LBO | Valther accompagne Monsieur Philippe Lucas dans le cadre de son MBO réalisé sur Wellcom

Créée en 1981, l'agence de communication Wellcom, se revendiquant comme l'une des principales agences indépendantes de communication en France, est reprise par Philippe Lucas, son associé depuis 20 ans. Celui-ci évolue de Directeur Général à Président - Directeur Général et en devient l'actionnaire majoritaire. Pour l'accompagner dans cette opération de MBO, il a choisi de s'associer à Crédit Mutuel Equity. De plus, cinq associés déjà présents au capital complètent le tour de table en réinvestissant. Thierry Wellhoff conserve une minorité du capital et accompagnera Wellcom jusqu'en 2021, l'année anniversaire des 40 ans.

Wellcom est structuré en cinq pôles, Inspire, Influence, Convince, Link et Activate. Employant 120 collaborateurs, la structure basée à Paris intervient en communication corporate et globale, relations publiques, relations médias, communication digitale, e-réputation. Ces dernières années, elle a diversifié son offre notamment vers le conseil et les datas. Parmi ses clients, figurent tant des grands comptes français ou internationaux (Adidas, Total, Google, Logitech, Nivea) que des ETI, PME, institutions et associations.

Membre de PROI, un réseau mondial d'agences indépendantes de communication, Wellcom a généré, l'an dernier, un chiffre d'affaires de 15 M€ pour une marge brute de 11 M€. Habitué des acquisitions (la dernière, Analogue datant de 2018), il bénéficie d'une croissance comprise entre 5 et 10 % par an.

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Intervenants :

Cible : WELLCOM

Vendeur : FONDATEUR (Thierry Wellhoff,) MANAGERS (Philippe Lucas, Sylvie Aduriz, Stéphanie Bastide, François Belz, Jean-Baptiste de Bellescize & Caroline Langlais)

Acquéreur/Investisseur : MANAGERS (Thierry Wellhoff, Philippe Lucas, Sylvie Aduriz, Stéphanie Bastide, François Belz, Jean-Baptiste de Bellescize & Caroline Langlais), CREDIT MUTUEL EQUITY (EX CM-CIC INVESTISSEMENT) (Franck Thouroude &Jean‐Marie Giannettini)

Avocat Vendeur :

• Pour Thierry Wellhoff : DOLFI MISSIKA MINCHELLA SICSIC (DMMS) & ASSOCIES (Philippe Missika & Léa Cohen),

• Pour Monsieur Philippe Lucas : VALTHER (Bruno Fiacre & Matthieu Labat-Labourdette)

Avocat Acquéreur :

• Pour Monsieur Philippe Lucas : VALTHER (Bruno Fiacre & Matthieu Labat-Labourdette)

• Pour CREDIT MUTUEL EQUITY : FIELDFISHER (Pascal Squercioni & Natalia Toribio)

Conseil M&A Cédant : DDA & COMPANY (Alain Sitbon & Clément Darcourt)

Dette bancaire : BNP PARIBAS (Sébastien Cao, Delphine Jeandat-Costet), GROUPE CIC (Sophie Guiraudou, Jérémy Sonthonnax) &, BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT (Cyril Loiry)