M&A | Valther conseille le Groupe SARAWAK pour l'acquisition de RACKTIME.

Valther a conseillé le Groupe SARAWAK pour l’acquisition de RACKTIME, société spécialisée dans la fabrication de porte-bagages ultralégers et très robustes.

Fondé en 1996 et basé à Alkmaar près d'Amsterdam, Racktime est présent dans la force de vente externalisée, le merchandising et les animations commerciales aux Pays-Bas et en Belgique. Le groupe employant une centaine de personnes a généré, l'an dernier, un chiffre d'affaires d'environ 12 M€, en progression. Soutenu par Indigo Capital, actionnaire minoritaire et intervenant en mezzanine, Sarawak finance cette opération de croissance externe en tirant sur la ligne capex committed fournie par le pool bancaire lors de l'opération sponsorless. Générant près de 50 M€ de revenus pour un exercice se clôturant le 30 juin dernier, il intervient dans l'externalisation de la force de vente et la gestion d'opérations promotionnelles pour des industriels de la grande consommation et de la cosmétique. A l'issue du rachat de Racktime, le groupe français atteint donc près de 65 M€ de chiffre d'affaires cumulé. D'autres opérations de croissance externe sont d'ores et déjà à l'étude tant en France qu'en Europe.

Seulement quelques semaines après l’opération structurante ayant vu l’équipe de management reprendre le contrôle du groupe avec l’appui d’Indigo Capital, Sarawak The Netherlands est fondée pour porter l’acquisition du groupe Racktime. Sarawak (France, Belux, 50 M€ de chiffre d’affaires) et Racktime (NL, 12 M€) unissent leurs forces pour offrir leurs savoir-faire de Forces de Vente Externalisées, de Merchandising et Animations Commerciales. Sarawak devient le premier groupe intégré à couvrir la région France-Belgique-Luxembourg-Pays-Bas. En forte croissance, les sociétés coopèrent depuis quelques années sur différentes opérations transfrontalières. Par cette acquisition, les dirigeants veulent accélérer les capacités de réactivité et d’agilité attendues par leurs clients au profit de l’amélioration continue du niveau de service.

Sarawak poursuit sa croissance pour un CA cumulé de 65M€

---

Intervenants :

Cible : GROUPE RACKTIME

Cédant : Next Vision B.V. (Hans Knipscheer & Marie-José Knipscheer-Van den Kommer)

Acquéreur : SARAWAK (filiale de Sarawak)

Avocat Cédant : DEBREIJ (Maurice Dudink & Pauline Hannema)

Avocat Acquéreur : VALTHER (Velin Valev & Enzo Niccolini)

Due Diligence Investisseur :

• Juridique & Social : STEK ADVOCATEN (Jasper Stek, Marlon Van Wagensveld, Maaike de Jong & Fleur Vlassak) & VAN BAEL & BELLIS (Michel Bonne, Sarah Arens & Shaziea Habibi)

• Fiscal : ATLAS TAX (Boudewijn Niels, Kurt de Wijer, Yvonne Bakker & Jord Beekmans)

• Financier : ODERIS (Julien Passerat, Lan Chau & Achille Gabelli)

Banques : BANQUE POPULAIRE RIVES DE PARIS & BANQUE POPULAIRE VAL DE FRANCE

Avocat Banques : BIRD & BIRD (Jessica Derocque, Sadri Desenne-Djoudi, Daphnée Raffard, Claire Poirot & Elahé Hoseiny)