LBO | Valther conseille le groupe Burrus pour la cession de MAGNACARTA.

Valther a conseillé le groupe Burrus pour la cession de la société MAGNACARTA, acteur de référence en matière de gestion de patrimoine.

Depuis 25 ans, le groupe MAGNACARTA accompagne le Conseiller en Gestion de Patrimoine dans le développement et la sécurisation de son activité. Désireux d’accompagner le CGP dans toutes les phases de son développement, nous offrons l’ensemble des solutions conseils et produits nécessaires à la pratique de ce métier sous trois entités : 1215 – Magnacarta – Merimée Gestion Privée

Magnacarta rebat les cartes de son actionnariat. Le groupement de conseillers en gestion de patrimoine avait été repris par Christian Burrus via Groupe Burrus en 2018 qui détenait environ 60 % des titres. Le solde du capital se répartissait entre Oddo BHF à hauteur de 29 % et le management emmené par Vincent Couroyer, le président. L'homme d'affaires français confia à PwC Corporate Finance un mandat de vente car il souhaitait se concentrer sur ses activités de courtage et notamment Diot qui vient de se rapprocher de Siaci Saint Honoré pour former le leader du secteur dans l'Hexagone.

Au deuxième tour, figuraient cinq acteurs parmi lesquels trois fonds et deux industriels. « Dans ce process, nous nous sommes concentrés sur des acteurs stratégiques qui n'avaient pas/plus d'activité dans la gestion de patrimoine. L'actif a, également, reçu beaucoup de marques d'intérêts de la part de financiers », explique Adrien d'Alincourt, associé de PwC Corporate Finance. A la fin des enchères, l'assureur lyonnais April a su convaincre l'ensemble des actionnaires en offrant une valorisation comprise entre 30 et 40 M€ selon nos informations.

Le groupe Burrus cède l'intégralité de sa participation tandis qu'Oddo BHF se sépare seulement d'une partie de ses titres mais reste actionnaire minoritaire. Comptant une trentaine de collaborateurs, Magnacarta s'appuie sur trois entités, Magnacarta et 1215 pour son activité dédiée à l'accompagnement des conseillers en gestion de patrimoine sur leur activité et notamment l'aspect réglementaire. De plus, il compte un réseau de cabinets baptisé Mérimée Gestion Privée. Avec plus de 20 000 clients, ses encours de gestion s'élèvent à près de 2,5 Md€ dont 600 M€ en direct via Mérimée Gestion Privée. Grâce à cette acquisition, April revient dans la gestion de patrimoine, plus de dix ans après la vente d'April Patrimoine à Crédit Agricole Assurances. Détenu par CVC Capital Partners, le nouveau propriétaires espère générer des synergies notamment grâce à son réseau de distribution. De plus, cette activité sera amené à grandir dans les prochaines années avec de nouvelles opérations de croissance externe.

Cet investissement s’inscrit dans l’ambitieuse stratégie de croissance externe d’APRIL en France et à l’international. Avec l’appui et l’expertise de son nouvel actionnaire, Magnacarta entend se renforcer et accélérer son développement sur le marché français.

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Intervenants :

Cible : MAGNACARTA (MAGNA CARTA, EX FIP PATRIMOINE)

Cédant : GROUPE BURRUS [DIOT & LSN] (Christian Burrus) & ODDO BHF (Grégoire Charbit)

Acquéreur : APRIL GROUP (Eric Maumy, François Mollier & Antoine Prost-Boucle) & ODDO BHF (Grégoire Charbit)

Avocat Cédant : VALTHER (Bruno Fiacre, Idris Hebbat & Matthieu Labat-Labourdette)

Due Diligence Acquéreur :

Juridique & Fiscal : FIDAL (Joanna Candelier , Sophie Renaud , Katia Jarquin , Valérie Dakowski)

Social : PwC Société d'Avocats (Aurélie Cluzel d'Andlau & Laurent Brosse)

Financier : KPMG TS (Benjamin Tarac , Bertrand Pustoc’h & Arthur Chevallier)

Due Diligence Cédant :

Financier : PWC DEALS (Céline Appel Schneider , Amine Mimita , Baptiste Delubac , Gabriel Guilabert & Nahel Ghoul)

Conseil M&A Cédant : PWC CORPORATE FINANCE (Adrien D'Alincourt , Antoine Grenier , Quentin Duprez , Adam El Maliki & Léa Zabachi)