal de grande instance pour faire juger que la Société n'avait pas respecté son obligation de sécurité et de prévention des risques professionnels et lui ordonner de mettre en place des mesures d'urgence pour lutter contre les risques psychosociaux. En particulier, le CSE et les syndicats faisaient valoir que la Société contrevenait à son obligation de tenir les entretiens professionnels dès lors que celui-ci était tenu le même jour que l’entretien annuel d’évaluation et ce qui revenait à ne pas le tenir. Ils demandaient aux juges d’ordonner en conséquence que les entretiens professionnels soient tenus à une date distincte de celle des évaluations annuelles afin d’éviter toute confusion entre chacun de ces entretiens. Au soutien de leurs demandes, le CSE et les syndicats invoquaient l’article L.6315-1 du code du travail dont les dispositions prévoient que l’entretien professionnel ne doit pas porter sur l’évaluation du salarié. Ils estimaient de ce fait, que l’entretien professionnel devait être organisé à une date différente de l’entretien d’évaluation. La Cour de cassation, suivant la position de la cour d’appel, a jugé que l’article L.6315-1 précité ne s’oppose pas à la tenue à la même date de l'entretien d'évaluation et de l'entretien professionnel pourvu que, lors de la tenue de ce dernier, les questions d'évaluation ne soient pas évoquées. En pratique, cela implique donc que deux comptes-rendus distincts soient rédigés. Il pourrait également être envisagé d’envoyer aux salariés deux invitations distinctes pour chacun des entretiens qui se tiendront de manière successive ou à des moments différents de la journée. Cette position de la Cour de cassation nous semble transposable à l’entretien spécifique destiné aux salariés en forfait annuel en jours dont l’objet est notamment d’assurer un suivi de la charge de travail : deux comptes-rendus distincts doivent être rédigés. Cass. Soc., 5 juillet 2023, n°21-24.122, Publié au Bulletin Anne MALHOMME

Actu Droit Social | Entretien professionnel et entretien d'évaluation le même jour ?

Peut-on réaliser l'entretien professionnel & l'entretien d'évaluation le même jour ? La Cour de cassation a répondu à cette question par...

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Valther a accompagné la société MMS, spécialiste des solutions sans fils de traçabilité et de surveillance de la température et autres paramètres physiques pour l’industrie pharmaceutique, les opérateurs de la santé et l’agroalimentaire,  dans le cadre du renforcement de son capital.  Le Groupe MMS (regroupant les entreprises JRI et CIET Pharma), réorganise son capital pour accélérer ses développements technologiques, et consolider sa position parmi les leaders internationaux de la digitalisation des process qualité. Pascal Vermeersch et l’équipe dirigeante accueillent IK Partners (IK Small Cap III Fund) comme nouveau partenaire, qui prend le relais de Naxicap et Caisse d’Epargne Ile–de-France Capital Investissement. Créée en 1845 et basée à Bezons, en France, MMS conçoit, assemble, distribue et installe des appareils de mesure et de surveillance utilisés pour la traçabilité de la température et de l'humidité, principalement dans les secteurs de la santé et de la sécurité alimentaire. Les solutions Internet of Things ("IoT") de MMS utilisent des technologies innovantes et fiables, interfacées avec une plateforme logicielle SaaS propriétaire JRI-MySirius permettant le suivi de la conformité réglementaire, l’archivage sécurisé des données et une gestion personnalisable des alertes. JRI-MySirius offre également d’autres modules logiciels (analyse des risques et des points de contrôle critiques, maintenance, étalonnage, cartographie, géolocalisation et portail d'administration décentralisé), ainsi que des interfaces de programmation applicative pour s'intégrer aux plateformes logicielles métier clients. Cette offre est complétée par des services en amont (validation, cartographie et certification métrologique) et en aval (installation, maintenance et étalonnage métrologique). Le groupe emploie plus de 140 personnes réparties sur quatre sites en France (dont un site dédié à l'assemblage, l'étalonnage et la logistique à Fesches-le-Châtel) ainsi que sur deux sites à l'étranger (USA et Malaisie), permettant une très forte croissance internationale. MMS sert une clientèle diversifiée d'environ 2 000 clients dans 65 pays (plus de 50% de l’activité du Groupe réalisé hors de France), à travers un réseau mondial de partenaires et de distributeurs. Sous la direction du Dirigeant Pascal Vermeersch depuis 2015, MMS a lancé une nouvelle génération d'appareils IoT, a réalisé deux acquisitions pour compléter ses services de métrologie et ses offres logiciels, et a ouvert deux bureaux à l'étranger pour mieux servir ses clients et partenaires locaux. Avec le soutien d'IK, le groupe vise à : accélérer son développement international, renforcer son offre de produits en mettant l'accent sur l'innovation, réaliser plusieurs acquisitions complémentaires dans les domaines de l'IoT, de la métrologie, des services de validation, et des logiciels de traçabilité. Intervenants : Cible  :  METROLOGY & MONITORING SOLUTIONS (MMS) - JRI - CIET Cédants  :  MANAGEUR(S)  (Pascal Vermeersch & Eric Cartalas) - NAXICAP PARTNERS (Laurent Colléatte, Camille Centelles & Vincent Lesieur) - CAISSE D'EPARGNE ILE DE FRANCE CAPITAL INVESTISSEMENT  (Ghislain Garnier) Investisseurs  : MANAGEUR(S)  (Pascal Vermeersch & Eric Cartalas) - IK PARTNERS [EX-IK INVESTMENT PARTNERS]  (Pierre Gallix, Florent Labiale, Vincent Bisbarre & Paola Ismail) Avocat Cédants  : SEKRI VALENTIN ZERROUK [SVZ]  (Pierre-Emmanuel Chevalier, Florent Descamps, Enora Floury, Brian Martin & Valentine Herry) Avocat Investisseurs  : MONCEY AVOCATS  (Guillaume Giuliani, Alexandre Bankowski & Frédéric Bosc) Due Diligence Investisseurs  : Juridique & Fiscal  : MONCEY AVOCATS  (Guillaume Giuliani, Alexandre Bankowski & Frédéric Bosc) Social  : MONCEY AVOCATS (Anastasia Fleury) Financière  : ALVAREZ & MARSAL TAXAND  (Benoit Bestion & Guillaume Morvan) Stratégique  : STRATEGIA PARTNERS FRANCE  (Thomas Chèvre & Simon Grosman) ESG  : MEANEO (Didier Sensey & Sophie Virapin) Due Diligence Cédants  : Juridique  : VALTHER ( Velin Valev  & Bastien Charra ) Fiscal  : ARSENE (Brice Picard & Camille Angibaud) Financière  : COFIGEX (Jean-Charles Norris, Arnaud Delachaux & Nicolas Almeida) Conseil M&A Cédants  : OAKLINS (Eric Félix-Faure & Solène Delor) Banques  : CREDIT INDUSTRIEL ET COMMERCIAL [CIC]  (Julie Marchal) - SOCIETE GENERALE [FINANCEMENT] (Erkan Suer) - CREDIT AGRICOLE ILE DE FRANCE [CADIF] (Romain Desgranges) - CAISSE D'EPARGNE ILE DE FRANCE [CEIDF] (Andréa Ravry, Raphaël Chabert, Cédric Alin, Kevin Macabrey & Sébastien Joly) Avocat Banques  : DE GAULLE FLEURANCE & ASSOCIES [DGFLA]  (May Jarjour & Vahan Guevorkian)

PE | Valther accompagne le Groupe MMS dans le cadre du renforcement de son capital.

Valther a accompagné la société MMS, spécialiste des solutions sans fils de traçabilité et de surveillance de la température et autres...

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Valther a accompagné le groupe GROUPE ESTEMI pour l'acquisition de la société BÉOPLAST,   spécialiste des menuiseries sur-mesure aluminium et PVC en Bourgogne-Franche Comté, Auvergne-Rhône Région Sud PACA pour les professionnels du bâtiment. Cette opération s’inscrit dans le cadre du développement externe du groupe ESTÉMI orchestré par son président Jean-Luc Nouveau, à la tête du groupe depuis 2007. Intervenants : Cible  :   OUVÉO RHÔNE-ALPES (EX BÉOPLAST) Cédant  :  MANAGER(S)   (Michel Rollet, Franck Rollet & Laurent Rollet ) Acquéreurs  : GROUPE ESTEMI [OUVÉO]  (Jean-Luc Nouveau)  - SIPAREX (Pierre Bordeaux Montrieux & Etienne Arlet) - NAXICAP PARTNERS (Camille Chosseler, Laurent Colléatte & Vincent Lesieur) - GALIA GESTION (Christophe Douffet) - TURENNE GROUPE (Alexandre Joubert)  - GRAND SUD OUEST CAPITAL [GSO CAPITAL] (Christophe Oré) Avocat Cible  : SELARL ARNAUD DEYDIER  (Arnaud Deydier & Jacques-Arthur Thirion) Avocat Cédant  : DEYDIER AVOCATS  (Arnaud Deydier) Avocat Acquéreurs  : VALTHER  ( Velin Valev  & Bastien Charra )  Due Diligence Acquéreurs  : Juridique  : VALTHER  ( Velin Valev , Bastien Charra , Thibault Germain )  Social  : VALTHER  ( Valérie Dubaile  & Anne Malhomme )  Fiscal  : ARSENE TAXAND  (Brice Picard & Camille Angibaud) Financière  : ODERIS  (Hugo Primas, Benjamin Piquet, Moustapha Ba, Nicolas Dubois, Maxime Lavainne, Thomas Claverie & Aurélien Vion) Conseil M&A Acquéreurs  :   IN EXTENSO FINANCE  (Jessy-laure Carol, Jean Heritier, Simon Bordet & Joris Delas)

LBO Build up | Valther accompagne le Groupe ESTEMI pour l'acquisition de la société BÉOPLAST.

Valther a accompagné le groupe GROUPE ESTEMI pour l'acquisition de la société BÉOPLAST, spécialiste des menuiseries sur-mesure aluminium...

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Valther a conseillé le Groupe  OBJECTWARE, pour l’acquisition du Groupe ACTIF SOLUTION, Créé en 1999 par David Pinto et Jeff Ruimy, OBJECTWARE se positionne comme un spécialiste du conseil IT et de la transformation digitale des entreprises. En 2022, elle a réalisé 81,6 M€ de chiffre d'affaires, doublant quasiment ses revenus en quatre ans. Son effectif, actuellement constitué de 850 collaborateurs, est réparti entre ses cinq agences françaises (dont Bordeaux, Nantes et Paris) et son implantation luxembourgeoise. OBJECTWARE muscle ses agences de Lille et Strasbourg, où sa récente acquisition Actif Solution est aussi implantée. Cette dernière propose à des grands clients son expertise en matière de développement d'applications web et mobiles ainsi que des services associés. L'ESN parisienne OBJECTWARE renforce sa présence dans le Nord et l'Est de la France par voie de croissance externe. L'entreprise vient tout juste d'officialiser le rachat de son homologue Actif Solution, dont le siège est basé près de Lille et qui possède également une agence à Strasbourg. Deux agglomérations où l'acquéreur avait déjà opéré les prises de contrôle des sociétés Expertise Informatique en (2013) et Leansys (2021). Fondée en 2005 par Pascal Scherer, Actif Solution a réalisé 2 M€ de chiffre d'affaires en 2022 et compte actuellement une vingtaine de collaborateurs. Outre une assise régionale renforcée, Actif Solution apporte aussi à OBJECTWARE une présence plus importante sur les secteurs banque, assurance, industrie. À cela s'ajoute son expertise en développement d'applications web et mobiles et une palette de compétences associées : AMOA, conseil, Testing, recette fonctionnelle, TMA et gestion des infrastructures IT. Actif Solution compte des clients tels que Carrefour et Auchan, la Banque de France et La Poste, MMA et AGR2R La Mondiale, ou encore Veolia et la SNCF. Cette deuxième acquisition en moins de deux ans permet à OBJECTWARE : – D’une part, d’étoffer son offre et de se renforcer dans les secteurs de la banque, de l’assurance et de l’industrie; 
 – Et, d’autre part, de consolider sa présence sur les bassins Lillois et Strasbourgeois. Le savoir-faire d’Actif Solution dans le recrutement et l’accompagnement de futurs collaborateurs en reconversion générera également des synergies en cohérence avec l’engagement sociétal du groupe OBJECTWARE. OBJECTWARE a doublé ses revenus en quatre ans. Intervenants : Cible  :  ACTIF SOLUTION  Cédant  :  Pascal Scherer Acquéreur  :  OBJECTWARE (OBJECTWRE GROUP HOLDING) Avocat Acquéreur  : VALTHER ( Bruno Fiacre , Matthieu Labat-Labourdette  & Farah Khalid ) Conseil Cédant  : OPEN AXIA (Frank Mory)

M&A | Valther conseil le groupe OBJECTWARE pour l'acquisition de la société ACTIF SOLUTION.

Valther a conseillé le Groupe OBJECTWARE, pour l’acquisition du Groupe ACTIF SOLUTION, Créé en 1999 par David Pinto et Jeff Ruimy,...

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Valther accompagne la société OBJECTWARE et ses managers, David Pinto & Stéphane Cornut pour un nouveau LBO sur le groupe. Fondé en 1999, le groupe Objectware est spécialisée dans le Conseil IT et la transformation digitale proposant à ses clients une offre IT globale et digitale, en les accompagnant dans l’optimisation de leur performance et leurs enjeux de transformations. Cinq ans après son MBO avec BNP Paribas Développement, Objectware signe une nouvelle opération à effet de levier, avec dans le viseur une montée en puissance de la croissance externe. L'ESN conserve le même investisseur minoritaire, le mandat confié à Lincoln International et Servan Corporate Finance ne prévoyant pas d'ouverture à d'autres financiers. En revanche, la recherche de prêteurs a abouti avec l'unitrancheur allemand Apera. Cette dette in fine , composée de deux lignes dont une non confirmée, remplace donc la senior levée auprès de BNP Paribas, Crédit du Nord, Bred et HSBC, reconfigurée en 2020. Le choix de l'unitranche, pourtant plus chère, s'explique par sa grande flexibilité et le choix de n'avoir qu'un seul interlocuteur. Le management devrait monter d'ici un an jusqu'à 10 % du capital, derrière le dirigeant David Pinto (à près de 70 %) et BNP Paribas Développement à plus de 20 %. Le groupe de 800 personnes a porté son chiffre d'affaires à 81,6 M€ en 2022, en hausse de 6 % après huit années fastes. Le recours aux acquisitions, visant les nordistes Leansys il y a deux ans et Actif Solution cette année, visait moins à soutenir la croissance (autour de 2 M€ de revenus pour chaque cible) qu'à étendre le maillage géographique. « Depuis 2014, notre croissance annuelle moyenne atteignait 25 % jusqu'en 2021. Malgré le ralentissement économique, la croissance organique du groupe demeure forte. Néanmoins, dans un marché où la taille critique est importante, si nous voulons continuer d’avoir une croissance sur un même rythme qu’historiquement, il devient nécessaire de réaliser des acquisitions », estime David Pinto. Sont désormais dans le viseur des ESN réalisant de 5 à 20 M€ de chiffre d'affaires. Plusieurs dossiers sont étudiés, dont l'un au moins très avancé. Aux implantations d'Objectware à Paris, Nantes, Bordeaux, Lille et Strasbourg pourraient s'ajouter à termes Lyon, Aix-Marseille et Toulouse. Hors de France, David Pinto espère aussi renforcer l'activité au Luxembourg, et regarde des opportunités en Suisse, Belgique, Espagne, Portugal et même en Allemagne. Les rachats d'ESN devraient aussi permettre de développer de nouveaux secteurs, alors que la banque assurance génère encore 70 % des revenus, à l'image de Leansys apportant des références dans la distribution. La diversification du parc de clients a déjà débuté avec des références par exemple chez Sncf et RTE, Accor, France Télévisions, les Éditions Francis Lefebvre, Cdiscount et ArcelorMittal. Si certains dossiers se concrétisent, Objectware atteindra les 100 M€ de chiffre d'affaires en pro forma cette année. Objectif : 150 M€ et 1 500 salariés dans cinq ans. Intervenants : Cible  :  OBJECTWARE Cédants  :  MANAGEUR(S)  (David Pinto & Stéphane Cornut) Investisseurs  :  - Equity  :  BNP PARIBAS DEVELOPPEMENT  (Jean-Charles Moulin, Jean-Marc Dussourd & Fanny Paganelli) - Uni-tranche  :  APERA ASSET MANAGEMENT  (Louis-Matthieu Heck, Matthieu Caron & Mathieu Huck) Avocat Cible  : VALTHER ( Bruno Fiacre , Matthieu Labat-Labourdette , Farah Khalid  & Meriem Benkacem ) Avocat Investisseurs Uni-tranche  : NABARRO BÉRAUD AVOCATS  (Jonathan Nabarro & Yacine Arhmir) Due Diligence Cible  : Financière  : EXELMANS (Stéphane Dahan & Thomas Charmeau) Conseil M&A Cible  : SERVAN CORPORATE FINANCE  (Jean-Christophe Coblence) Banques  : LINCOLN INTERNATIONAL SAS  (Serge Palleau, Dominique Lecendreux, Aurélien Courtade, Vincent Atanasyan, Charles de Fels & Augustin Mermet)

PE | Valther accompagne la société OBJECTWARE pour son LBO Bis.

Valther accompagne la société OBJECTWARE et ses managers, David Pinto & Stéphane Cornut pour un nouveau LBO sur le groupe. Fondé en 1999,...

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Valther a accompagné la société SECKIOT, logiciels pour renforcer la sécurité des systèmes industriels & XIoT, dans le cadre d'une opération de Capital Développement de la société. SECKIOT est une entreprise française éditrice de logiciels spécialisée dans la Cybersécurité OT & XIoT. Lauréate d’un concours d’éxcubation organisé par Bouygues Telecom, SECKIOT bénéficie du soutien et d’un cofinancement de la part de Bouygues Telecom depuis sa création en décembre 2020. C’est un pan moins connu de la cybersécurité mais tout aussi stratégique : la protection des objets industriels, comme les automates, les bâtiments ou les lignes de production. « Les confinements imposés par la crise sanitaire ont montré l’importance critique de disposer d’une chaîne fiable et efficace de pilotage à distance des outils industriels. Cela demande d’être encore plus vigilants sur la sécurité de ces sites, de plus en plus connectés » , explique Bernardo Cabrera, directeur d’Objenious, la division d’objets connectés de Bouygues Telecom. Dans cette optique, Bouygues Telecom appuie depuis fin 2020, par l’intermédiaire de son fonds d’amorçage Bouygues Telecom Flowers, le développement d’une jeune pousse, baptisée Seckiot, lancée par Nicolas Gaschy. BT Flowers détient un peu moins de 20% du capital de Seckiot, via des actions de préférence qui permettent à l’opérateur d’avoir une présence au comité stratégique de la société. BT Flowers va apporter 4 millions d’euros de financement, en compte courant d’associés. « Ce soutien nous donne les moyens de renforcer nos équipes dans un domaine où la France dispose de très bonnes compétences » , indique Nicolas Gaschy, président et actionnaire principal de Seckiot. La société vise une vingtaine d’employés d’ici à la fin de l’année, essentiellement des ingénieurs en R&D. « L’accompagnement de Seckiot, dans une démarche de support de l’entreprenariat et d’innovation ouverte, exprime la volonté de Bouygues Telecom de participer au développement d’un écosystème au bénéfice de tous nos clients, notamment dans un domaine comme la cybersécurité qui demande des compétences spécifiques et très pointues » , ajoute Bernardo Cabrera, qui participe au comité stratégique de Seckiot. « L’offre est encore limitée dans ce domaine, encore plus en Europe où les acteurs se font rares » , estime Nicolas Gaschy, selon lequel « il est primordial que les industriels français et européens puissent disposer d’outils aussi essentiels au moment où les attaques risquent de viser de plus en plus d’équipements critiques » . Le réseau d’eau potable d’une ville de Floride a par exemple été attaqué début 2021 avec l’objectif d’augmenter le niveau de soude caustique dans le réseau. La solution logicielle développée par la société sera progressivement testée dans le courant de l'été pour un début de commercialisation en 2022. Intervenants : Cible  :  SECKIOT Investisseur  : BOUYGUES TELECOM FLOWERS Avocat Cédants  : KOPPER (Lionel Agossou, Elisabeth Attali, Vincent Thiébaut) Avocat Cible  : VALTHER  ( Marie Kanellopoulos )

PE | Valther accompagne le Groupe SECKIOT pour une opération de Capital Développement de la société.

Valther a accompagné la société SECKIOT, logiciels pour renforcer la sécurité des systèmes industriels & XIoT, dans le cadre d'une...

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Valther a accompagné la société SECKIOT, logiciels pour renforcer la sécurité des systèmes industriels & XIoT, dans le cadre d'une opération de Capital Développement de la société. Editrice de logiciels spécialisée dans la Cybersécurité OT & XIoT, SECKIOT est une entreprise française lauréate d’un concours d’éxcubation organisé par Bouygues Telecom, SECKIOT bénéficie du soutien et d’un cofinancement de la part de Bouygues Telecom depuis sa création en décembre 2020. Dans cette optique, Bouygues Telecom appuie depuis fin 2020, par l’intermédiaire de son fonds d’amorçage Bouygues Telecom Flowers,. Intervenants : Cible  :   SECKIOT Investisseur  : BOUYGUES TELECOM FLOWERS Avocat Cédants  : KOPPER (Lionel Agossou, Elisabeth Attali, Vincent Thiébaut) Avocat Cible  : VALTHER  ( Marie Kanellopoulos )

PE | Valther accompagne le Groupe SECKIOT pour une opération de Capital Développement.

Valther a accompagné la société SECKIOT, logiciels pour renforcer la sécurité des systèmes industriels & XIoT, dans le cadre d'une...

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Valther a conseillé le groupe CHAPSVISION pour l'acquisition de la société GEOTREND, le spécialiste de l’intelligence économique et stratégique. CHAPSVISION, entreprise souveraine de premier plan dans le traitement massif de la donnée hétérogène, annonce l’acquisition de GEOTREND, le spécialiste de l’intelligence économique et stratégique. Cette opération marque une étape importante pour le groupe qui constitue ainsi un pôle unique en Europe autour de la Market Intelligence. 
 Depuis sa création en 2018, Geotrend a fait bouger les lignes de l’intelligence économique en redonnant à ses clients le contrôle de leur stratégie grâce à des solutions ergonomiques permettant d’identifier des risques et des opportunités et garantir la continuité de l’activité. En effet, Geotrend propose une solution innovante pour collecter, analyser et cartographier des informations multi-sources, grâce à sa plateforme unique d’intelligence économique et concurrentielle. Propulsée par l’intelligence artificielle, la plateforme de Geotrend simplifie et accélère l’accès à toutes les données sur les écosystèmes pour une prise de décision rapide, pertinente et globale. Elle a su convaincre des entreprises du CAC40 et de grands groupes industriels internationaux. Par cette nouvelle acquisition, ChapsVision offre désormais aux analystes, aux départements de stratégie, d’innovation ou de veille concurrentielle, le meilleur de la Market intelligence grâce à la combinaison des solutions AMI EI, Qwam et désormais Geotrend by ChapsVision. Ce savoir-faire unique permet de mieux comprendre son environnement commercial, d’optimiser ses stratégies et de prendre des décisions plus éclairées. « Cette opération marque une étape importante pour le groupe qui constitue ainsi un pôle unique en Europe autour de la market intelligence » , exprime Chapsvision dans un communiqué. « ChapsVision offre désormais aux analystes, aux départements de stratégie, d’innovation ou de veille concurrentielle, le meilleur de la Market intelligence grâce à la combinaison des solutions AMI EI, Qwam et désormais Geotrend by ChapsVision » explique la société dirigée par Olivier Dellenbach. Intervenants : Cible  :  GEOTREND Cédants  :  FONDATEUR(S)  (Thomas Binant & Grégoire Sigel) -  IRDI CAPITAL INVESTISSEMENT (Benjamin Lillo) -  BUSINESS ANGELS  Acquéreurs  : CHAPSVISION (Olivier Dellenbach & Jean-François Ménager) Avocat Cédants  : KOPPER (Lionel Agossou, Elisabeth Attali, Vincent Thiébaut) Avocat Acquéreur  : VALTHER  ( Idris Hebbat  & Thibault Germain )  Due Diligence Acquéreurs  : Financière  : GRANT THORNTON  (Thierry Dartus & Laurent Bouby) Fiscal  : GRANT THORNTON  (Stéphany Brévost & Elvire Tardivon-Lorizon) Social  : GRANT THORNTON  (Caroline Luche-Rocchia & Cécile Didolot) Conseil M&A Cédants  : INFLEXION POINTS TECHNOLOGY PARTNERS ( Hubert Catane, Frédéric Aries, Claire Coste)

M&A | Valther conseille le groupe CHAPSVISION pour l'acquisition de la société GEOTREND.

Valther a conseillé le groupe CHAPSVISION pour l'acquisition de la société GEOTREND, le spécialiste de l’intelligence économique et...

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Valther a accompagné le Groupe Le Train, premier opérateur ferroviaire privé français sur la grande vitesse, dans le cadre d'une opération de capital développement de la société. Trois ans après sa création, Le Train est sur de bons rails, et bouclera son financement global dans les mois à venir. La société ferroviaire, fondée en 2020 par Tony Bonifaci et Alain Getraud, entend mailler le Grand Ouest de trains à grande vitesse, sans passer par Paris. 11 dessertes sont pour le moment prévues : Bordeaux, Arcachon, Angoulême, La Rochelle, Niort, Poitiers, Tours, Angers, Nantes et Rennes. La onzième, Pessac-Alouette, permettra de desservir l’aéroport de Bordeaux-Mérignac grâce à une navette dédiée qui assurera la liaison en 13 minutes. « Le Grand Ouest est un territoire très intéressant pour lancer un service à grande vitesse, car toute la façade atlantique croît fortement, et est très attractive en matière de tourisme » , explique à Placéco Catherine Pihan-Le Bars, directrice générale adjointe opérations de l’entreprise. Volontairement déconnecté de la capitale et de son réseau ferroviaire en étoile, Le Train promet des trajets Bordeaux-Nantes en moins de 3 heures, et des trajets Bordeaux-Rennes en 3 h 30. À terme, la compagnie proposera près de 50 liaisons par jour, jusqu’à cinq allers-retours entre la préfecture de Gironde et Rennes ou Nantes. Objectif : transporter 3 millions de voyageurs par an, et ce, dès les premières années. « Je pense qu’on n’a pas encore, en France, toute la notion de la profondeur du marché interrégional, reprend Catherine Pihan-Le Bars. C’est un marché très prometteur, même si on l’aborde de façon conservatrice pour se protéger financièrement. » L’entreprise s’est initialement lancée via un fonds d'amorçage avant de faire entrer deux groupes bancaires français, Crédit Mutuel Arkéa et Crédit Agricole via sa caisse Charente-Périgord, à son capital. De quoi donner de l’air au Train, qui, près d’un an plus tard, a de nouveau besoin de liquidités. Et vient de lancer une campagne de financement participatif sur la plateforme Tudigo, basée à Bordeaux. Objectif : ouvrir son capital à de petits acteurs, et collecter 3 millions d’euros. Les pré-inscriptions sont ouvertes jusqu’au 3 avril, avant un lancement des souscriptions réservées aux porteurs préinscrits. Dès le 12 avril, la campagne sera ouverte au public. Ensuite, place aux grands investisseurs et aux fonds, pour décrocher de plus gros tickets. Le Train espère finaliser sa série B  au début du second semestre 2023, « pour boucler notre financement global » , se réjouit la directrice générale adjointe. Car lancer une compagnie ferroviaire coûte cher. Cette partie, en cours de financement, est réalisée auprès de l’espagnol Talgo, qui va fournir 8 à 10 rames neuves, avec des possibilités d’extensions par la suite. L’accord, annoncé en janvier dernier, prévoit l’acquisition de ce matériel roulant mais aussi sa maintenance sur 30 ans. « C’est intéressant pour le Grand Ouest en termes de créations d’emplois qualifiés et industriels,  reprend notre interlocutrice. Rien que pour la maintenance des rames, environ 80 emplois directs seront créés, 95 si l’on compte la gestion en maintenance du site. »  Le partenariat porte également sur le lancement d’une activité R&D en France, conjointement avec Talgo, pour anticiper les besoins des voyageurs sur le marché français, et y répondre avec du matériel adapté. Si le processus de construction d’une flotte à grande vitesse prend à minima deux ans, Le Train espère démarrer son activité avant la livraison de Talgo, prévue pour fin 2025. En acquérant des rames d’occasion, dont les négociations sont en cours. Le lancement des voyages est ainsi prévu pour fin 2024, soit deux ans après la date initialement annoncée. « On a été amené à revoir nos ambitions car les délais de fournitures sont extrêmement longs. Et au-delà des aspects techniques, on a forcément une structure très capitalistique pour un opérateur qui démarre de zéro, sur un marché à peine ouvert à la concurrence. Les étapes sont longues » , rappelle la directrice générale adjointe. Une vingtaine de personnes travaillent aujourd’hui dans l’entreprise, qui prévoit à terme la création de 137 équivalents temps plein. Intervenants : Cible  :  GROUPE LE TRAIN Investisseurs  : CREDIT MUTUEL ARKEA - CAISSE REGIONALE DE CREDIT MUTUEL CHARENTE PERIGORD - CHARENTE PERIGORD EXPANSION - NOUVELLE AQUITAINE CO-INVESTISSEMENT (MCAPITAL) - AQUITI GESTION - TUDIGO Avocat Investisseurs  : GIDE (Axelle Toulemonde, Chloé Bouhours & Benjamin Dufour-Jules) Avocat Cible  : VALTHER  ( Marie Kanellopoulos  & Elisabeth De Rinaldis )

PE | Valther accompagne le Groupe LE TRAIN pour une opération de Capital Développement.

Valther a accompagné le Groupe Le Train, premier opérateur ferroviaire privé français sur la grande vitesse, dans le cadre d'une...

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Valther a conseillé le groupe CHAPSVISION pour l'acquisition de la société ACIC , spécialiste belge de solutions de sécurité à base de reconnaissance vidéo. Implantée à Mons en Belgique, ACIC dispose d’une forte expertise en matière de traitement et d’analyse de l’image et de la vidéo et maîtrise l’intelligence artificielle appliquée à ces sources. Ces atouts lui ont permis de développer des solutions de sécurité, de data collection ainsi que des appliances innovantes. L’équipe ACIC est composée de 5 personnes. Elle sera répartie entre La Fabrique, le ChapsLab et les équipes avant-ventes du groupe. Créée en 2019, ChapsVision compte près de 600 collaborateurs, 600 clients grands comptes, et a réalisé un CA de 100 M€ en 2022. Spécialiste du traitement souverain de la donnée, ChapsVision permet aux entreprises et administrations de réussir leur transformation digitale et de créer de la valeur grâce à une suite logicielle axée autour de son système d’exploitation de la donnée massive et hétérogène. A travers des investissements R&D très importants autour du traitement massif de la data, complétés par une stratégie soutenue d’acquisitions et de développement à l’international, ChapsVision a constitué rapidement un groupe cohérent constitué de deux branches adressant des secteurs à forte empreinte data : l’une dédiée à l’engagement client auprès des entreprises et l’autre offrant des solutions souveraines dédiées à la cyber intelligence et la cybersécurité des marchés de la défense, du renseignement et de la sécurité. Cette nouvelle 	acquisition de ChapsVision vient enrichir les capacités technologiques d’Argonos et rejoint le périmètre de Flandrin Technologies. Intervenants : Cible  :  ACIC  (Belgique) Cédants  :  CEDREBEL Acquéreurs/Investisseurs  :  CHAPSVISION  (Olivier Dellenbach & Jean-François Ménager)  Avocat Cédants  : SRL Patrick Thomas  (Patrick Thomas) Avocat Acquéreurs /Investisseurs  : VALTHER  ( Idris Hebbat  & Thibault Germain )   Due Diligence Acquéreurs  : Juridique  : COHEN & GRESSER AARPI Fiscal  : GRANT THORNTON SOCIÉTÉ D'AVOCATS (Stéphany Brévost) Financière  : GRANT THORNTON SOCIÉTÉ D'AVOCATS (Thierry Dartus & Laurent Bouby) Social  : GRANT THORNTON SOCIÉTÉ D'AVOCATS (Caroline Luche-Rocchia)

M&A | Valther conseille le groupe CHAPSVISION pour l'acquisition de la société ACIC.

Valther a conseillé le groupe CHAPSVISION pour l'acquisition de la société ACIC, spécialiste belge de solutions de sécurité à base de...

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Valther a conseillé les actionnaires de CARTOSPÉ PACKAGING - son dirigeant Christophe Bodart, ses managers clés ainsi que CEHDF et NAXICAP PARTNERS, investisseurs entrés à l'occasion d'un OBO en 2019 -  dans le cadre de la cession de la recomposition de son capital. Créée en 1995 à Attichy (Oise) au sein du groupe papetier et cartonnier La Rochette et reprise en 2003 par Christophe Bodart, Cartospé Packaging est spécialisée dans la conception, la production et la transformation de carton ondulé pour des marchés de niche. Avec un chiffre d’affaires avoisinant les 17 M€ en 2022 et fort de ses 40 employés, Cartospé Packaging bénéficie d’un ancrage commercial solide en France et a accéléré son développement à l’export. Après avoir ouvert son capital à Naxicap Partners et Caisse d’Epargne Hauts-de-France Capital en 2019 dans le cadre d’un OBO, la nouvelle opération de MBI, permet aux investisseurs que sont Société Générale Capital Partenaires accompagnée par Capelia, d’entrer au capital de Cartospé Packaging aux côtés d’Eric Gheysens et des managers clés. Eric Gheysens bénéficie d’une expérience de plus de 20 ans dans l’emballage et dirige la société EGL (EMBALLAGES GHEYSENS - La Liane), spécialisée dans la transformation du carton ondulé et les services associés, qu’il apporte dans le cadre du Groupe nouvellement constitué (Emballages Gheysens Group). Reprise en 2021 avec un chiffre d’affaires de 2 M€, EGL a réalisé un chiffre d’affaires en 2022 proche de 4 M€ et emploie à ce jour environ 15 salariés. Intervenants : Cible  :  CARTOGROUP (CARTOSPE PACKAGING) Cédants  : MANAGER(S)  (Christophe Bodart, Benjamin Bodart, Pascal Campion & Jérémie Lenne) - CAISSE D'EPARGNE HAUTS-DE-FRANCE [CEHDF] (Franck Flouquet) - CE DEVELOPPEMENT  - NAXICAP PARTNERS  (Vincent Lesieur & Bertrand Pénicaud) Acquéreurs / Investisseurs  : MANAGER(S) (Eric Gheysens, Benjamin Bodart, Pascal Campion, Jérémie Lenne, Franck Charpentier & Dylan Arena) - SOCIETE GENERALE CAPITAL FINANCE - SOCIETE GENERALE CAPITAL PARTENAIRES (Amélie Bonnefoy & Emmanuel Leplat) - CAPELIA (Éric Mozas & Gauthier Mazure) Avocat Cédants  : VALTHER ( Velin Valev , Marie Kanellopoulos  &  Meriem Benkacem ) Avocat Acquéreurs / Investisseurs  : HEPTA (François Blanquart & Vincent Bernard) - BIGNON LEBRAY (Edouard Waels et Florian Landry) Due Diligence Acquéreurs  : Juridique & Fiscal  :  DELOITTE SOCIETE D'AVOCATS  (Julien Dominguez, Marie Bertrand, Raphaëlle Buisson, Naeva Lauga, Héloïse Genty & Mathieu Tocheport) Social  : DELOITTE SOCIETE D'AVOCATS (Stéphanie Norève & Emilie Dubreil) Financière  : DELOITTE FINANCE [TS] (Xavier Baron, Victor Spriet, Leopold Kedziora, Cécille Dabin, Léana Bastos Barbosa & Camille Gbocho) Due Diligence Vendeurs  : Financière  : ADVANCE CAPITAL  (Olivier Poncin, Pierre Lamain, Gauthier Tallon & Arnaud Barret) Banques  :  BNP PARIBAS [FINANCEMENT]  (Arnaud Vial, Benjamin Buyssens, Amaury Depuydt & Anne Gomes Soares) - BANQUE POPULAIRE RIVES DE PARIS (Aude El Gemayel & Magali Parenti) - SOCIETE GENERALE [FINANCEMENT]  (Anne-Laure Veauville, Vincent Fernez & Arnaud Cousin) Avocats Banques  : MERMOZ AVOCATS (Benjamin Guilleminot & Maelle Dejace) Conseil M&A Cédants  : CAPITALMIND [CF CAPITALMIND INVESTEC]  (Guillaume Ten Have, Théau Roux & Sophie Dupin) Conseil M&A Acquéreurs  : SOCIETE GENERALE CIB

LBO | Valther conseille les associés de CARTOGROUP pour la cession de leur participation à EGL.

Valther a conseillé les actionnaires de CARTOSPÉ PACKAGING - son dirigeant Christophe Bodart, ses managers clés ainsi que CEHDF et...

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Valther a conseillé le cédant de la société exploitant l’hôtel l’Auberge du Jeu de Paume pour sa cession au groupe SANA HOTELS. L’Auberge du Jeu de Paume est un Relais & Châteaux 5 étoiles niché au cœur du Domaine de Chantilly. Intervenants : Cible  :  CONNÉTABLE INVESTISSEMENTS (Auberge du Jeu de Paume, Relais & Châteaux 5 étoiles niché au cœur du Domaine de Chantilly) Acquéreurs  : AZINOR TURISMO - NAZGEST  (Plus globalement Groupe SANA HOTELS ) Avocat Cédants  : VALTHER ( Bruno Fiacre , Béryl Dupré de Puget  & Farah Khalid ) Avocat Acquéreurs  : CSNETWORK  - LEGAL DIVISION  (Carlos Silva Neves)

M&A | Valther conseille l’Auberge du Jeu de Paume pour sa cession au groupe SANA HOTELS.

Valther a conseillé le cédant de la société exploitant l’hôtel l’Auberge du Jeu de Paume pour sa cession au groupe SANA HOTELS. L’Auberge...

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Valther a conseillé le Groupe SRWK pour l’acquisition d'UPSELL SERVICES, spécialiste de la force de vente externalisée et supplétive. Sarawak concrétise sa feuille de route à un rythme accéléré depuis son MBO sponsorless avec l’appui d’Indigo l’été dernier. Le spécialiste de l’externalisation des forces de vente contrôlé par son dirigeant Guy Maindiaux signe sa troisième conquête en moins d’un an après son entrée sur le marché néerlandais via l’acquisition de Racktime et le rachat de la start-up belge Shelvin. Cette fois-ci Sarawak jette son dévolu sur son homologue français Upsell à l’issue d’un process concurrentiel mené par CIC Conseil, mandaté par les deux dirigeants-actionnaires, le fondateur Eric Grasland et son associé Jérôme Balaÿ. « Sarawak a su convaincre les actionnaires-dirigeants de la pertinence d’un adossement pour un projet industriel qui a du sens » , commente Thierry Fargeot, directeur de CIC Conseil. L’opération a été financée avec les lignes de Capex négociées lors du LBO de l’été dernier, complétées par à un réinvestissement en obligations subordonnées de la part d’Indigo. Fondé en 2009 par Eric Grasland et réalisant un chiffre d’affaires de près de 17 M€, Upsell est un spécialiste de la force de vente externalisée avec une offre allant de l'élaboration de la stratégie au pilotage de la performance, et des équipes long-terme dédiées à chaque client. « Grâce à cette acquisition, Sarawak se hisse au rang de numéro un de l’externalisation commerciale dans l’Hexagone tout en se rapprochant du top 5 européen » , assure Laurent Warlop, managing director  d’Indigo Capital. Le pure-player  revendique ainsi un chiffre d’affaires de plus de 80 M€ et veut poursuivre sa stratégie d’acquisitions en Europe et en France où le niveau d’externalisation des fonctions commerciales est estimé à 30 à 40 %, bien en dessous des niveaux atteints dans les pays voisins comme l’Allemagne et le Royaume Uni. Eric Grasland et Jérome Balaÿ : « Après avoir assuré le fort développement d’Upsell pendant ses 13 premières années, nous sommes très heureux d’avoir choisi Sarawak pour continuer à 'développer les marques de nos clients'. Nous sommes également très fiers d’offrir à nos employés des opportunités professionnelles dans de nombreux pays européens et de soutenir Sarawak en tant que partenaires. » Guy Maindiaux : « Accueillir l’équipe d’Upsell dans notre groupe prend tout son sens. Notre stratégie de croissance à l’international sera désormais portée par deux moteurs à valeur ajoutée pour nos clients en France. La marque Upsell devient l’une de nos trois marques « people » aux côtés de nos deux marques numériques. » Laurent Warlop et Stanley de Butler, Indigo Capital : « Sarawak met en œuvre sa stratégie pour renforcer sa présence en France. Cette opération illustre parfaitement le projet fédérateur d’un groupe contrôlé par son équipe dirigeante avec l’ambition de consolider le marché européen. D’autres opportunités se présenteront rapidement, ce dont nous nous réjouissons. »  Eric Grasland et Jérôme Balaÿ resteront dirigeants et rejoindront le groupe Sarawak en tant qu’associés. Intervenants : Cible  :  GROUPE UPSELL SERVICES Cédants  :  ATTACH et BJ CORPORATE  (holding d’Eric Grasland et Jérome Balaÿ) Investisseurs  : SRWK (filiale de Sarawak - Guy Maindiaux) - INDIGO CAPITAL (Laurent Warlop & Stanley de Butler) Fonds d’investissement  : INDIGO CAPITAL Avocat Cédants  : DENTONS (Olivier Genevois, Clémence Breuil & Alice Lamensans) Avocat Investisseurs  : VALTHER  ( Velin Valev , Pauline Morier  & Dan Dahan ) Avocat fonds d’investissement  : MC DERMOTT  (Pierre-Arnoux Mayoly, Stanislas Chenu & Salomé Belhassen) Due Diligence Investisseurs  : Juridique  : VALTHER  ( Velin Valev , Meriem Benkacem  & Aude Figiel ) Fiscal  : ARSÈNE TAXAND  (Brice Picard, Camille Cherruault & Laetitia Badoit) Social  : VALTHER ( Valérie Dubaile  & Anne Malhomme ) Financière  : ODERIS ( Julien Passerat , Achille Gabelli &  Aurélien Vion) Due Diligence Cédants  : Financière  : BM&A  ( Laurent Peny &  Pauline Bouvier) Comptable  : ODERIS (Aurélien Vion & Achille Gabelli) Conseil M&A Cédant  : CIC CONSEIL (Thierry Fargeot, Antoine Chevreau et Louise Bouëdo)

LBO build up | Valther accompagne le Groupe SRWK pour l'acquisition d'UPSELL SERVICES.

Valther a conseillé le Groupe SRWK pour l’acquisition d'UPSELL SERVICES, spécialiste de la force de vente externalisée et supplétive....

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Valther a conseillé Forsee Power, pionner français dans la conception et la fabrication des systèmes de batteries complexes à haute valeur ajoutée, dans le cadre de son augmentation de capital. Forsee Power annonce le lancement d’une augmentation de capital d’un montant d’environ 50 millions d’euros destinée à financer l’accélération de son développement commercial, industriel et technologique. 
 Christophe Gurtner, Président Directeur Général de Forsee Power, a déclaré : "  Entreprise pionnière devenue un leader des systèmes de batteries intelligents pour des segments de marché à forte valeur ajoutée, Forsee Power a su depuis le succès de son introduction en bourse il y a 18 mois, étendre ses parts de marché avec un chiffre d’affaires 2022 en croissance de +53% à 111 M€, internationaliser son portefeuille clients, agrandir ses capacités industrielles avec notamment son implantation aux Etats-Unis et renforcer son leadership technologique avec le lancement de nouvelles gammes de produits. " 
 "Cette augmentation de capital permettra ainsi à Forsee Power d’accélérer son développement commercial, industriel et technologique afin d’atteindre une nouvelle phase de son histoire, celle visant à conjuguer forte croissance et rentabilité pérenne. " Intervenants : Cible  :  FORSEE POWER Acquéreurs/ Investisseurs  : ACTIONNAIRES -  EURAZEO   - MITSUI & CO   - BPIFRANCE INVESTISSEMENT  - MAXION Avocat Cible  : VALTHER  ( Marie Kanellopoulos  & Elisabeth De Rinaldis ) & JONES DAY (Florent Bouyer et Guillaume Monnier) Avocat Acquéreurs/ Investisseurs  : UGGC AVOCATS  (Charles-Emmanuel Prieur &  Laura Malach) Banques  : JEFFERIES - GROUPE SOCIETE GENERALE - SOCIETE DE BOURSE GILBERT DUPONT Avocat Banques  : WHITE & CASE  (Thomas Le Vert, Max Turner, Boris Kreiss, Sébastien Caciano & Jaime Lee)

PE | Valther accompagne le Groupe FORSEE pour une augmentation de capital.

Valther a conseillé Forsee Power, pionner français dans la conception et la fabrication des systèmes de batteries complexes à haute...

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Valther a accompagné NACO, M CAPITAL PARTNERS et CHARENTE PERIGORD EXPANSION pour une opération de LBO réalisée sur la société SODOPAC, entreprise spécialisée dans la fabrication de pantoufles en injecté polyuréthane et PVC.  La société SODOPAC conçoit et fabrique ses propres collections depuis 70 ans sur son site en Dordogne qui comprend un outil de production de 7000 m². Sous sa marque Airplum, ainsi que pour le compte des plus grands groupes français de la grande distribution, Sodopac produit aujourd’hui plus de 570 000 paires de pantoufles par an et conçoit ses propres collections de chaussons éco-responsables, avec un procédé unique de fabrication de semelles biodégradables en polyuréthane expansé et déposé en brevet exclusif. Ce matériau permet de proposer une semelle ultra légère et à mémoire de forme alliant confort, élégance et hygiène.  Les dirigeants ayant porté une phase de développement fort et de renforcement de l’outil industriel depuis 2015 ont souhaité organiser la transmission de la société. Dans l’optique de pérenniser l’emploi local, ils ont privilégié la reprise en « MBI » par une équipe disposant d’une expérience sectorielle, leur permettant d’appréhender rapidement les enjeux de production et de distribution.  Le trio composé de Frédéric Guiral de Haas, Hervé Accart et Xavier Paulin, qui a œuvré notamment pour la marque Aigle, a convaincu NACO, Charente-Périgord Expansion Capital Investissement, le FCPR W Multi-stratégies géré par M Capital Partners et deux Business Angels, de les accompagner dans cette reprise. Intervenants : Cible  :  SODOPAC (Société Dogneton Pantoufles et Articles Chaussants) Cédants  :  FONDATEURS / MANAGERS Acquéreurs/Investisseurs  : REPRENEURS (Frédéric Guiral de Hass, Hervé Accart & Xavier Paulin) - NACO  (Fabrice Attane-Ferrand) - M CAPITAL PARTNERS  (Julien Charles-Lavauzelle, David Aversenq & Fabrice Attané-Ferrand) - CHARENTE PERIGORD EXPANSION  (Thierry Vayssier & Nicolas Baguet) Avocat Cédants  : FIDAL  (Laurent Bineaud) - CARDS AVOCATS (Othmane Mestari) Avocat Investisseurs  : VALTHER  ( Idris Hebbat  & Thibault Germain ) Due Diligence Acquéreurs  : Fiscal  : CAZALS MANZO PICHOT SAINT QUENTIN  (Cyril Doukhan & Thomas Cazals) Banques  : CREDIT AGRICOLE CHARENTE PERIGORD (Jules Stéphane Mvola Abessolo) Conseil M&A Acquéreurs  : ADENOS CONSEIL (Omar El Khalifa)

PE | Valther accompagne les groupes NACO, M CAPITAL et C.P.E pour une opération de LBO sur SODOPAC.

Valther a accompagné NACO, M CAPITAL PARTNERS et CHARENTE PERIGORD EXPANSION pour une opération de LBO réalisée sur la société SODOPAC,...

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Nous sommes très fiers et honorés de figurer parmi les quelques lauréats du label "Qualité de Vie au Cabinet" remis lors du Forum des Carrières Juridiques  d'après l'enquête menée par DÉCIDEURS JURIDIQUES. Merci à tous nos collaborateurs pour la confiance témoignée, pour votre rayonnement quotidien au sein du cabinet, pour votre investissement & votre bonne humeur !

Classements | VALTHER lauréat du label "Qualité de Vie au Cabinet" décerné par Décideurs..

Nous sommes très fiers et honorés de figurer parmi les quelques lauréats du label "Qualité de Vie au Cabinet" remis lors du Forum des...

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Valther a conseillé le groupe NAXICAP PARTNERS pour la cession de sa participation dans le groupe SODEPRINT,  producteur d’emballages en carton pour l’agroalimentaire et le premium, réalisée dans le cadre d'un LBO secondaire sur le groupe. Début 2017, Alliance Entreprendre (désormais Naxicap Partners) avait investi en tant que partenaire majoritaire aux côtés de Stéphane François dans le cadre d'un MBI sur la société FP Pack.   Le dirigeant et le fonds mettaient alors la main sur une société spécialisée dans l’emballage alimentaire de 14 M€ de chiffre d’affaires qu’ils ont amené à un doublement de taille en 2020 avec la reprise de TPG Packaging à la barre du tribunal, qui avait mené à la création du groupe SODEPRINT. Avec une maîtrise de l’ensemble des étapes de fabrication d’emballages en carton et papier, le groupe conçoit, fabrique et livre ses produits certifiés PEFC, FSC et labellisés Imprim’Vert. En 2022, Sodeprint rassemblait 120 collaborateurs et a généré près de 40 M€ de chiffre d’affaires. Six ans après l'opération de MBI, NAXICAP PARTNERS cède sa participation dans le cadre d'un LBO secondaire menée par un consortium emmené par Ouest Croissance, Bpifrance et Capitem, BFC Croissance et BDR Invest, alors que  Stéphane François réinvestit fortement. En parallèle de cette opération de LBO secondaire, le groupe SODEPRINT acquiert Malengé , implanté dans le Nord, et étend son offre aux emballages en papier. D’autres croissances externes devraient permettre d’enrichir ce positionnement, ou de poursuivre le maillage territoirial pour être au plus proche des clients.  Intervenants : Cible  :  SODEPRINT (FP PACK & TPG PACK) Cédants  :  MANAGER(S)  (Stéphane François)  –  NAXICAP PARTNERS  Acquéreurs  : MANAGER(S)  (Stéphane François)  –  OUEST CROISSANCE ( Franck Callé , Laurent Bodin , Adeline Drogou &  Julie Lecomte)  –  BPIFRANCE INVESTISSEMENT  ( Vanessa Giraud , Ronan Frefield , Caroline Vu &  Augustin Chappelon)  –  CAPITEM PARTENAIRES  ( Philippe Pruvot  & Nicolas Chevalier)  –  BFC CROISSANCE & INNOVATION  (Jean-Sébastien Guinchard &  Anthony Faurand)  –  BDR INVEST [BDR IT]  (Christian Attard) Avocat Cédants  : VALTHER ( Velin Valev  & Enzo Niccolini )  –  LYS AVOCATS ( Siham Belarbi)  –  PDGB ( Philippe Laye &  Théophile Faure-Cachard)  Avocat Acquéreurs  : AGILYS AVOCATS  ( Baptiste Bellone , Madalina Suru , David Kalfon , Sophie Auvergne &  Constance Guyot)  –  MERMOZ AVOCATS  ( Gilles Roux , Gaspard Le Pomellec, Laurent Ragot & Fanny Périé) Due Diligence Acquéreurs  : Financière  : SQUARENESS ( Antoine Sudérie , Charles Himely &  Youthiwath Lim) Stratégique  : CP&A CORPORATE FINANCE  (Pierre-Jean Heissat)  –  CMI [EX CMI STRATÉGIES ET CEPHEÏD CONSULTING] (Nicolas Kandel) Due Diligence Vendeurs  : Financière  : ADVANCE CAPITAL  ( Olivier Poncin , Guillaume Philippot , Benjamin Galichet &  Maxence Vœgelé) Conseil M&A Cédants  : CLEARWATER INTERNATIONAL  ( Jonathan Bursztyn , Pierre-Henri Avalle & Arthur Jacqmin)  –  TRIANON CF (Alex Marvaldi , Olivier Platz & Antoine Courtial) Conseil Environnement, DD ESG Cédants  : RAMBOLL ENVIRON  ( Bertrand Latrobe , Aurelie Jaillet &  Isabelle Raimbault)

LBO | Valther conseille NAXICAP PARTNERS dans le cadre du LBO secondaire SODEPRINT.

Valther a conseillé le groupe NAXICAP PARTNERS pour la cession de sa participation dans le groupe SODEPRINT, producteur d’emballages en...

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Classements | L'équipe est fière de figurer à nouveau parmi les cabinets d'avocats les plus actifs en Corporate - M&A - Private Equity selon le classement publié par CFNEWS (Corporate Finance News)  & Challenges . 
 
 Tous nos remerciements à nos clients pour leur confiance 
 
 & 
 
 Toutes nos félicitations à l'équipe Corporate menée par Velin Valev , Bruno Fiacre , Marie Kanellopoulos  & Idris Hebbat  et à nos équipes Droit social - menée par Valerie Dubaile  - et Contentieux/Restructuring menée par Denis Meyer  & Emma Sigaudès  qui participent activement au succès de la pratique Corporate du cabinet ! 
 
 Retrouvez l'article du magazine CFNEWS (Corporate Finance News)  ici

Classements | VALTHER figure à nouveau dans le classement de CFNEWS & CHALLENGES.

Classements | L'équipe est fière de figurer à nouveau parmi les cabinets d'avocats les plus actifs en Corporate - M&A - Private Equity...

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Valther a conseillé le g roupe DIOT-SIACI pour l'acquisition de la société ASK GRAS SAVOYE , groupe de courtage en assurance. ASK GRAS SAVOYE est le premier groupe de courtage en assurance marocain et leader africain. Il représente ses clients auprès des entreprises d’assurance et de réassurance en matière de placement de risques. Le Groupe fournit également des services de conseil et de gestion des contrats d’assurance, de gestion tiers-payant santé et met à profit de ses clients son expertise et ses connaissances accrues des spécificités de chaque segment d’assurance (automobile, transport, dommage, responsabilité civile, assurance-crédit, risques politiques, santé, accident du travail, épargne, etc.). Le Groupe opère également le segment de l’affinitaire. Fort d’une présence au Maroc depuis plus de 70 ans, le Groupe a par ailleurs consolidé ses parts des marchés en Afrique avec une présence directe dans 11 pays d’Afrique de l’Ouest et Centrale. Il réalise un volume de primes de près de 300 millions d’euros et compte 550 collaborateurs. Pour Cédric Charpentier, Directeur général du groupe Diot-Saici « Grâce à cet investissement conjoint avec Amethis, nous poursuivons notre stratégie internationale sur un continent clé pour nos clients » Wilfried Poyet, Associé au sein d’Amethis et en charge de l’investissement, affirme : « nous avons été séduits par le positionnement d’ASK Gras Savoye en Afrique et son dynamisme économique qui constitue un axe majeur de la stratégie d’investissement d’Amethis et que nous souhaitons poursuivre aux cotés de Diot-Siaci. » Intervenants : Cible  :  ASK GRAS SAVOYE Cédants  :  MANAGER(S)  Naïma Smirès -  ACTIONNAIRES FAMILIAUX Acquéreurs  : SIACI SAINT HONORE [DIOT-SIACI]  (Cédric Charpentier) - AMETHIS (Wilfried Poyet) - GROUPE BURRUS [DIOT & LSN]   -  ONTARIO TEACHERS' PENSION PLAN [OTPP]  -  BPIFRANCE INVESTISSEMENT  -  CATHAY CAPITAL  -  ARDIAN CO INVESTISSEMENT Avocat Cédants  : CABINET KETTANI Avocat Acquéreurs  : VALTHER  ( Bruno Fiacre  & Idris Hebbat )  - DLA PIPER - FRESHFIELDS BRUCKHAUS DERINGER  Due Diligence Acquéreurs  : Juridique  : DLA PIPER  - PWC SOCIETE D'AVOCATS Fiscal  : PWC SOCIETE D'AVOCATS Social  : PWC SOCIETE D'AVOCATS Financière  : PWC DEALS Stratégique  : ROLAND BERGER  Comptable  : ACA NEXIA  (Olivier Juramie & Charles Kohen) Conseil M&A Cédants  : BMCE BANK OF AFRICA [BMCE BOA] Conseil M&A Acquéreurs  : MESSIER & ASSOCIÉS

PE | Valther conseille le groupe DIOT-SIACI pour l'acquisition de la société ASK GRAS SAVOYE.

Valther a conseillé le groupe DIOT-SIACI pour l'acquisition de la société ASK GRAS SAVOYE, groupe de courtage en assurance. ASK GRAS...

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Nous sommes fiers de figurer à nouveau dans le classement The Legal 2023 EMEA pour notre expertise en Private Equity (LBO) et en M&A. Retrouvez le profit de Valther sur The Legal 500  en suivant le lien ci-dessous. Toutes nos félicitations à l'équipe et nos remerciements à nos clients pour leur confiance !

Classements | VALTHER distingué par le LEGAL 500 EMEA 2023 en M&A et Private Equity LBO.

Nous sommes fiers de figurer à nouveau dans le classement The Legal 2023 EMEA pour notre expertise en Private Equity (LBO) et en M&A....

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Valther a conseillé le groupe CHAPSVISION  pour l'acquisition  de la société QWAM CONTENT INTELLIGENCE. Créée en 2007, la société Qwam est experte en matière de logiciels de valorisation de l’information textuelle grâce à des technologies sémantiques et d'intelligence artificielle. La vingtaine de salariés de Qwam rejoint donc le groupe  Chapsvision et ses plus de 500 collaborateurs. L'opération était financée en partie par Bpifrance et Tikehau Ace Capital, entrés en tant que minoritaires au capital de Chapsvision à l'occasion d'une opération précédente. Chapsvision intégrera donc ces nouvelles technologies de la société cible au sein de ses propres solutions, actuellement utilisées par ses plus de 600 clients grands comptes. Intervenants : Cible  :  QWAM CONTENT INTELLIGENCE Cédant  : Fondateurs et MANAGER(S) Acquéreurs  : CHAPSVISION (Olivier Dellenbach & Jean-François Ménager) - BPIFRANCE INVESTISSEMENT - TIKEHAU ACE CAPITAL - TIKEHAU CAPITAL Avocat Cédant  : RICHELIEU AVOCATS  (Guillaume Marguet & Mahé Randrianatoavina) Avocat Acquéreur  : VALTHER ( Idris Hebbat  & Thibault Germain ) Due Diligence Acquéreurs  : Fiscal  : GRANT THORNTON SOCIETE D'AVOCATS (Stéphaniy Brévost & Elvire Tardivon-Larizon) Social  : GRANT THORNTON SOCIETE D'AVOCATS (Carole Luche-Rocchia) IT  : DERRIENNIC ET ASSOCIES Comptable  : GRANT THORNTON

M&A | Valther conseille CHAPSVISION pour l'acquisition de QWAM CONTENT INTELLIGENCE.

Valther a conseillé le groupe CHAPSVISION pour l'acquisition de la société QWAM CONTENT INTELLIGENCE. Créée en 2007, la société Qwam est...

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Un CDD portant une signature manuscrite numérisée est valable (Cass. Soc. 14 décembre 2022, n°21-19.841) L’article L1242-12 alinéa 1 du Code du travail prévoit un formalisme particulier pour le CDD qui doit  être établi par écrit et comporter la définition précise de son motif. À défaut, le CDD est réputé conclu pour une durée indéterminée. C’est au visa de cet article que la Cour de cassation a rendu son arrêt du 14 décembre 2022 concernant la validité d’un CDD portant la signature manuscrite numérisée de l’employeur. Dans cette affaire, le salarié a été engagé par une société le 4 octobre 2017, suivant CDD saisonnier. Par lettre du 5 octobre 2017, le salarié a pris acte de la rupture du CDD estimant que le lien de confiance était rompu du fait de la transmission pour signature d'un contrat de travail comportant une signature de l'employeur numérisée et non manuscrite. Le 14 décembre 2017, le salarié a saisi les juges du fond d'une demande de requalification du CDD en CDI et de demandes se rapportant à la rupture du contrat. Le salarié faisait valoir que la signature manuscrite scannée de l’employeur n'était ni une signature originale, ni une signature électronique au sens de l’article 1367 du Code civil et qu’elle n’avait donc aucune valeur juridique. Le salarié arguait qu'en conséquence, en l'absence de signature régulière par l'une des parties, le CDD ne pouvait être considéré comme établi par écrit et devait être réputé conclu pour une durée indéterminée. Les juges du fond n’ont pas fait droit aux demandes du salarié. Ils ont tout d’abord jugé que la  signature manuscrite numérisée ne pouvait pas être assimilée à une signature électronique au sens de l'article 1367 du code civil. Ils ont ensuite considéré que l’auteur de cette signature était parfaitement identifié, ce dernier étant habilité à signer un contrat de travail pour la société. Les juges du fond ont donc conclu que la signature manuscrite numérisée du gérant de la société ne valait pas absence de signature. Ils ont en conséquence rejeté la demande requalification du salarié. Le salarié s’est pourvu en cassation et la Haute juridiction a confirmé le raisonnement des juges du fond : la signature manuscrite numérisée d’un CDD est valable, si elle permet d’identifier son auteur et sa qualité de signataire. Si ces conditions sont remplies, le salarié ne peut pas valablement arguer de l’absence de signature et sa demande de requalification doit être rejetée. Cette décision pragmatique de la Cour de cassation pourrait selon nous être étendue à tous les actes signés entre un employeur et un salarié, nécessitant un formalisme particulier, comme par exemple les conventions de transfert tripartites, dont la Haute juridiction a encore récemment jugé qu’elles devaient impérativement, pour être valables, faire l’objet d’un seul et même écrit signé entre le salarié et ses employeurs successifs (Cass. Soc. 26 octobre 2022, n°21-10.495).                                                    Julia Hazaël

Actu Droit Social | Validité d'une signature numérisée (et non manuscrite) sur un CDD.

Un CDD portant une signature manuscrite numérisée est valable (Cass. Soc. 14 décembre 2022, n°21-19.841) L’article L1242-12 alinéa 1 du...

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Valther a conseillé le Groupe SC PACK pour l'acquisition de la société AQUITAINE VERRE DECOR , Spécialiste français de la décoration de bouteilles et verres depuis 1960. Le groupe SC Pack poursuit sa stratégie de croissance externe et annonce l’acquisition de la société Aquitaine Verre Décor, spécialisée dans la décoration en sérigraphie émail de bouteilles en verre. Située à Bordeaux, Aquitaine Verre Décor (CA : 2 M€ – 16 personnes) complète ainsi les activités du groupe SC Pack qui occupe déjà des positions significatives sur les marchés de la distribution d’emballages en verre au travers de Soflac, des Verreries de Bourgogne, d’Europackcom et de Concept Emballage. Son savoir-faire – sérigraphie, coating et satinage notamment – est très largement reconnu par le marché des vins et spiritueux, la société Aquitaine Verre Décor comptant parmi les plus grands noms prestigieux du secteur de nombreux clients : Americain Honey, Ardbeg, Martell, Bénédictine, Chivas, Courvoisier, Cristal de Roederer Champagne, Hennessy Cognac, Ketel One, Midori, Monkey Shoulder, Rémi Martin, Royer Cognac, William Grant, X-Rated, etc. « Cette acquisition va nous permettre de parfaire et renforcer notre expertise en matière de décoration de bouteilles et complémente parfaitement le savoir-faire des équipes de Soflac dans le domaine de l’impression sur verre. De plus, cet apport de compétence s’intègre parfaitement dans la stratégie de développement poursuivie par Alexandre Latz, en charge du Pôle Vins et Spiritueux de SC Pack » , ont commenté Stéphane et Christophe Allemandou, les fondateurs du groupe. Par le biais de cette reprise, SC Pack poursuit son ambition d’atteindre en 2023 la barre des 250 millions d’euros de CA, afin de devenir leader de la fabrication et de la distribution d’emballages en Europe. Intervenants : Cible  :  AQUITAINE VERRE DECOR Cédants  : Gérard Clause, Maëlle Clause, Fanny Clause & Alizée Clause Acquéreur  : SC PACK Avocat Cédants  : FIDAL BORDEAUX  (Patrick Espaignet) Avocat Acquéreur  : VALTHER  ( Velin Valev , Elisabeth De Rinaldis  & Francisca Russo Bonilla ) Due Diligence Acquéreur  : Juridique  : VALTHER ( Velin Valev , Pauline Morier  & Aude Figiel ) Social  : VALTHER ( Valérie Dubaile  & Julia Hazael ) Fiscal  : ARSÈNE TAXAND (Brice Picard, Camille Cherruault & Agathe Tossou) Comptable  : ACA-NEXIA  (Olivier Juramie & Charles Kohen) Banques  : BNP PARIBAS, SOCIETE GENERALE - BANQUE CIC EST - BANQUE POPULAIRE BOURGOGNE FRANCHE COMTE & CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL BRIE PICARDIE

M&A | Valther conseille le Groupe SC PACK pour l'acquisition du Groupe AQUITAINE VERRE DECOR.

Valther a conseillé le Groupe SC PACK pour l'acquisition de la société AQUITAINE VERRE DECOR, Spécialiste français de la décoration de...

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Denis Meyer rejoint Valther en qualité d’associé afin de poursuivre le développement de l’offre restructuring développée par Christophe Théron, co-fondateur du cabinet. Fort de plus de 10 ans d’expérience, membre de l’Association des Jeunes Professionnels du Restructuring (AJR), Denis Meyer intervient dans des opérations de restructuration opérationnelle et financière aussi bien dans le cadre de procédures de prévention (mandat ad hoc, conciliation) que dans le cadre de procédures collectives (procédure de sauvegarde ou de redressement judiciaire). Accompagnant des sociétés ou des groupes de sociétés dans le cadre de procédures françaises et transfrontalières, Denis Meyer conseille notamment des débiteurs, des actionnaires, des fonds d’investissement ou des créanciers. Il dispose également d’une solide expérience en contentieux des affaires et en distressed M&A. Il est notamment récemment intervenu sur les dossiers Scopelec, WLG, Emma & Chloé, les tours Mercuriales, Satma PPC etc. Formé en contentieux et arbitrages à l’Université Paris II Panthéon-Assas et en droit des affaires à l’Université Paris Dauphine, Denis Meyer a débuté sa carrière en 2011 au sein du cabinet SEH Legal. En 2013 il rejoint le cabinet Kahn & Associés en contentieux et procédures collectives, puis le cabinet Simon & Associés en 2015. Il intègre ensuite l’Agence Française de Développement en tant que chargé de portefeuille affaires spéciales. En septembre 2021 il reprend la robe en tant que Counsel au sein du cabinet Charles Russell Speechlys. Fondé en 2018, le cabinet intervient en M&A, capital investissement, droit des sociétés, restructuration d’entreprises, contentieux commercial, droit social et droit fiscal. Basé à Paris et Bordeaux, le cabinet compte une trentaine d’avocats et juristes dont 6 associés. Valther a une expertise reconnue  dans ses différents domaines d'expertise..

Denis Meyer rejoint Valther en qualité d’associé

Denis Meyer rejoint Valther en qualité d’associé afin de poursuivre le développement de l’offre restructuring développée par Christophe...

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Valther a accompagné le groupe Diot-Siaci pour l'acquisition de l'entreprise SOL MONDO, cabinet de courtage en assurance spécialisé dans la sécurisation des contrats à l’export, l’émission de garanties internationales ou domestiques, et la protection des investissements. Diot-Siaci, leader français et européen du courtage en assurance, annonce le renforcement de ses activités en structured finance et risques politiques avec l’arrivée de Jean-Christophe Cavanna au poste de Directeur CPRI (Credit and Political Risk Insurance) et la négociation exclusive pour l’acquisition du cabinet spécialisé, Sol Mondo, basé à Paris. Compte tenu des besoins des corporates, banques et institutions financières sur le marché du structured finance et de la sécurisation des financements des grands projets internationaux, il est important de pouvoir compter sur l’expertise de spécialistes. Pour faire face à ces défis, essentiels pour préserver aussi la souveraineté économique des entreprises et banques Européennes, le groupe Diot-Siaci accroit ses investissements dans cette branche avec Sol Mondo, cabinet spécialisé créé par France ARNAUD, accompagné par la banque d’affaires Largillière Finance. Pour accompagner la structuration de son offre, le groupe Diot-Siaci annonce ainsi le renforcement de ses équipes avec l’arrivée de Jean-Christophe Cavanna pour prendre la direction de cette activité. Âgé de 36 ans et actuellement Head of structured Credit and Political risk, chez Coface, responsable pour la France, UK et Irlande, Jean-Christophe aura pour mission de développer cette offre de service et de conseil du groupe. Le groupe Diot-Siaci est le leader du courtage spécialisé en assurance-crédit, cautions, financements sur le marché français. Il dispose également d’une forte présence à l’international en tant que membre du réseau ICBA regroupant les plus grands courtiers mondiaux indépendants spécialisés en assurance-crédit et financement de créances. Créée en 1999, la société Sol Mondo dirigée par France Arnaud, a développé une expertise pointue et reconnue dans le domaine des risques politiques et de l’émission des garanties par et avec des assureurs. La mise en commun des moyens déployés actuellement par Sol Mondo, Diot-Siaci et l’arrivée de ressources complémentaires témoignent de l’ambition du groupe Diot-Siaci de jouer un rôle majeur dans cette spécialité, actuellement dominée par des cabinets anglo-saxons. « La structuration d’une offre pour les corporates, les banques, les institutions financières, en structured finance et risques politiques, sous la direction de Jean-Christophe Cavanna, est une nouvelle étape qui vise à préserver l’indépendance stratégique de nos clients »  se félicite Cédric Charpentier, Directeur Général de Diot-Siaci. « Rejoindre Diot-Siaci, c’est l’opportunité pour Sol Mondo d’accélérer le déploiement de ses offres innovantes auprès des grands clients Corporate du groupe Diot-Siaci afin d’élargir le service offert aux entreprises et aux banques, pour le placement de leurs risques politiques : interruption de contrat, non-paiement, confiscation, nationalisation, expropriation…. et de l’émission de leurs garanties. »  souligne France Arnaud. Intervenants : Cible  :  SOL MONDO Cédant  : France Arnaud Acquéreur  : DIOT-SIACI (filiale DSTF) Avocat Cédant  : CHAMMAS & MARCHETEAU  (Christophe Blondeau, Christophe Moreau & Margaux Deuchler) Avocats Acquéreur  : VALTHER  ( Bruno Fiacre ,  Idris Hebbat  & Meriem Benkacem ) Due Diligence Acquéreurs  : Juridique  : VALTHER ( Bruno Fiacre ,  Idris Hebbat  & Meriem Benkacem ) Fiscal  : ARSÈNE TAXAND  (Brice Picard, Mathilde Payart de Fitz James & Agathe Tossou) Social  : VALTHER ( Valérie Dubaile  & Julia Hazael )

M&A | Valther accompagne le Groupe Diot-Siaci pour l'acquisition de SOL MONDO.

Valther a accompagné le groupe Diot-Siaci pour l'acquisition de l'entreprise SOL MONDO, cabinet de courtage en assurance spécialisé dans...

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Valther a accompagné Valther a accompagné la société ProHacktive, startup spécialisée en cybersécurité et dans la protection des systèmes d’information grâce à la solution « Sherlock », dans le cadre du renforcement de ses fonds propres via l’émission de BSA AIR au profit de différents business angels. Fondée en 2017, ProHacktive est une startup installée à Gap (Hautes-Alpes). Sa mission est de faire de la prévention et de la sensibilisation à la cybersécurité. Cette levée de fonds lui permet d’accélérer le développement de ses activités et notamment du boitier « Sherlock » auprès de son réseau.  Le Cabinet Valther était en charge de la rédaction et de la négociation du contrat d’émission des BSA AIR et de la documentation corporate relative à cette levée pour le compte de ProHacktive et de son management. Intervenants : Cible  :  PROHACKTIVE (Benoit Malchrowicz & Eric Gerbaud) Investisseur  : PROVENCE ANGELS Avocats Cible  : VALTHER  ( Idris Hebbat  & Bastien Charra )

PE | Valther accompagne le groupe PROHACKTIVE dans le cadre du renforcement de ses fonds propres.

Valther a accompagné Valther a accompagné la société ProHacktive, startup spécialisée en cybersécurité et dans la protection des systèmes...

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Valther a conseillé le Groupe Lianéo ( GFN CI) pour l'acquisition  de TO B SERVICES , entreprise de services du numérique nouvelle génération fédérant un vaste réseau de freelances. Depuis 2008, le métier de To B Services est de mettre en Adéquation,  tout au long des missions, les compétences et les aspirations de ses consultants et les besoins de ses clients dans leur environnement humain, technologique et organisationnel. Pour atteindre cet objectif d’excellence, To B Services s’appuie, d’une part sur son vaste réseau de partenaires freelances, et d’autre part, sur une méthode éprouvée de sélection et d’accompagnement. Créée début 2012, Lianeo a pour vocation l’accompagnement de ses partenaires grâce aux bénéfices des expertises techniques, des expertises fonctionnelles et du réseau de compétences qu'elle a développée au fil des expériences. Lianeo intervient majoritairement dans les domaines des télécoms & du multimédia, tant sur les technologies mobiles et embarquées (hardware/software/système) que sur les systèmes d’informations associés. Intervenants : Cible  :  TO B SERVICES Cédants  :  Didier Repaux & Pascale Lefevere Acquéreur  : LIANÉO (Holding GFN CI) Avocat Cédant  : COBLENCE (Ludovic Dorès, Emmanuelle Benvenuti & Célia Pinet) Avocat Acquéreur  : VALTHER ( Marie Kanellopoulos , Béryl Dupré De Puget  & Meriem Benkacem ) Banque  : CAISSE D'EPARGNE Due Diligence Acquéreurs  : Juridique  : VALTHER ( Marie Kanellopoulos , Meriem Benkacem , Emma Sigaudès  & Elisabeth De Rinaldis ) Social  : VALTHER ( Valérie Dubaile  & Anne Malhomme ) Fiscal & Comptable   : LES EXPERTES  (Christine Regourd)

M&A | Valther conseille le groupe Lianéo pour l'acquisition de TO B SERVICES.

Valther a conseillé le Groupe Lianéo (GFN CI) pour l'acquisition de TO B SERVICES, entreprise de services du numérique nouvelle...

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Les temps de trajets domicile-travail peuvent désormais être assimilés à du temps de travail effectif et rémunéré comme tel. Dans une récente affaire, la Cour de cassation a été saisie de la question de savoir si le temps de trajet d’un salarié itinérant entre son domicile et son premier client, puis entre son dernier client et son domicile devait être pris en compte pour le paiement de son salaire et dans le décompte de ses heures supplémentaires, lorsque le parcours de sa tournée commerciale est défini par son employeur. Le code du travail prévoit que « le temps de déplacement professionnel pour se rendre sur le lieu d'exécution du contrat de travail n'est pas un temps de travail effectif. Toutefois, s'il dépasse le temps normal de trajet entre le domicile et le lieu habituel de travail, il fait l'objet d'une contrepartie soit sous forme de repos, soit financière. »  (article L.3121-4 du code du travail) Jusqu’à présent, le principe était appliqué strictement par la Cour de cassation et un salarié itinérant ne pouvait obtenir le paiement d’heures supplémentaires effectuées sur son temps de trajet domicile/client. Cette position s’avérait toutefois contraire au droit européen puisque pour la CJUE, le temps de déplacement domicile-lieu de mission des salariés itinérants constitue du temps de travail au sens de la directive 2003/88/CE du 4 novembre 2003 ( CJUE, 10 septembre 2015, aff. 266/14 ). Revenant sur sa jurisprudence antérieure et visant expressément le droit et la jurisprudence de l’Union européenne, la Cour de cassation a jugé le 23 novembre 2022 que les temps de déplacement domicile-travail et travail-domicile des salariés itinérants peuvent constituer du temps de travail effectif sous certaines conditions. La Chambre sociale précise que les trajets domicile-travail peuvent en effet être pris en compte au titre des heures supplémentaires s’ils correspondent à la définition du temps de travail effectif telle que visée par l’article L.3121-1 du code du travail. Pour la haute juridiction, le temps de trajet répond à cette définition si, durant celui-ci, le salarié itinérant doit se tenir à la disposition de l’employeur et se conformer à ses directives sans pouvoir vaquer à des occupations personnelles. En l’espèce, le salarié n’avait pas de lieu de travail habituel et son employeur lui demandait d’intervenir avec un véhicule de la société dans le cadre d’un parcours de visites programmé. Pendant les temps de trajet entre son domicile et ses premier et dernier clients, le salarié devait, grâce à son téléphone portable professionnel et le kit main libre intégré dans son véhicule de fonction, fixer des rendez-vous, appeler et répondre aux clients, directeur commercial, assistantes et techniciens et ce, tout en conduisant. Pour cette raison, la Cour de cassation a considéré que le salarié devait se tenir à la disposition de l’employeur et se conformer à ses directives, sans pouvoir vaquer à des occupations personnelles. La Cour de cassation a donc confirmé la condamnation de l’employeur au paiement d’un rappel de salaire au titre d’heures supplémentaires. Cette décision, publiée au Bulletin, devrait donc attirer l’attention des entreprises (en plus de celle des salariés !) et entraîner une révision des pratiques en vigueur (négociation d’accords collectifs, modification de contrats de travail etc.) afin d’éviter d’éventuels contentieux. Cass. Soc., 23 novembre 2022, n°20-21.924, Publié au Bulletin                                Valérie Dubaile  &  Anne Malhomme

Actu Droit Social | Temps de trajets domicile-travail des salariés à rémunérer ?

Les temps de trajets domicile-travail peuvent désormais être assimilés à du temps de travail effectif et rémunéré comme tel. Dans une...

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Valther a accompagné les groupes AXIO, BPIFRANCE, GALIA GESTION &  CAISSE D’EPARGNE NORMANDIE CAPITAL DEVELOPPEMENT pour la réalisation d'une opération de capital développement de la société AGENIUM GROUG , acteur historique du marché de la Défense. Fondé en 2003 et basé à Paris, Toulouse, Rennes et Istres, AGENIUM GROUP déploie des solutions logicielles et techniques à forte valeur ajoutée dans les domaines de la défense, de l’industrie et de l’espace. Composé aujourd'hui d’une soixantaine de personnes, AGENIUM IT & SYSTEMS propose des solutions innovantes et une offre de services complète pour la simulation d’entrainement et de systèmes. La société a développé une plateforme permettant à ses clients et partenaires d’acquérir un environnement de simulation hyper réaliste dans un cadre opérationnel multi-domaine multi-champs. C’est également un acteur reconnu dans le traitement de l’obsolescence des systèmes critiques. Grâce à cette opération, les investisseurs s'associent aux dirigeants d’AGENIUM GROUP, ainsi qu'à plusieurs cadres clés de l'organisation afin d'accompagner au mieux la société dans ses nombreux projets de croissance et de renforcement de ses centres d’expertise. À cette occasion, M. Stéphane Mayer, dirigeant de l’industrie aéronautique et défense (ATR, Daher Aerospace, Nexter…), et M. Philippe Delpal, administrateur et ancien dirigeant au sein de groupes bancaires de référence, rejoignent le Comité Stratégique du Groupe. Intervenants : Cible  :  AGENIUM GROUG (Joël Castets & Adrien Jelic) Investisseurs  : AXIO CAPITAL  (Antoine Bodet & Benjamin Duprez)  -  BPIFRANCE (Definvest)  (Nicolas Berdou, Axel Piriou, Ludovic Soulabaille & Julie Poincheval)  - 
 GALIA GESTION (Pierre Arnaud)  -  CAISSE D’EPARGNE NORMANDIE CAPITAL DEVELOPPEMENT  (Agnès Louvet) Avocat Cible  : EDGE (Matthieu Lochardet, Myriam Mataali & Laure Le Gall) Avocat Investisseurs  : VALTHER  ( Idris Hebbat  & Béryl Dupré de Puget ) Due Diligence Investisseurs financière  : CROWE HAF (Thomas Corbineau & Olivia Charlier)

PE | Valther accompagne AXIO, BPI, GALIA & CENCD pour leur investissement dans AGENIUM GROUP.

Valther a accompagné les groupes AXIO, BPIFRANCE, GALIA GESTION & CAISSE D’EPARGNE NORMANDIE CAPITAL DEVELOPPEMENT pour la réalisation...

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Toute l'équipe est fière de figurer parmi les meilleurs avocats dans le classement Fusions & Acquisitions - Opérations jusqu'à 75M€ - Classement 2022 - Cabinet d'avocats - France - Leaders League Toutes nos félicitations à l'équipe et nos remerciements à nos clients pour leur confiance !

Classements | Le classement M&A de Décideurs Magazine est paru : VALTHER excelle !

Toute l'équipe est fière de figurer parmi les meilleurs avocats dans le classement Fusions & Acquisitions - Opérations jusqu'à 75M€ -...

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Valther a accompagné le Groupe Brasseries à la Mode, groupe de restauration revisitant la brasserie traditionnelle parisienne, dans le cadre de l’entrée au capital de Bpifrance. Créé en 2017 et dirigé par Juliette Cerdan et Kevin Caradeuc, le groupe Brasseries à la mode repense le concept de la brasserie traditionnelle en offrant une cuisine gourmande composée de plats du terroir entièrement faits maison, réalisés avec des produits de qualité. Les dirigeants souhaitent proposer des plats à prix accessibles dans un lieu authentique doté d’un service client attentionné, afin d’offrir une expérience du savoir-vivre à la française au meilleur rapport qualité prix. La première ouverture du groupe, « Brasserie Rosie », situé dans le 11ème arrondissement, a eu lieu en 2020. Malgré la crise sanitaire, l’établissement a connu un succès important et a su se distinguer par cette offre originale parmi les concepts de brasserie traditionnelle.  Fort de ces débuts réussis, un deuxième établissement est en projet pour une ouverture prévue en 2023.  En accueillant Bpifrance à son capital aux côtés de ses actionnaires historiques, qui participent également au tour de table, Brasseries à la mode a pour ambition d’ouvrir de nouveaux restaurants basés sur ce concept. Plusieurs projets sont à l’étude à Paris et dans certaines métropoles, notamment Lille ou Marseille. Intervenants : Cible  :  BRASSERIES À LA MODE (Juliette Cerdan & Kevin-Romain Caradeuc) Investisseurs  : BPIFRANCE INVESTISSEMENT  (Serge Mesguich & Amine Benomar) - BUSINESS ANGELS Avocat Cible  : VALTHER ( Idris Hebbat , Matthieu Labat-Labourdette  & Dan Dahan ) Avocat Bpifrance Investissement  : SOLFERINO ASSOCIÉS  (Bernard-Olivier Becker & Camille Chastagner) Avocat Business Angels  : SEKRI VALENTIN ZERROUK (Franck Sekri) Conseil Financier Investisseurs  : SQUARNESS  (Antoine Flechais & Maxime Thonnat)

PE | Valther accompagne Brasseries à la Mode dans le cadre de l’entrée au capital de Bpifrance.

Valther a accompagné le Groupe Brasseries à la Mode, groupe de restauration revisitant la brasserie traditionnelle parisienne, dans le...

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Valther a conseillé le Groupe LTC CAPITAL pour l'opération de MBO réalisée sur ALLIANCE ECONOMIE, leader dans le secteur du conseil en Economie de la Construction en France.  Fondé en 1994 par Joseph Chafey, Alliance Economie est devenu le leader incontesté dans le secteur du conseil en Economie de la Construction en France (avec une forte expertise sur les immeubles de grande hauteur (IGH), le tertiaire, l’hospitalier et l’hôtellerie de luxe notamment) fortement engagée dans la transition écologique de la ville et des bâtiments. A l’aube des trente ans d’Alliance Economie, Joseph Chafey passe le flambeau. L’entrepreneur a posé la première pierre de cette transmission en 2020, en faisant entrer huit cadres au capital de sa société orientée vers l’économie de la construction. Accompagné par In Extenso Finance & Transmission, il enclenche la deuxième étape de son plan en confiant la majorité des parts à LT Capital et en permettant à la nouvelle génération de cadre de monter en puissance. Reconnue pour son expertise sur les projets complexes et de grande ampleur, la société compte actuellement 58 collaborateurs répartis entre Paris, Rennes et Lyon. Elle a par exemple travaillé sur la Tour Saint-Gobain à la Défense, sur l’Hôtel Carlton de Cannes, sur le siège de Danone ou encore sur la requalification de La Samaritaine. Intervenants : Cible  :  ALLIANCE ECONOMIE HOLDING Cédant  : MANAGER(S)  (Joseph Chafey & Gil Fittipaldi) Acquéreur  : LT CAPITAL (Antoine Joris, François-Xavier Deren & Astrid de Villeneuve) - MANAGER(S) (David Quisserne & Jihane Nabih) Avocat Cédant  : VILLECHENON (Erwan Tostivint & Julian Chevallier) Avocat Acquéreur  : VALTHER  ( Velin Valev , Pauline Morier  & Meriem Benkacem ) Due Diligence Acquéreur  : Juridique  : VALTHER  ( Velin Valev , Pauline Morier , Guillaume de Saint-Pern  & Aude Figiel ) Social  : VALTHER  ( Valérie Dubaile  & Anne Malhomme ) Fiscal  : KEELS AVOCATS (Laurent Partouche & Samuel Birman) Financier  : CROWE HAF (Thomas Corbineau, Simon Le Rouzic & Alexis Duchêne) Conseil M&A  : IN EXTENSO FINANCE & TRANSMISSION  (Bernard Cendrier & Antoine Vergniaud) Banques  : BNP PARIBAS (FINANCEMENT) (Caroline Soulignac & Daniel Ardeljan)  -  LCL (Yoan Boiton-Margant & Mickael Chambon) Avocat Banques  : CARDS AVOCATS  (Chucri Serhal & Othmane Mestari)

LBO | Valther conseille le groupe LT CAPITAL pour le MBO réalisé sur ALLIANCE ECONOMIE.

Valther a conseillé le Groupe LTC CAPITAL pour l'opération de MBO réalisée sur ALLIANCE ECONOMIE, leader dans le secteur du conseil en...

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Valther a conseillé le Groupe SC PACK pour l'acquisition de Concept Emballage, un acteur majeur de la distribution de solutions d’emballages pour le marché du vin (bouteilles, cartons, Bag-in-Box). Fondée à Brignoles (Var) en 2003, CONCEPT EMBALLAGE (45M€ - 45 personnes) est implantée sur 3 sites en incluant ceux de Bordeaux (Gironde) et d’Orange (Vaucluse) et exerce son activité sur tout le Sud de la France y compris la Corse. Son offre (bouteilles, cartons et Bag-in-Box) et sa couverture géographique complètent harmonieusement les activités de VERRERIES DE BOURGOGNE (bouteilles et verrerie) pour former au sein de SC PACK un « Pôle Vins et Spiritueux » qui devient un acteur incontournable du marché français. Alexandre Latz, Directeur Général de la société CONCEPT EMBALLAGE annonce ce jour avoir trouvé un accord permettant à sa société de rejoindre le Groupe SC PACK qui occupe des positions très fortes sur le marché français de la distribution d’emballage ainsi que de la production de jerrycans PE et de flacons PET. Selon Stéphane et Christophe ALLEMANDOU, les fondateurs du Groupe, « l’apport de CONCEPT EMBALLAGE nous permettra de compléter l’offre du Groupe SC PACK sur le marché des Vins et Spiritueux mais également de réaliser d’importantes synergies avec SOFLAC, acquis en 2020, un des leaders français de la distribution et de la décoration, notamment sur le flaconnage et le verre à boire ». Alexandre Latz confirme : « cet adossement à un groupe familial porteur de vraies valeurs, offrira à CONCEPT EMBALLAGE des perspectives ambitieuses de croissance et de développement. Je me réjouis que la société puisse intégrer cette galaxie, et à titre personnel, de prendre la direction du nouveau « Pôle Vins et Spiritueux » de SC PACK qui constituera un acteur incontournable du marché français ». Par le biais de cette acquisition, SC PACK ambitionne d’atteindre en 2023 la barre des 250 millions d’€ de CA, poursuivant ainsi sa vision de devenir le leader de la fabrication et de la distribution d’emballages en Europe. Intervenants : Cible  :  CONCEPT EMBALLAGE Acquéreur  : SC PACK Avocat Acquéreur  : VALTHER ( Velin Valev , Pauline Morier , Elisabeth de Rinaldis  & Francisca Russo Bonilla ) Due Diligence Acquéreurs  : Juridique  : VALTHER ( Velin Valev , Pauline Morier  & Francisca Russo Bonilla ) Social  : VALTHER ( Valérie Dubaile  & Julia Hazael ) Fiscal  : ARSÈNE TAXAND (Brice Picard, Camille Cherruault & Constance Hackenbruch) Comptable  : ACA-NEXIA  (Olivier Juramie, Charles Kohen & Romain Bardou)

M&A | Valther conseille le Groupe SC PACK pour l'acquisition du Groupe Concept Emballage.

Valther a conseillé le Groupe SC PACK pour l'acquisition de Concept Emballage, un acteur majeur de la distribution de solutions...

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Le Groupe THE CORPORATE GYM & WELLBEING (TCG Group) complète l’acquisition des actifs de URBAN CHALLENGE et de URBAN RUNNING, leader du sport Outdoor et du coaching en Entreprise, principalement en Ile-de-France. The Corporate Gym & Wellbeing (TCG) est aujourd’hui le leader européen du marché des installations sportives en entreprise. Le groupe est présent en France, en Espagne et en Belgique avec plus de 100 clubs en gestion.  Le Groupe TCG propose une offre premium de conception et de gestion intégrale d’installations sportives en entreprise. L’acquisition de URBAN CHALLENGE et son intégration immédiate permet au groupe TCG d’élargir et de diversifier sa gamme de service; L’objectif du Groupe avec cette opération de LBO est de poursuivre sa croissance en France et en Europe et de répondre à tous les besoins d’activité sportive du marché (en salle, à distance et en extérieur) NAXICAP Partners actionnaire majoritaire de TCG Group été convaincu par l’intérêt stratégique de cette opération qui renforcera à terme la position de leader du Groupe TCG dans un marché en croissance. Intervenants : Cible  :  THE CORPORATE GYM & WELLBEING (TCG Group) Acquéreurs  : TCG GROUP (Jérome Podolsky) – NAXICAP  (Laurent Colleatte, Camille Chosseler & Vincent Lesieur) Cédants  : URBAN CHALLENGE   -  URLC  (N. Pasquet & M. Huet) Avocat Cédants  : Antonin Cubertafond & Clémentine Behar Avocat Acquéreurs  : VALTHER  ( Velin Valev  & Bastien Charra )  -  DTMV  (Grimaud Valat) - EXLEGE  (Stéphanie Imbert) Due Diligence Acquéreurs  : Digitale  :  ANTARES (Thierry Tieu & Matthieu Lahencina) Financier  : ACCINOR (Dimitar Krastev) Doits et Propriété  :  DTMV (Grimaud Valat)

M&A | Valther conseille THE CORPORATE GYM &WELLBEING pour l’achat d'URBAN CHALLENGE et URBAN RUNNING

Le Groupe THE CORPORATE GYM & WELLBEING (TCG Group) complète l’acquisition des actifs de URBAN CHALLENGE et de URBAN RUNNING, leader du...

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Valther a accompagné CAISSE D'ÉPARGNE ILE-DE-FRANCE CAPITAL INVESTISSEMENT dans le cadre de l'opération de LBO réalisé sur la société SYMOLIA, un cabinet de conseil spécialisé dans la transformation digitale. Fondé en 2013 par Mohammed Boutahar, le Groupe SYMOLIA, basé historiquement à Boulogne Billancourt dans les Hauts de Seine (92), propose une offre de services numériques très large et dispose d’expertises pointues en paiement digital et finance. SYMOLIA connait une croissance très soutenue ces dernières années. Après ce premier cycle de développement remarquablement réussi, Mohammed Boutahar a souhaité structurer le capital du Groupe en faisant monter ses managers clés et en accueillant un investisseur institutionnel comme CEIDF Capital Investissement, pour l’accompagner dans le prochain cycle de croissance, lequel prévoit une politique de build-up ciblée. Intervenants : Cible  :  GROUPE SYMOLIA Fondateur / Ré-investisseur  : Mohammed Boutahar Investisseur  :  CAISSE D'ÉPARGNE ILE-DE-FRANCE CAPITAL INVESTISSEMENT ( Guillaume Guin) Avocat Fondateur / Ré-investisseur  : LAMARTINE CONSEIL  (Gary Levy, Raphael Saulneron, Solange Ducos, Bertrand Hermant & Juliette Guislain) Avocat Investisseur  : VALTHER  ( Velin Valev  & Elisabeth de Rinaldis )  Due Diligence Investisseur  : Juridique  :  VALTHER  ( Velin Valev , Pauline Morier , Elisabeth de Rinaldis  & Guillaume de Saint-Pern ) Fiscal  :  ARSENE TAXAND  (Brice Picard & Mathilde Payart de Fitz James) Social  :  VALTHER  ( Valérie Dubaile , Julia Hazael  & Anne Malhome ) Financier  : COFIGEX (Jean-Charles Norris & Agathe Leclerc) Due Diligence Vendeur  : Juridique & Fiscal  :  LAMARTINE CONSEIL  (Gary Levy, Raphael Saulneron, Solange Ducos, Bertrand Hermant & Juliette Guislain) Financier  : EXELMANS (Stéphane Dahan & Thibault Gerald) Conseils M&A Fondateur / Ré-investisseur  : UBS M&A MID-CAP  (Jérôme Pin, Jérémy Daunit & Andrea Montesano) Banques   :  BANQUE POPULAIRE VAL DE FRANCE (Franck Ambonati, Pascal Simon & Christine Lemaistre)  -  CAISSE D'EPARGNE & DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE (Keltoum Soussy & Pierre Sanchez)  -  LCL (Aurore Bourneuf & Nicolas le Bloas)   -  CREDIT LYONNAIS Avocat Banques   :  AGYLIS (Frédéricque Milotic & Samy Ayad)

LBO | Valther accompagne CEIDF Capital Investissement pour le MBO réalisé sur SYMOLIA.

Valther a accompagné CAISSE D'ÉPARGNE ILE-DE-FRANCE CAPITAL INVESTISSEMENT dans le cadre de l'opération de LBO réalisé sur la société...

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Valther a accompagné NAXICAP PARTNERS dans le cadre de l'opération de LBO réalisée sur la société SILAMIR, société de services et de conseil informatiques. Fondé en 2011 et forte d’une équipe constituée de 350 salariés, l’entreprise, présente à Paris, Rennes et Casablanca, se structure autour de trois expertises : la transformation (change), le design d’expérience, et la tech. Elle accompagne ainsi des grands groupes - comptant près de la moitié des sociétés du CAC 40 parmi ses clients ainsi que des ETI, et scale-up tant dans la définition de leur plan de transformation que dans sa mise en œuvre, via des solutions digitales, data, ou des formations. Porté par une croissance annuelle moyenne de l’ordre de 20 %, Silamir étudie des opportunités d’acquisition dans les différents domaines de son métier. Le groupe a déjà démontré sa capacité à mener une politique de croissance externe, avec deux opérations à son actif : le rachat en 2015 de Caïman Design, une agence de design et de conseil en innovation, et celui en 2019 du cabinet de conseil tech Digital & You qui lui avait permis de doubler ses revenus pour atteindre les 30 M€. Silamir se met en ordre de marche pour atteindre son objectif : tripler son chiffre d’affaires en quatre ans et ainsi atteindre les 100 M€ de revenus d’ici 2026. Après avoir consolidé sa gouvernance en début d’année, avec la nomination de Raphaëlle Leclercq comme directrice générale, le conseil en transformation durable renforce ses fonds propres. A la suite d’un process confié à Eurvad, il accueille à son tour de table Naxicap Partners dont l’ampleur de la participation n’est pas dévoilée. L’investisseur se fait ainsi une place aux côtés des deux fondatrices, Muriel Figer et Juliette Soria, et de l’équipe de management. Côté financement, ce LBO primaire s’appuie sur une dette senior ainsi que des lignes de Capex prévues pour les futures acquisitions. « Cette opération salue le modèle que nous avons construit depuis la création de la société en 2011 et nous donne les moyens d’accélérer notre développement en complétant nos domaines de compétences »,  souligne Raphaëlle Leclercq. 
 Intervenants : Cible  :  SILAMIR Cédants  : FONDATEURS ( Juliette Soria, Muriel Figier, Mirlington Steele, Raphaëlle Leclercq &  Younès Zoubaa)  Acquéreurs  : YGDRASIL  (Holding de reprise)   -  NAXICAP PARTNERS  (Laurent Colléatte , Camille Chosseler & Romain Mistre)   -  FONDATEUR(S) (Muriel Figer &  Juliette Soria)  - MANAGER(S) (Raphaëlle Leclercq) Avocat Cédants  : DELSOL AVOCATS  (Henri-Louis Delsol , Martin Souyri &  Doriane Chevillot) Avocat Acquéreurs  : VALTHER  ( Velin Valev , Marie Kanellopoulos , Elisabeth de Rinaldis  & Aude Figiel ) Due Diligence Acquéreurs  : Juridique  :  VALTHER  ( Marie Kanellopoulos  & Aude Figiel ) Fiscal  :  ARSÈNE TAXAND  (Brice Picard & Mathilde Payart de Fitz James) Social  :  VALTHER  ( Valérie Dubaile , Julia Hazael  & Anne Malhome ) Financier  : BM&A  (Rémi Laberenne & Guilhem de Montmarin) Conseils M&A Cédants  : EURVAD (Charles Guigan , Thomas Vigneras &  Melvin Stolf) Banques   :  BANQUES POPULAIRES RIVES DE PARIS (Olivier Grisard)  -  CAISSE D'EPARGNE & DE PREVOYANCE ILE DE FRANCE (Julien Jonasson)  -  ARKEA BANQUE ENTREPRISES & INSTITUTIONNELS (Matthieu Duval)  -  BNP PARIBAS (FINANCEMENT) (Patricia Seres & Nicolas-Seres) Avocat Banques   :  CMS FRANCIS LEFEBVRE AVOCATS  (Benjamin Guilleminot & Benoît Fournier)

LBO | Valther accompagne NAXICAP PARTNERS pour l'opération de LBO réalisée sur SILAMIR.

Valther a accompagné NAXICAP PARTNERS dans le cadre de l'opération de LBO réalisée sur la société SILAMIR, société de services et de...

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Valther a accompagné les Groupes ARKEA CAPITAL,  IRD ENTREPRENEURS & BNP PARIBAS DEVELOPPEMENT d ans le cadre d'un LBO Quater réalisé sur la société MEDIASCIENCE réalisé concommitamment à  l'acquisition par MEDIASCIENCE de la société SORDALAB. Depuis 2002, MEDIASCIENCE  conçoit et distribue du matériel éducatif scientifique principalement à destination des collèges et lycées. Elle bénéficie d’une notoriété  auprès de la communauté des enseignants via trois marques : Jeulin, Technologie Services et Ovio Instruments. MEDIASCIENCE étoffe son portefeuille grâce à l'acquisition SORDALAB  qui dispose notamment d'une offre fournie en Science de la Vie et de la Terre (outils de dissection, instruments d'étude de la géologie...), complémentaire à celle de Jeulin, historiquement orienté vers la physique-chimie. Avec 13 M€ de chiffre d'affaires et 50 collaborateurs, SORDALAB  est né en 1987 sous l'impulsion de l'enseignant-chercheur Patrick Moreau. Ce dernier profite de l'opération pour prendre du recul, tandis que son directeur général, Sylvain Maurel, entre au capital du nouvel ensemble. L’intégration de la société SORDALAB  au sein de MEDIASCIENCE permet au groupe de porter son chiffre d’affaires à 60 M€, et de compter 250 salariés, devenant ainsi le leader européen de son marché. Médiascience est désormais bien rompu à l'exercice du LBO. Pour sa quatrième réorganisation de capital, le groupe s'entoure de trois nouveaux actionnaires : Arkéa Capital, BNP Paribas Développement et IRD Invest ; de Picardie Investissement pour la dette mezzanine, et d'un pool bancaire composé du Crédit Agricole de Normandie-Seine, du CIC Nord Ouest, de BNP Paribas et de Société Générale pour la dette senior. Médiascience entend bien consolider sa position de leader  en France et se développer à l'international. Intervenants : Cible  :  MEDIASCIENCE SORDALAB Cédants  : SIPAREX  ( Pierre Bordeaux Montrieux , Quentin Brias & Pierre Kovalenko)  -  SOCADIF CAPITAL INVESTISSEMENT  -  UNEXO  -  SOCIETE GENERALE CAPITAL PARTENAIRES Acquéreurs  : ARKEA CAPITAL  (Cyril Miller , Nouria Barnat &  Léonard Garcia)  -  ARKEA CAPITAL INVESTISSEMENT  -  BNP PARIBAS DÉVELOPPEMENT (Arnaud Lavril , Jean-Marc Dussourd &  Anne de Sousa)  -  IRD GESTION  (Laurent Hau & Gregory Sion)  -  MANAGER(S)  (Patrick Esnault &  Sylvain Maurel) Avocat Cible  : CHARLES RUSSELL SPEECHLYS FRANCE  (Thibaut Caharel,  Guillaume Ferrand & Paul Souchon) Avocat Cédants  : JEAUSSERAND AUDOUARD  (Erwan Bordet, Jean-Baptiste Afchain, Pascal Gour & Lucie Aston) Avocat Acquéreurs  : VALTHER  ( Velin Valev  &  Bastien Charra ) Due Diligence Acquéreurs  : Juridique & Fiscal  :  VALTHER  ( Velin Valev  &  Bastien Charra ) Fiscal  :  ARSENE  (Brice Picard , Camille Cherruault &  Constance Hackenbruch) Social  :  VALTHER  ( Valérie Dubaile , Julia Hazael  & Anne Malhome ) Financier  : MAZARS FINANCIAL ADVISORY SERVICES  (Pierre Beluze &  Matthieu Carrillo) Stratégique  : ONE MAN SUPPORT (OMS)  (Arnaud Sourisseau) Conseils M&A Cédants  : AURIGNAC FINANCE (Raphaël Brenier &  Elias Seck) Due Diligence Cédants  : Financier  :  PWC DEALS  (Arnaud Thibésart , Loanne Chauvet &  Yasmine Kadiri) Banques (Dette)  :  CRÉDIT AGRICOLE DE NORMANDIE-SEINE  (Florian Bothua)  -  CIC NORD OUEST  (Pierre Bulteau)  -  BNP PARIBAS  (FINANCEMENT) (Etheldreda Grandchamp des Raux &  Bérard Vimal)  -  SOCIETE GENERALE  (FINANCEMENT) (Anne-Laure Veauville) Dette Mezzanine  : PICARDIE INVESTISSEMENT  (Christophe Cardon)

LBO | Valther accompagne ARKEA, BNP DEVELOPPEMENT ET IRD GESTION pour le LBO quater MEDIASCIENCE.

Valther a accompagné les Groupes ARKEA CAPITAL, IRD ENTREPRENEURS & BNP PARIBAS DEVELOPPEMENT dans le cadre d'un LBO Quater réalisé sur...

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Le 22/11/2022 Lanceurs d’alerte : la procédure d’alerte à mettre en place dans les entreprises a été précisée par décret Le décret d’application de la loi sur les lanceurs d’alerte a été publié au JO le 4 octobre dernier. Ce décret fixe le contenu de la procédure de recueil des alertes internes. ( décret n°2022-1284, 3 octobre 2022 ) Le présent article reprend en synthèse les points clés de cette procédure interne de recueil et de traitement des alertes. A titre liminaire, il est précisé qu’un lanceur d'alerte est une personne physique qui signale ou divulgue, sans contrepartie financière directe et de bonne foi, des informations portant sur un crime ou un délit ou une menace ou un préjudice pour l'intérêt général ou une violation ou une tentative de dissimulation d'une violation d'un engagement international régulièrement ratifié ou approuvé par la France, d'un acte unilatéral d'une organisation internationale pris sur le fondement d'un tel engagement, du droit de l'Union européenne, de la loi ou du règlement. ( loi n°2022-401 du 21 mars 2022 ) Les informations communiquées dans le cadre de l’alerte doivent concerner des faits qui se sont produits ou pour lesquels il existe une forte probabilité qu’ils se produisent. Qui est concerné par cette obligation ? Les personnes morales de droit privé et celles de droit public employant des personnels dans les conditions du droit privé sont tenues d’établir une procédure interne de recueil et de traitement des alertes professionnelles dès lors qu’elles emploient au moins 50 salariés. Ce seuil est apprécié « à la clôture de deux exercices consécutifs et est déterminé selon les modalités prévues au I de l’article L.130-1 du code de la sécurité sociale ». Comment est mise en place cette procédure ? Les entreprises concernées doivent établir une procédure interne de recueil des alertes, après consultation obligatoire du CSE. La procédure interne de recueil des alertes pourrait prendre la forme d’une décision unilatérale de l’employeur ou d’un accord collectif. Il conviendra de respecter les règles afférentes à l’édiction de ces normes. L’entreprise doit diffuser aux lanceurs d’alertes potentiels (les salariés, les anciens salariés, les candidats à l’embauche, les actionnaires, les associés, les titulaires de droits de vote à l’assemblée générale, les membres de l’organe d’administration, de direction ou de surveillance, les collaborateurs extérieurs ou occasionnels etc.) la procédure élaborée par tout moyen assurant une publicité suffisante et dans des conditions permettant de le rendre accessible de manière permanente : par exemple par voie d’affichage dans les locaux de l’entreprise, par email, par l’intranet de la société, par le site internet de l’entreprise. Que doit prévoir la procédure ? 1.     Mise en place d’un canal de réception Un canal de réception des signalements permettant à tout lanceur d’alerte d’adresser un signalement écrit ou oral (téléphone, visioconférence ou rencontre physique) doit être mis en place. Il pourra s’agir d’une adresse email dédiée, d’une ligne téléphonique ou d’une messagerie par exemple. Ce canal de réception doit permettre également de transmettre tout élément, quel que soit sa forme ou son support, de nature à étayer le signalement de faits relevant du domaine de l’alerte professionnelle qui se sont produits ou sont très susceptibles de se produire dans l’entreprise concernée. La procédure prévoit que l’auteur du signalement est informé par écrit de la réception de son signalement dans un délai de 7 jours ouvrés à compter de cette réception. 2.     Prévoir la personne ou le service désigné par l’entreprise pour recueillir et traiter les signalements. Ces personnes ou services disposent, par leur positionnement ou leur statut, de la compétence, de l’autorité et des moyens suffisants à l’exercice de leurs missions. La procédure élaborée devra prévoir les garanties permettant l’exercice impartial de leurs missions par la ou les personnes désignées. La réception de l’alerte et son traitement peuvent être confiés à des personnes/services différents. 3.     Garantir l’intégrité et la confidentialité des informations recueillies dans un signalement Il en va ainsi notamment de l’identité de l’auteur du signalement, des personnes visées par celui-ci et de tout tiers qui y est mentionné. Il conviendra d’interdire l’accès à ces informations aux membres du personnel qui ne sont pas autorisés à en connaître. Les informations recueillies dans le cadre d’un signalement interne ne peuvent être communiquées à des tiers que si cette communication est nécessaire. Le signalement oral (s’il est prévu par la procédure) doit être consigné de la manière suivante : Soit en enregistrant la conversation sur un support durable et récupérable ; Soit en la transcrivant de manière intégrale ; Soit en établissant un procès-verbal précis de la conversation. Ces enregistrements ou transcriptions ne peuvent être conservés que pour un temps strictement nécessaire et proportionné. L’auteur du signalement peut vérifier, rectifier et approuver la transcription ou le procès-verbal. 4.     La vérification de la recevabilité du signalement La procédure interne doit : Prévoir que l’auteur du signalement est informé des raisons pour lesquelles son signalement ne respecte pas, le cas échéant, les conditions légales et préciser les suites données à ce type de signalement ; Préciser les suites données aux signalements anonymes dans la mesure où il n’est pas obligatoire d’y donner suite. 5.     Traitement du signalement Une fois les conditions de la recevabilité vérifiées, l’entreprise doit assurer le traitement du signalement. A cette fin, elle peut demander tout complément d’information à l’auteur du signalement afin d’évaluer l’exactitude de ses allégations. Lorsque les faits paraissent avérés, l’entreprise met en œuvre les moyens à sa disposition pour remédier à son objet (enquêtes internes en association ou non avec le CSE, entretien avec les protagonistes, confrontation, expertise, recours à un médiateur etc.). La procédure doit prévoir que : Dans un délai raisonnable n’excédant pas 3 mois à compter de l’accusé réception du signalement (ou à défaut d’accusé de réception, 3 mois à compter de l’expiration d’une période de 7 jours ouvrés suivant le signalement), l’entreprise doit informer par écrit l’auteur du signalement des mesures envisagées ou prises pour évaluer l’exactitude de ses allégations et, le cas échéant, remédier à l’objet du signalement ainsi que sur les motifs des mesures prises. L’auteur du signalement est informé de la clôture par l’entreprise lorsque le signalement est devenu sans objet ou lorsque les allégations de son auteur sont inexactes ou infondées. Anne Malhomme

Actu Droit Social - Procédure de lanceurs d’alerte à mettre en place dans les entreprises

Le 22/11/2022 Lanceurs d’alerte : la procédure d’alerte à mettre en place dans les entreprises a été précisée par décret Le décret...

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Valther a conseillé le Groupe SRWK pour l’acquisition de la société SHELVIN, solution permettant d’accélérer la distribution des nouveaux produits dans les magasins franchisés. Créée en 2019 par Christophe Mangez et Guillaume Vankeerberghen, Shelvin est une solution applicative  permettant l’accélération de la distribution numérique des innovations dans tout type de structure distributive. Depuis 3 ans Shelvin contribue à l’amélioration de la présence et de la visibilité des marques sur le marché belge, principalement. Fondé en 1999, Sarawak est un acteur de premier plan de l’externalisation de la force de vente et de la gestion d’opérations promotionnelles, s’appuyant sur une organisation rigoureuse et performante ainsi que sur une politique de formation exigeante. Le groupe emploie près de 800 personnes en France, Belgique, Luxembourg et Pays-Bas, et réalise  un chiffre d’affaires de 65 M€. Christophe Mangez et Guillaume Vankeerberghen : « Nous remercions toute l’équipe de management de Sarawak pour la confiance qu’ils nous témoignent et sommes très heureux de pouvoir contribuer à son développement et au développement de Shelvin au sein de Sarawak. Cette nouvelle étape pour Shelvin est très excitante. Dès le départ, nous avons créé cette solution comme un outil de distribution complémentaire aux forces de vente. C’est donc tout naturel de nous associer à Sarawak qui excelle dans ce domaine. Ensemble c'est le meilleur des deux mondes que nous allons pouvoir offrir à nos clients. » Guy Maindiaux, Président du Groupe Sarawak : « Notre entrée significative au capital de Shelvin s’inscrit en continuité de nos objectifs de création de valeur dynamique pour nos clients et le marché. Nous sommes très enthousiastes d’apporter les éléments de structure qui nous permettront ensemble de poursuivre la croissance de ce beau projet associés aux fondateurs de Shelvin. » Laurent Warlop et Stanley de Butler, Indigo Capital : « Sarawak poursuit son fort développement avec cet investissement dans Shelvin qui lui permet d’ajouter une brique technologique très complémentaire à son offre de services. Des synergies commerciales importantes sont attendues avec le déploiement de la solution Shelvin en dehors de Belgique et en accompagnement des forces de vente de Sarawak sur le terrain ». Intervenants : Cible  :  SHELVIN SRL Cédant  : MANAGERS ( Christophe Mangez & Guillaume Vankeerberghen) Acquéreur  : SRWK (filiale de SARAWAK) -  INDIGO CAPITAL Avocat Cédant  : DUPS  (Stéphanie Abiraad & Pierre-Alexis Leonard) Avocat Acquéreur  : VALTHER  ( Velin Valev  & Enzo Niccolini ) Due Diligence Acquéreur  : Juridique & Social  : VAN BAEL & BELLIS  (Caroline Daout, Virginie Lescot & Charles-Antoine du Bus) Financier  : ODERIS  (Julien Passerat & Achille Gabelli) // RETOUT & ASSOCIÉS (Jean-Paul Retout , Alexandre Touitou & Amine Majdi)

M&A - LBO build up | Valther conseille le Groupe SRWK pour l’acquisition de SHELVIN SRL.

Valther a conseillé le Groupe SRWK pour l’acquisition de la société SHELVIN, solution permettant d’accélérer la distribution des nouveaux...

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Toute l'équipe est fière de figurer parmi les meilleurs avocats dans le classement Palmarès du Droit : Droit des Sociétés - Fusions & Acquisitions - Private Equity. Le Monde du Droit a dévoilé les lauréats de la première édition du Palmarès du Droit de Bordeaux à l'occasion d'une cérémonie de remise des prix qui s'est déroulée dans le cadre exceptionnel de l’InterContinental de Bordeaux pour mettre à l’honneur les cabinets de la région bordelaise. Ce sont les clients des cabinets qui ont désigné les meilleurs cabinets d'avocats et CPI en fonction de critères qualitatifs et du nombre de citations des cabinets. L’enquête a été réalisée par le Monde du Droit auprès de plusieurs milliers de clients (juristes d'entreprise, DRH, DG, DAF....) de cabinets d'avocats et de CPI dont les adhérents de l'AFJE, partenaire de l'événement et les abonnés aux newsletters du Monde du Droit. 
 Critères  : Disponibilité - Note : 9,34 Réactivité - Note : 9,27 Innovation Juridique - Note : 9,07 Connaissance du fonctionnement de l'Entreprise - Note : 9,29 Compréhension de mes besoins - Note : 9,4 Qualité de la prestation - Note : 9,37 Mode de rémunération - Note : 9,08 Recommanderiez-vous ce cabinet ? - Note : 9.48 Innovation technologique -  Note : 9 Communication - Note : 9.27 IPC - Note : 16.7 % Citation : 93 Toutes nos félicitations à l'équipe et nos remerciements à nos clients pour leur confiance !

Classements | VALTHER a été récompensé au Palmarès du Droit de Bordeaux.

Toute l'équipe est fière de figurer parmi les meilleurs avocats dans le classement Palmarès du Droit : Droit des Sociétés - Fusions &...

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Valther a accompagné le groupe TUDIGO pour la réalisation d'une opération de capital développement de la société CIRCLE financée par leur plateforme de Crowdfunding. CIRCLE, cette entreprise qui s'apprête à révolutionner la mobilité urbain grâce à son véhicule électrique conçu pour une utilisation partagée, récolte la somme de 2 500 000€ auprès de 395 investisseurs et investisseuses ! CIRCLE c'est : Une solution unique avec des voitures 100% électriques, un système 100% digital, des batteries amovibles (brevet en cours de dépôt) afin de répondre à l’ensemble des besoins des opérateurs de la mobilité urbaine. Des contrats avec des acteurs majeurs,  Circle reçoit des fortes marques d'intérêt de la part des différents opérateurs concertés lors du développement du concept. L'entreprise a déjà 2 lettres d'intentions signées auprès de 2 acteurs majeurs de la mobilité pour 3 500 unités, ce qui représente un Chiffre d'affaires de 53 M€. Une équipe composée d'experts : Éric Boullier - Fondateur & CEO, Ex-CEO de Renault F1 Team et McLaren F1 Racing Team (Management de 800 personnes ; gestion d’un budget annuel de 400 M€), Il a plus de 20 ans d’expérience dans le management de courses de voitures avec une formation ingénieur spécialisé en automobile et aéronautique (IPSA). Alain Di Duca - Fondateur & CCO & CMO, Expérience dans le développement commercial de véhicules électriques depuis 2006. Serial entrepreneur depuis 30 ans Diplômé en Droit & en Management. Grâce à cette levée de fonds participative, Circle SAS va pouvoir faire rouler son premier prototype avant de le déployer dans toutes les grandes métropoles françaises. Intervenants : Cible  :  CIRCLE (Circle Project - Eric Boullier & Alain Diduca) Investisseur  : TUDIGO (Stéphane Vromman & Inès Lacroix) Avocat Cible  : LERINS (Laurent Julienne & Eve Maillet) Avocat Investisseur  : VALTHER  ( Bastien Charra )

PE | Valther accompagne le groupe TUDIGO pour une opération de Capital Dév sur la société CIRCLE.

Valther a accompagné le groupe TUDIGO pour la réalisation d'une opération de capital développement de la société CIRCLE financée par leur...

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Valther a conseillé le Groupe TASMANE pour l’acquisition de la société DFC PARTNERS, spécialiste en conseil et en accompagnement des entreprises sur l’optimisation de l’efficience de leurs projets et de leur portefeuille projets IT et Digitaux. Fondée en 2010, DFC Partners a développé une réelle expertise de la modélisation des facteurs de succès et de risques des projets à forts enjeux. Elle sait identifier et anticiper les mesures qui renforcent les chances de réussite depuis les étapes de cadrage des projets jusqu’aux phases d’accompagnement ou de redressement. Grâce à des méthodes innovantes DFC Partners amplifie l’efficience de la transformation digitale pour produire les leviers de performance nécessaires à la création de valeur. Tasmane agit sur les leviers qui contribuent à la réussite des stratégies d’entreprise dans un monde digital. Approche systémiques, solutions pensées sur mesure, créativité sont ses atouts pour dessiner des trajectoire pertinentes de transformation. Cependant, ses clients la sollicite régulièrement pour mener à bien ces transformations d’un point de vue opérationnel. Avec cette alliance, Tasmane veut élargir le champ des solutions au bénéfices de ses clients avec un même niveau d’engagement, de proximité, de qualité des prestations et des talents. Tasmane rentre au capital de DFC Partners, celle-ci devient ainsi une société "cousine" de Tasmane pour répondre aux besoins projets induits par les transformations de ses clients. De manière concrète, DFC Partners garde son autonomie de gestion, et devient une filiale de TASMANE. Tasmane garde son métier, sa même équipe multi-compétences et ses expertises quelle continue à développer. Intervenants : Cible  :  DFC PARTNERS Cédant  : David Feldman Acquéreur  : TASMANE Avocat Cédant  : AVA Law Firm  (Stéphanie Mellul-Guez) Avocat Acquéreur  : VALTHER  ( Velin Valev  & Dan Dahan )

M&A | Valther conseille le Groupe TASMANE pour l’acquisition de la société DFC PARTNERS.

Valther a conseillé le Groupe TASMANE pour l’acquisition de la société DFC PARTNERS, spécialiste en conseil et en accompagnement des...

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Valther a conseillé le Groupe SARAWAK pour l’acquisition de RACKTIME, société spécialisée dans la fabrication de porte-bagages ultralégers et très robustes. Fondé en 1996 et basé à Alkmaar près d'Amsterdam, Racktime est présent dans la force de vente externalisée, le merchandising et les animations commerciales aux Pays-Bas et en Belgique. Le groupe employant une centaine de personnes a généré, l'an dernier, un chiffre d'affaires d'environ 12 M€, en progression. Soutenu par Indigo Capital, actionnaire minoritaire et intervenant en mezzanine, Sarawak finance cette opération de croissance externe en tirant sur la ligne capex committed  fournie par le pool  bancaire lors de l'opération sponsorless. Générant près de 50 M€ de revenus pour un exercice se clôturant le 30 juin dernier, il intervient dans l'externalisation de la force de vente et la gestion d'opérations promotionnelles pour des industriels de la grande consommation et de la cosmétique. A l'issue du rachat de Racktime, le groupe français atteint donc près de 65 M€ de chiffre d'affaires cumulé. D'autres opérations de croissance externe sont d'ores et déjà à l'étude tant en France qu'en Europe. Seulement quelques semaines après l’opération structurante ayant vu l’équipe de management reprendre le contrôle du groupe avec l’appui d’Indigo Capital, Sarawak The Netherlands est fondée pour porter l’acquisition du groupe Racktime. Sarawak (France, Belux, 50 M€ de chiffre d’affaires) et Racktime (NL, 12 M€) unissent leurs forces pour offrir leurs savoir-faire de Forces de Vente Externalisées, de Merchandising et Animations Commerciales. Sarawak devient le premier groupe intégré à couvrir la région France-Belgique-Luxembourg-Pays-Bas. En forte croissance, les sociétés coopèrent depuis quelques années sur différentes opérations transfrontalières. Par cette acquisition, les dirigeants veulent accélérer les capacités de réactivité et d’agilité attendues par leurs clients au profit de l’amélioration continue du niveau de service. Sarawak poursuit sa croissance pour un CA cumulé de 65M€ Intervenants : Cible  :  GROUPE RACKTIME Cédant  : Next Vision B.V. (Hans Knipscheer & Marie-José Knipscheer-Van den Kommer) Acquéreur  : SARAWAK (filiale de Sarawak) Avocat Cédant  : DEBREIJ  (Maurice Dudink & Pauline Hannema) Avocat Acquéreur  : VALTHER  ( Velin Valev  & Enzo Niccolini ) Due Diligence Investisseur  : Juridique & Social  : STEK ADVOCATEN  (Jasper Stek, Marlon Van Wagensveld, Maaike de Jong & Fleur Vlassak) & VAN BAEL & BELLIS  (Michel Bonne, Sarah Arens & Shaziea Habibi) Fiscal  : ATLAS TAX  (Boudewijn Niels, Kurt de Wijer, Yvonne Bakker & Jord Beekmans) Financier  : ODERIS  (Julien Passerat, Lan Chau & Achille Gabelli) Banques  : BANQUE POPULAIRE RIVES DE PARIS & BANQUE POPULAIRE VAL DE FRANCE Avocat Banques  : BIRD & BIRD  (Jessica Derocque, Sadri Desenne-Djoudi, Daphnée Raffard, Claire Poirot & Elahé Hoseiny)

M&A | Valther conseille le Groupe SARAWAK pour l'acquisition de RACKTIME.

Valther a conseillé le Groupe SARAWAK pour l’acquisition de RACKTIME, société spécialisée dans la fabrication de porte-bagages...

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Valther a conseillé le Groupe JPA INVEST pour la réorganisation des activités d'ACTUAL LEADER GROUP. Actual Leader group, le cinquième acteur français du travail et de l’Interim, réorganise son capital et son portefeuille d’activités internationales. Jean-Philippe PAPIN, fondateur et ancien dirigeant de Leader group, cède ses parts d’Actual Leader Group et acquiert une partie des activités internationales du groupe. Actual Leader Group  est né en décembre 2018 du rapprochement de deux entreprises de taille similaire, complémentaires et animées par des valeurs communes : Actual et Leader. La création de cette nouvelle entité a permis aux deux groupes de mutualiser leurs réseaux et leurs expertises métiers , dans le but de favoriser l’employabilité et de consolider le marché du travail . Soutenus par ses collaborateurs répartis au sein de 520 agences en France, Actual propose tout un éventail de solutions pour répondre aux enjeux de l’emploi  : agences d’emploi, accompagnement et insertion professionnelle, portage salarial, formation initiale et professionnelle, cabinet de recrutement, solutions hébergées, offre digitale... Leader Group, fondé et dirigé par son président Jean-Philippe PAPIN depuis 31 ans, atteindra en 2022 un chiffre d’affaires de l’ordre de 750 millions d’euros en France et Europe. Actual Leader Group atteindra un chiffre d’affaires d’environ  1,8 Md€ compte tenu des opérations de croissance externe en cours. Actual Leader Group réorganise son capital avec deux opérations : JPA Invest (holding de Jean-Philippe PAPIN), qui co-contrôlait le groupe avec Samuel TUAL, cède ses parts d’Actual Leader Group dans le cadre d’une réorganisation du capital du groupe. Samuel Tual prend le contrôle des activités d’Actual Leader group en France. Jean-Philippe PAPIN acquiert au travers de sa holding JPA INVEST les activités internationales du groupe en Hollande, Luxembourg et Suisse, représentant un chiffre d’affaires de l’ordre de €300m A l’issue des opérations, Actual Leader Group et JPA Invest adresseront de manière autonome des marchés géographiques distincts. Les deux groupes proposent une offre élargie RH dépassant le travail temporaire, au service de l’emploi et des compétences associant formation, accompagnement, recrutement et conseil. Intervenants : Cible  :  ACTIVITES INTERNATIONALES DE ACTUAL LEADER GROUP Cédant  : ACTUAL LEADER GROUP (Samuel Tua l & Sylvain Richert) Acquéreur  : JPA INVEST (Jean-Philippe Papin) Avocat Cédant  : DE GAULLE FLEURANCE & ASSOCIES (DGFLA)  (François Zocchetto, David Faravelon & Sandrine Trigo) Avocat Acquéreur  : VALTHER  ( Bruno Fiacre  & Isabelle Filosa-Cadiou ) Conseil M&A Acquéreur  : DEVELOPPEMENT & FINANCE (Marc Sounigo & Olivier Desurmont) Banques  : BNP PARIBAS (FINANCEMENT) , CREDIT AGRICOLE CIB (FINANCEMENT) , LCL , GROUPE BANQUE POPULAIRE , CAISSE D'EPARGNE (GROUPE)  , CREDIT MUTUEL EQUITY , CREDIT MUTUEL MAINE ANJOU BASSE NORMANDIE Avocats Banques  : HERBERT SMITH FREEHILLS

M&A | Valther conseille JPA INVEST pour la réorganisation des activités d'ACTUAL LEADER GROUP.

Valther a conseillé le Groupe JPA INVEST pour la réorganisation des activités d'ACTUAL LEADER GROUP. Actual Leader group, le cinquième...

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Classements | L'équipe droit social du cabinet ( Valerie Dubaile , Julia Hazaël & Anne MALHOMME ) fait son entrée dans le classement social Décideurs Magazine - Groupe Leaders League. Pratique réputée  : Négociations collectives & Relations sociales Gestion sociale des M&A & Audits sociaux Restructurations, Plans sociaux & Contentieux associés Pratique de qualité  : Compliance sociale Toutes nos félicitations à l'équipe et nos remerciements à nos clients pour leur confiance !

Classements | L'équipe Droit Social du cabinet fait son entrée dans le classement Décideurs Magazine

Classements | L'équipe droit social du cabinet (Valerie Dubaile, Julia Hazaël & Anne MALHOMME) fait son entrée dans le classement social...

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Valther a conseillé le Groupe CHAPSVISION pour sa levée de fonds réalisée auprès de TIKEHAU ACE CAPITAl, BPIFRANCE & TIKEHAU ACE CAPITAl ainsi que pour l'acquisition de OCKHAM SOLUTIONS et DEVERYWARE. Créé en 2003, Deveryware est leader des technologies d’investigation et des services pour la sécurité globale, engagé à servir la sécurité des Etats, des entreprises et des populations par des technologies numériques innovantes et des solutions à haute valeur ajoutée. Les solutions du groupe permettent d’accélérer les enquêtes, analyser les preuves, sécuriser face aux risques et gérer les crises. Fort de ses 160 collaborateurs, le groupe est présent en Europe, Afrique, Amérique du Nord et du Sud. Il accorde une importance significative à la Recherche & Développement avec 10% de son CA investit. Le groupe est classé dans le Top 250 des éditeurs de logiciels français, le FW500, le Truffle 100 et le palmarès des 500 champions de la croissance. Société française fondée en 2005, éditeur de logiciels spécialisés, Ockham Solutions s’est développée dans le domaine des logiciels de support à l’enquête. Ses logiciels sont destinés exclusivement aux institutions étatiques ayant des missions de sécurité. Elles apportent des solutions pratiques à des problématiques liées aux métiers de l’investigation. Conscients que ses solutions s’adressent avant tout à des opérationnels et non à des informaticiens, sa priorité est de fournir des outils accessibles au plus grand nombre et répondant à des besoins opérationnels réels. Créée en 2019, ChapsVision permet aux secteurs B2B et B2G à forte empreinte Data de réussir leur transformation digitale grâce à un portefeuille très complémentaire de solutions métier totalement intégrées autour de sa plateforme de traitement de données hétérogènes Argonos. ChapsVision rassemble dans sa division Entreprise les activités de Coheris, Octipas, NP6. Cette division compte plus de 450 clients dans la finance, le retail, les services de l’état. L’activité cyber du groupe a été rassemblée au sein de la division Flandrin Technologies, devenue un acteur de référence de la cyber intelligence, offrant une solution souveraine dédiée aux marchés de la défense, du renseignement et de la sécurité. Flandrin Technologies, fédère autour de sa plateforme Argonos une large palette de capacités issues des activités de Flandrin IT (ex. Bertin IT), de Vecsys, d’Elektron, d’Ockham Solutions et de Deveryware. Flandrin Technologies dénombre plus de 150 clients dans la Défense, l’Énergie, les Télécom, les Transports, les Ministères et adresse également les domaines du média monitoring, de la compliance bancaire et de l’intelligence client. Le groupe compte plus de 500 collaborateurs, plus de 600 clients grands comptes, et réalisera un CA de plus de 100M€ en 2022. ChapsVision, au travers de sa division cyber Flandrin Technologies, expert souverain des solutions d’investigation et de cyber intelligence, annonce avoir finalisé une double acquisition : celle de Deveryware, le leader des technologies d’investigation et services pour la sécurité globale, ainsi que celle de Ockham Solutions, spécialiste des logiciels de support à l’enquête, exclusivement réservés aux institutions étatiques ayant des missions de sécurité. Ces deux opérations sont financées avec l’aide de Bpifrance, Tikehau Ace Capital et Tikehau Capital à travers une levée de fonds majeure de plus 100 millions annoncée récemment. Acteurs financiers de premier plan, ses nouveaux partenaires soutiennent ainsi le développement du groupe en Europe et l’accélération de sa stratégie de croissance externe. L’intégration de Deveryware et d’Ockham Solutions au sein de Flandrin Technologies donne désormais naissance à un acteur majeur de logiciels souverains pour les clients régaliens. L’ensemble de ces solutions viendront enrichir les capacités d’ARGONOS, la nouvelle plateforme de traitement de données hétérogènes développée par ChapsVision qui renforce sa position d’éditeur incontournable de solutions Big Data d’investigation. Au travers de ces nouvelles acquisitions, le groupe accélère son développement international. En effet Flandrin Technologies initiera son expansion européenne en s’appuyant sur les déploiements réussis par Deveryware et Ockham Solutions notamment en Europe. « Après les acquisitions de Bertin It, Vecsys et, plus récemment, Elektron, nous sommes heureux de finaliser le rapprochement de Deveryware et Ockham Solutions au sein de Flandrin Technologies. Cette stratégie soutenue d’acquisitions au cours de cette dernière année nous permet ce jour d’affirmer la position de Flandrin Technologies comme acteur majeur souverain de la cyber intelligence grâce à une offre souveraine complémentaire unique et la plus complète sur le marché des solutions d’investigation. Le large spectre de capacités que nous couvrons fait de nous le partenaire privilégié et incontournable des services de sécurité de l’Etat qui doivent résoudre des problématiques d’investigation. »,  indique Olivier Dellenbach CEO de ChapsVision. « Chez Ockham Solutions, nous avons toujours été guidés par les besoins de nos clients avec un prisme et une expertise très appuyée autour des techniques d’enquête. Nous avons su convaincre des organisations dans 27 pays avec ces savoir-faire. ChapsVision nous est apparu comme la suite logique de notre aventure. Avec leurs technologies robustes et d’avenir associées à notre connaissance métier, nous sommes convaincus d’être en position pour construire les meilleures solutions souveraines de demain et aider les enquêteurs à toujours mieux combattre les incroyables menaces auxquelles ils font face quotidiennement.  » déclare Marc Pernicelli, Président de Ockham Solutions. « Cela a été très vite une évidence qu’il fallait permettre à Deveryware de se rapprocher du très beau projet industriel de ChapsVision. Rassembler nos forces et nos compétences est sans doute le moyen le plus efficace de permettre à la France de concurrencer les offres étrangères !  » précise Jacques Salognon, Président de Deveryware. Le nouvel ensemble ainsi constitué permettra au groupe ChapsVision de réaliser en 2022, un chiffre d’affaires de plus de 100M€ avec 500 collaborateurs. Le groupe ChapsVision poursuit sa lancée pour exécuter son plan stratégique 2024, qui prévoit d’amener le groupe à 250 M€ de CA, en combinant croissance organique et acquisitions ciblées. Intervenants : Cible  :  OCKHAM SOLUTIONS - DEVERYWARE Investisseurs  :  CHAPSVISION (Olivier Dellenbach), BPIFRANCE , TIKEHAU ACE CAPITAL, TIKEHAU CAPITAL Avocat Cédant  : CBGL AVOCATS  (Simone Gosse , Jean-François Burcq & Marie-Jeanne Leroy) , MERMOZ AVOCATS (Gilles Roux , Gaspard Le Pomellec & Fanny Périé) Avocat Investisseur  : VALTHER  ( Fiacre Bruno , Idris Hebbat , Dan Dahan  & B éryl Dupré de Puget ) Due Diligence Acquéreur  : Juridique  :  GRANT THORNTON SOCIETE D'AVOCATS Fiscal  : GRANT THORNTON SOCIETE D'AVOCATS Social  :  GRANT THORNTON SOCIETE D'AVOCATS Due Diligence Vendeur  : Financière  :  ODERIS  (Thomas Claverie) Conseils M&A Acquéreur  : ANDIAMO CONSULTING  (Hubert Leclerq),  DLEA FINANCE (Laurent Durante) Conseils M&A Vendeur  : CYRNOS PARTNERS  (Olivier Mattéoli),  AURAIA (Pierre Lasry & Romain Maini) Conseils Financement  : Y VENTURES (Yannick Henriot)

LBO | Valther conseille CHAPSVISION pour sa levée de fonds ainsi que pour une double l'acquisition.

Valther a conseillé le Groupe CHAPSVISION pour sa levée de fonds réalisée auprès de TIKEHAU ACE CAPITAl, BPIFRANCE & TIKEHAU ACE CAPITAl...

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Valther a conseillé le Groupe CHAPSVISION pour l’acquisition de la société DEVERYWARE, un expert français des technologies d’investigation et des services pour la sécurité globale. Chapsvision, un éditeur de logiciels créé en 2019 par Olivier Dellenbach vient d'entrer en négociations exclusives pour racheter l'intégralité du capital de Deveryware. La valorisation se situe autour de 100 M€, la transaction s'effectuera via sa filiale Flandrin Technologies issue du rachat de Bertin IT et Vecsys, deux anciennes filiales de la CNIM actives dans la cybersécurité et la reconnaissance vocale. Les dirigeants de Deveryware et notamment Jacques Salognon, président et Alain Vernadat, directeur général ainsi que B&Capital céderont leurs titres. Fondée en 2003 et employant 160 collaborateurs, Deveryware fournit, notamment, aux forces de l'ordre (police, gendarmerie, douane), et en particulier aux enquêteurs, des outils de localisation en temps réel et passé de véhicules, personnes et marchandises. Depuis l'arrivée de B&Capital, trois opérations de croissance externe ont été réalisées dont la reprise des actifs de GeolSemantics, un éditeur de logiciels d'analyse du langage écrit en redressement judiciaire depuis une dizaine d'années. Entre 2019 et 2021, son chiffre d'affaires est passé de 25 M€ à 41 M€. Sur la même période, l'Ebitda a quasiment doublé. « Notre thèse reposait sur le développement de l’entreprise dans le domaine de l’investigation tant en France qu’à l’international. Avec les trois acquisitions menées depuis 2019, l’offre du groupe a été diversifiée notamment vers des opérateurs privés BtoB » , indique Bertrand Tissot, directeur associé de B&Capital. Cette opération de croissance externe permettant à Chapsvision de doubler sa taille est financée grâce à une première opération de LBO. Le nouveau propriétaire fait entrer Tikehau Ace Capital et Bpifrance en qualité d'actionnaires minoritaires. Par ailleurs, une dette uni tranche est structurée auprès de Tikehau Capital. Le montant d'equity et de dette atteint plus de 100 M€. Toujours détenu par Olivier Dellenbach, il s'appuie sur une division entreprise avec Coheris, Octipas et NP6 avec plus de 450 clients dans la finance, le retail et les services de l'état et sur une activité cyber intelligence sous la bannière Flandrin Technologies. Signant ici son septième rachat depuis sa création, le nouvel ensemble table sur des revenus cumulés de 100 M€ cette année pour plus de 500 collaborateurs. « La stratégie de croissance qui sera menée par Chapsvision dans les prochaines années vise à compléter son offre de traitement de la donnée dans le B2B et le B2G et/ou à accélérer son activité à l’international et surtout en Europe » , complète Quentin Besnard, executive director chez Tikehau Ace Capital. Les ambitions affichées sont claires : atteindre 250 M€ de revenus à l'horizon 2024. Intervenants : Cible  :  DEVERYWARE Cédants  : B&CAPITAL (Bertrand Tissot, Mikaël Schaller & Mathilde Beauquis) & MANAGER(S) (Jacques Salognon & Alain Vernadat) Acquéreurs  : CHAPSVISION (Olivier Dellenbach & Jean-François Ménager), BPIFRANCE INVESTISSEMENT, TIKEHAU ACE CAPITAL, TIKEHAU CAPITAL Avocat Cédants  : CBGL AVOCATS (Simone Gosse, Jean-François Burcq & Marie-Jeanne Leroy) & MERMOZ AVOCATS (Gilles Roux, Gaspard Le Pomellec & Fanny Périé) Avocat Acquéreurs  : VALTHER  ( Bruno Fiacre , Idris Hebbat , Dan Dahan  & Matthieu Labat-Labourdette ) Conseils M&A Acquéreurs  : ANDIAMO CONSULTING (Hubert Leclerq) & DLEA FINANCE (Laurent Durante) Conseils M&A Cédants  : CYRNOS PARTNERS (Olivier Mattéoli) & AURAIA (Pierre Lasry & Romain Maini) Due Diligence Acquéreurs  : Juridique  : GRANT THORNTON CF Social  : GRANT THORNTON SOCIETE D’AVOCATS Financier  : ODERIS (Thomas Claverie)

M&A | Valther conseille le CHAPSVISION pour l’acquisition de DEVERYWARE.

Valther a conseillé le Groupe CHAPSVISION pour l’acquisition de la société DEVERYWARE, un expert français des technologies...

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MONGA, plateforme d'assistance à la gestion technique d'actifs immobiliers, fait entrer à son capital AXELEO CAPITAL par l’intermédiaire de son fonds professionnel de capital investissement AXELEO CAPITAL I dédié aux startups numériques B2B en phase de démarrage, ainsi que des Business Angels. Fondée en 2020 par Avidan Koubi et Kevin Valensi, jeunes entrepreneurs passionnés de Tech et d'immobilier, MONGA offre aux professionnels de l'immobilier, un traitement optimal et à des coûts maîtrisés des sujets de maintenance et de sinistres au sein de leurs actifs, tout en s'assurant du bien-être et de l'accompagnement de leurs occupants. La plateforme est déclinée en trois solutions. La première, pour le professionnel de l'immobilier, La seconde, pour les occupants, et enfin, une application est prévue pour mettre en relation le gestionnaire et les artisans partenaires pour une prise en charge optimale des requêtes. Les fondateurs cherchent à lever 1,5 million pour renforcer leurs ressources humaines et développer un pool technique d'ici à la fin de l’année. L’entreprise a généré 1,3 million d’euros l’année dernière et espère 7 millions en 2022. Valther était en charge de la rédaction et négociation de la documentation juridique pour le compte des Fondateurs (Avidan Koubi et Kévin Valensi). Intervenants : Cible  : MONGA  (Avidan Koubi, Kévin Valensi) Acquéreur  : AXELEO CAPITAL (Matthia Flattin) , Business Angels (dont Mme Pauline Duval) Avocat Cible  : VALTHER  ( Velin Valev,  Bastien Charra ) Avocat Investisseurs  : ALERION (Vincent Poirier, Karine Khau)

PE | Valther conseille MONGA pour sa levée de fonds auprès d’AXELEO CAPITAL.

MONGA, plateforme d'assistance à la gestion technique d'actifs immobiliers, fait entrer à son capital AXELEO CAPITAL par l’intermédiaire...

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Idris Hebbat  a participé cette année encore à la rédaction de l'édition 2022 du Global Practice Guide de Chambers pour la pratique Private Equity. Retrouvez le guide complet ici  et notre chapitre réservé à l'activité Private Equity en France ici .

Publication | Valther contribue au Global Practice Guide 2022 - Private Equity - de Chambers

Idris Hebbat a participé cette année encore à la rédaction de l'édition 2022 du Global Practice Guide de Chambers pour la pratique...

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Valther a conseillé le management emmené par Guy Maindiaux dans le cadre d'un LBO quater sur la société SRWK, acteur de premier plan de l’externalisation de la force de vente et de la gestion d’opérations promotionnelles. Fondée en 1999 et repris en 2006 par Guy Maindiaux, Sarawak a connu un parcours de croissance dynamique, rentable et pérenne, s’appuyant sur une organisation rigoureuse et performante ainsi que sur une politique de formation exigeante. Le groupe emploie plus de 700 personnes, et réalise 50 M€ de chiffre d’affaires en 2021-2022. Elle entame son quatrième LBO, quinze ans après avoir fait appel pour la première fois au monde du capital investissement. Cette opération permet la sortie d’Andera Partners, qui a accompagné Sarawak dans son fort développement depuis 2017, et permet au management emmené par Guy Maindiaux de reprendre la majorité avec l’appui d’Indigo Capital. Ce dernier injecte plus de 20 M€ dans cette opération sponsorless, tant en Equity qu’en Mezzanine. Cette tranche obligataire complète une dette senior apportée par les deux banques historiques de Sarawak, qui se sont aussi engagée sur une ligne de capex. Durant l’actionnariat d’Andera, la société francilienne a plus que doublé ses ventes pour afficher quelque 50 M€ de chiffre d’affaires aujourd’hui. Indigo espère maintenir ce cap, et va pour cela poursuivre la stratégie d’acquisition, en regardant notamment des cibles à l’international. Deux build-up en Belgique en 2018 et 2019 ont déjà permis à Sarawak d’enregistrer environ 40 % de ses revenus hors de France. Ces opérations lui ont aussi permis de diversifier sa clientèle vers le B to B, alors qu’il proposait jusque-là ses services principalement pour les marques de grande consommation ou de cosmétique. Guy Maindiaux, Président du Groupe Sarawak : «  Le Management est ravi de pouvoir s’exprimer aux côtés d’Indigo Capital, dans la cohérence de notre vision de création de valeur, pour nos clients et collaborateurs. Je remercie Andera Partners qui nous a permis de franchir le cap international avec brio. Nous gardons et amplifions nos objectifs, sans perdre de vue, notre responsabilité RSE au titre de laquelle de nombreuses annonces vont suivre ». Intervenants : Cible  :  SRWK (Sarawak) Cédant  : ANDERA PARTNERS (Mayeul Caron, Pierre Cavalier & Nicolas Debonneuil) Acquéreur  : Associés Managers (emmenés par Guy Maindiaux) Investisseur  : INDIGO CAPITAL (Laurent Warlop & Stanley de Butler) Avocat Cédant  : WINSTON & STRAWN (Nicola Di Giovanni & Leslie Ginape) Avocat Acquéreur  : VALTHER  ( Velin Valev , Bastien Charra  & Enzo Niccolini ) Avocat Investisseur  : MCDERMOTT WILL & EMERY (Maxime Fradet, Pierre-Arnoux Mayoly, Stanislas Chenu, Clarisse de Roux, Camille Judas, Côme de Saint Vincent & Paul-Henry de Laguiche) Conseils Financiers  : EDMOND DE ROTHSCHILD CORPORATE FINANCE  (Julien Donarier & Guillaume Lallouet) Due Diligence Acquéreur  : Juridique  :  FIDAL  (Anne Fréchette, Lorraine Raimbert-Nusse & Mikaël Maheust) Financier :  ODERIS CONSULTING  (Julien Passerat & Lan Chau) Avocat Banques  : BIRD & BIRD (Jessica Derocque) Banques  : Banque Populaire Rives De Paris & Banque Populaire Val De France

LBO | Valther conseille le management SRWK dans le cadre d'un LBO quater.

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