LBO | Valther conseille les associés de CARTOGROUP pour la cession de leur participation à EGL.

Valther a conseillé les actionnaires de CARTOSPÉ PACKAGING - son dirigeant Christophe Bodart, ses managers clés ainsi que CEHDF et NAXICAP PARTNERS, investisseurs entrés à l'occasion d'un OBO en 2019 - dans le cadre de la cession de la recomposition de son capital.

Créée en 1995 à Attichy (Oise) au sein du groupe papetier et cartonnier La Rochette et reprise en 2003 par Christophe Bodart, Cartospé Packaging est spécialisée dans la conception, la production et la transformation de carton ondulé pour des marchés de niche.

Avec un chiffre d’affaires avoisinant les 17 M€ en 2022 et fort de ses 40 employés, Cartospé Packaging bénéficie d’un ancrage commercial solide en France et a accéléré son développement à l’export.

Après avoir ouvert son capital à Naxicap Partners et Caisse d’Epargne Hauts-de-France Capital en 2019 dans le cadre d’un OBO, la nouvelle opération de MBI, permet aux investisseurs que sont Société Générale Capital Partenaires accompagnée par Capelia, d’entrer au capital de Cartospé Packaging aux côtés d’Eric Gheysens et des managers clés.

Eric Gheysens bénéficie d’une expérience de plus de 20 ans dans l’emballage et dirige la société EGL (EMBALLAGES GHEYSENS - La Liane), spécialisée dans la transformation du carton ondulé et les services associés, qu’il apporte dans le cadre du Groupe nouvellement constitué (Emballages Gheysens Group). Reprise en 2021 avec un chiffre d’affaires de 2 M€, EGL a réalisé un chiffre d’affaires en 2022 proche de 4 M€ et emploie à ce jour environ 15 salariés.

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Intervenants :

Cible : CARTOGROUP (CARTOSPE PACKAGING)

Cédants : MANAGER(S) (Christophe Bodart, Benjamin Bodart, Pascal Campion & Jérémie Lenne) - CAISSE D'EPARGNE HAUTS-DE-FRANCE [CEHDF] (Franck Flouquet) - CE DEVELOPPEMENT - NAXICAP PARTNERS (Vincent Lesieur & Bertrand Pénicaud)

Acquéreurs / Investisseurs : MANAGER(S) (Eric Gheysens, Benjamin Bodart, Pascal Campion, Jérémie Lenne, Franck Charpentier & Dylan Arena) - SOCIETE GENERALE CAPITAL FINANCE - SOCIETE GENERALE CAPITAL PARTENAIRES (Amélie Bonnefoy & Emmanuel Leplat) - CAPELIA (Éric Mozas & Gauthier Mazure)

Avocat Cédants : VALTHER (Velin Valev, Marie Kanellopoulos & Meriem Benkacem)

Avocat Acquéreurs / Investisseurs : HEPTA (François Blanquart & Vincent Bernard) -BIGNON LEBRAY (Edouard Waels et Florian Landry)

Due Diligence Acquéreurs :

• Juridique & Fiscal : DELOITTE SOCIETE D'AVOCATS (Julien Dominguez, Marie Bertrand, Raphaëlle Buisson, Naeva Lauga, Héloïse Genty & Mathieu Tocheport)

• Social : DELOITTE SOCIETE D'AVOCATS (Stéphanie Norève & Emilie Dubreil)

• Financière : DELOITTE FINANCE [TS] (Xavier Baron, Victor Spriet, Leopold Kedziora, Cécille Dabin, Léana Bastos Barbosa & Camille Gbocho)

Due Diligence Vendeurs :

• Financière : ADVANCE CAPITAL (Olivier Poncin, Pierre Lamain, Gauthier Tallon & Arnaud Barret)

Banques : BNP PARIBAS [FINANCEMENT] (Arnaud Vial, Benjamin Buyssens, Amaury Depuydt & Anne Gomes Soares) - BANQUE POPULAIRE RIVES DE PARIS (Aude El Gemayel & Magali Parenti) - SOCIETE GENERALE [FINANCEMENT] (Anne-Laure Veauville, Vincent Fernez & Arnaud Cousin)

Avocats Banques : MERMOZ AVOCATS (Benjamin Guilleminot & Maelle Dejace)

Conseil M&A Cédants : CAPITALMIND [CF CAPITALMIND INVESTEC] (Guillaume Ten Have, Théau Roux & Sophie Dupin)

Conseil M&A Acquéreurs : SOCIETE GENERALE CIB